資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.33 | 36.26 | 1.0 | 0.0 | 0.27 | 1250.0 | 0 | 0 | 4.49 | 5.65 | 0.37 | 164.29 | 0.19 | 18.75 | 4.23 | 12.4 | 0.05 | -16.67 | 0 | 0 | 0.75 | -26.47 | 0.01 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | -2.19 | 0 | -1.52 | 0 | -0.28 | 0 | -2.47 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.71 | 1.79 | 1.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 4.25 | -1.62 | 0.14 | -64.1 | 0.16 | -27.27 | 3.76 | -26.07 | 0.06 | -40.0 | 0 | 0 | 1.02 | -1.92 | 0 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | -2.57 | 0 | -1.9 | 0 | -0.23 | 0 | -2.8 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.68 | 63.11 | 1.0 | -60.0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 4.32 | 70.75 | 0.39 | 0 | 0.22 | 83.33 | 5.09 | 7.37 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 1.04 | 1633.33 | 0 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | -2.74 | 0 | -2.07 | 0 | -0.21 | 0 | -2.95 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.03 | -40.46 | 2.5 | 13.64 | 0.02 | -95.74 | 0 | 0 | 2.53 | 19.91 | -0.85 | 0 | 0.12 | 20.0 | 4.74 | 0.08 | 0.1 | -9.09 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 0.01 | -50.0 | 7.02 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | -3.4 | 0 | -2.41 | 0 | -0.19 | 0 | -3.59 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.73 | -58.21 | 2.2 | -39.39 | 0.47 | -21.67 | 0 | 0 | 2.11 | -28.72 | -1.24 | 0 | 0.1 | -33.33 | 4.74 | -6.48 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.08 | -82.22 | 0.02 | -50.0 | 7.02 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | -2.52 | 0 | -1.53 | 0 | -0.38 | 0 | -2.9 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.23 | -4.29 | 26.7 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 92.59 | 2500.0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | -8.28 | 14.66 | 0.19 | -38.71 | 72.73 | 0.14 | -26.32 | 27.27 | 3.00 | -29.0 | 13.62 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | -33.33 | -50.98 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | -2.0 | 8.68 | 18.7 | -1.33 | 12.5 | 25.7 | -0.28 | 0.0 | -21.74 | -2.28 | 7.69 | 15.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.33 | 25.95 | 36.26 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 1250.0 | 1250.0 | 0 | 0 | 0 | 1.45 | 66.67 | 9.85 | 0.31 | 1133.33 | 40.91 | 0.19 | 111.11 | 18.75 | 4.23 | 105.0 | 0 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | -25.74 | -26.47 | 0.01 | -50.0 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | -2.19 | 12.75 | 14.79 | -1.52 | 17.39 | 20.0 | -0.28 | -21.74 | -21.74 | -2.47 | 9.85 | 11.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.85 | 2.21 | 49.19 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | -13.86 | 11.54 | -0.03 | -200.0 | 75.0 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 2.06 | -11.86 | 0 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | 0.0 | -1.94 | 0.02 | 0.0 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | -2.51 | -1.62 | 11.31 | -1.84 | -2.22 | 14.81 | -0.23 | 0.0 | -9.52 | -2.74 | -1.48 | 9.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.81 | 2.84 | 47.15 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -12.93 | 12.22 | -0.01 | -109.09 | 88.89 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 2.34 | -11.43 | 0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -0.98 | -1.94 | 0.02 | -33.33 | 0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | -2.47 | -0.41 | 8.86 | -1.8 | -0.56 | 11.76 | -0.23 | 0.0 | -9.52 | -2.7 | -0.37 | 7.53 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.76 | 2.92 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.16 | -12.12 | 0.0 | 0.11 | -50.0 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 2.64 | 0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0.0 | 7.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | -2.46 | 4.28 | 0.0 | -1.79 | 5.79 | 0.0 | -0.23 | 0.0 | 0.0 | -2.69 | 3.93 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |