- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.27 | -38.64 | 80.0 | 48.92 | -11.17 | 11.33 | 16.98 | -35.63 | 48.82 | 17.71 | -34.09 | 55.21 | 14.23 | -33.84 | 56.2 | 3.56 | -41.73 | 66.36 | 2.01 | -39.09 | 66.12 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 22.56 | -27.3 | 9.04 | 82.60 | -7.32 | -7.14 | 95.83 | -1.64 | -4.17 | 4.17 | 62.5 | 0 | 41.35 | 10.09 | -3.57 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | 980.0 | 37.5 | 55.07 | 68.98 | 8.04 | 26.38 | 594.01 | 29.31 | 26.87 | 649.49 | 27.53 | 21.51 | 633.75 | 27.66 | 6.11 | 972.86 | 30.84 | 3.30 | 1278.57 | 32.53 | 0.15 | 66.67 | 7.14 | 31.03 | 1249.13 | 5.01 | 89.12 | -1.69 | -6.21 | 97.44 | -22.05 | 1.04 | 2.56 | 0 | -28.21 | 37.56 | -29.64 | -2.24 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | -150.0 | 70.59 | 32.59 | -13.49 | 49.98 | -5.34 | -169.7 | 73.14 | -4.89 | -279.07 | 74.38 | -4.03 | -266.36 | 73.81 | -0.70 | -218.18 | 72.44 | -0.28 | -1300.0 | 76.86 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 2.30 | -70.96 | 279.69 | 90.65 | 1.25 | -4.82 | 125.00 | -37.5 | 25.0 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 53.38 | 5.87 | -0.56 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -113.33 | 83.33 | 37.67 | -14.27 | 45.5 | -1.98 | -117.35 | 85.22 | -1.29 | -111.31 | 89.37 | -1.10 | -112.07 | 88.61 | -0.22 | -110.28 | 87.78 | -0.02 | -101.65 | 97.62 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 7.92 | -61.72 | 137.84 | 89.53 | 0.65 | -3.44 | 200.00 | 100.0 | 83.33 | -100.00 | 0 | -1000.0 | 50.42 | 17.58 | -5.12 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | -53.12 | 0.0 | 43.94 | -13.79 | 0.0 | 11.41 | -44.07 | 0.0 | 11.41 | -45.85 | 0.0 | 9.11 | -45.93 | 0.0 | 2.14 | -54.18 | 0.0 | 1.21 | -51.41 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 20.69 | -29.98 | 0.0 | 88.95 | -6.39 | 0.0 | 100.00 | 3.7 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 42.88 | 11.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | 288.24 | 0.0 | 50.97 | 134.56 | 0.0 | 20.40 | 202.62 | 0.0 | 21.07 | 210.37 | 0.0 | 16.85 | 209.49 | 0.0 | 4.67 | 283.86 | 0.0 | 2.49 | 305.79 | 0.0 | 0.14 | 55.56 | 0.0 | 29.55 | 2408.59 | 0.0 | 95.02 | -0.23 | 0.0 | 96.43 | -3.57 | 0.0 | 3.57 | 153.57 | 0.0 | 38.42 | -28.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -41.67 | 0.0 | 21.73 | -16.07 | 0.0 | -19.88 | -48.36 | 0.0 | -19.09 | -57.25 | 0.0 | -15.39 | -59.32 | 0.0 | -2.54 | -41.11 | 0.0 | -1.21 | -44.05 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | -1.28 | -138.44 | 0.0 | 95.24 | 2.72 | 0.0 | 100.00 | -8.33 | 0.0 | -6.67 | 26.67 | 0.0 | 53.68 | 1.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 25.89 | 0.0 | 0.0 | -13.40 | 0.0 | 0.0 | -12.14 | 0.0 | 0.0 | -9.66 | 0.0 | 0.0 | -1.80 | 0.0 | 0.0 | -0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 92.72 | 0.0 | 0.0 | 109.09 | 0.0 | 0.0 | -9.09 | 0.0 | 0.0 | 53.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.53 | 178.95 | 43.92 | 16.96 | 9.98 | 188.44 | 5.57 | -50.7 | 10.38 | 156.93 | 8.26 | 157.32 | 7.33 | 159.01 | 4.17 | 130.39 | 0.46 | 2.22 | 17.59 | 6.8 | 89.12 | -6.21 | 95.74 | 8.51 | 4.26 | -63.83 | 0.10 | 0 | 44.89 | 2.96 |
| 2024 (4) | 0.19 | -65.45 | 37.55 | -10.51 | 3.46 | -67.57 | 11.29 | -6.17 | 4.04 | -62.97 | 3.21 | -64.25 | 2.83 | -66.59 | 1.81 | -59.87 | 0.45 | -2.17 | 16.47 | -32.25 | 95.02 | -4.19 | 88.24 | -9.85 | 11.76 | 452.94 | 0.00 | 0 | 43.60 | 20.14 |
| 2023 (3) | 0.55 | 0 | 41.96 | 377.36 | 10.67 | 0 | 12.04 | -42.54 | 10.91 | 0 | 8.98 | 0 | 8.47 | 0 | 4.51 | 0 | 0.46 | 84.0 | 24.31 | 0 | 99.18 | -13.29 | 97.87 | -4.4 | 2.13 | 0 | 0.00 | 0 | 36.29 | -36.14 |
| 2022 (2) | -1.22 | 0 | 8.79 | 0 | -34.09 | 0 | 20.95 | -28.71 | -33.41 | 0 | -33.80 | 0 | -17.92 | 0 | -8.27 | 0 | 0.25 | 47.06 | -10.28 | 0 | 114.38 | 8.28 | 102.38 | -9.58 | -2.38 | 0 | 0.11 | -44.57 | 56.83 | -16.28 |
| 2021 (1) | -1.77 | 0 | -12.42 | 0 | -64.84 | 0 | 29.38 | -1.16 | -57.47 | 0 | -58.79 | 0 | -21.43 | 0 | -9.95 | 0 | 0.17 | 0.0 | -25.12 | 0 | 105.63 | -5.32 | 113.22 | -10.28 | -13.22 | 0 | 0.19 | -34.78 | 67.88 | 6.81 |