- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.51 | -16.82 | 80.93 | 20.33 | -14.44 | -1.79 | 14.48 | -13.55 | -1.23 | 16.10 | -9.09 | 3.54 | 12.87 | -9.11 | 1.82 | 7.95 | -23.92 | 11.81 | 3.10 | -15.53 | -3.73 | 0.23 | -8.0 | -8.0 | 20.49 | -5.09 | 3.12 | 160.82 | -8.42 | 11.21 | 89.73 | -5.05 | -5.12 | 10.02 | 89.31 | 70.42 | 11.08 | -6.81 | -26.13 |
| 25Q4 (7) | 4.22 | -26.09 | 313.73 | 23.76 | -5.3 | 52.5 | 16.75 | -14.93 | 60.9 | 17.71 | -15.71 | 78.89 | 14.16 | -15.76 | 78.79 | 10.45 | -39.46 | 165.23 | 3.67 | -34.23 | 79.9 | 0.25 | -21.88 | 0.0 | 21.59 | -9.74 | 46.47 | 175.60 | -19.45 | 64.74 | 94.50 | 0.88 | -10.07 | 5.30 | -16.28 | 204.14 | 11.89 | 12.49 | -26.7 |
| 25Q3 (6) | 5.71 | 205.35 | 1168.89 | 25.09 | 32.89 | 79.21 | 19.69 | 37.21 | 134.13 | 21.01 | 138.75 | 326.17 | 16.81 | 121.18 | 326.65 | 17.26 | 158.77 | 864.25 | 5.58 | 125.0 | 463.64 | 0.32 | 3.23 | 33.33 | 23.92 | 100.5 | 143.09 | 217.99 | 2.02 | 133.52 | 93.67 | -42.6 | -45.27 | 6.33 | 110.01 | 108.89 | 10.57 | 5.7 | -33.85 |
| 25Q2 (5) | 1.87 | -3.61 | 92.78 | 18.88 | -8.79 | 17.78 | 14.35 | -2.11 | 37.98 | 8.80 | -43.41 | -18.29 | 7.60 | -39.87 | -15.46 | 6.67 | -6.19 | 82.24 | 2.48 | -22.98 | 15.89 | 0.31 | 24.0 | 34.78 | 11.93 | -39.96 | -24.35 | 213.67 | 47.76 | 143.36 | 163.18 | 72.55 | 69.46 | -63.18 | -1174.13 | -1805.97 | 10.00 | -33.33 | -46.41 |
| 25Q1 (4) | 1.94 | 90.2 | 0.0 | 20.70 | 32.86 | 0.0 | 14.66 | 40.83 | 0.0 | 15.55 | 57.07 | 0.0 | 12.64 | 59.6 | 0.0 | 7.11 | 80.46 | 0.0 | 3.22 | 57.84 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.87 | 34.8 | 0.0 | 144.61 | 35.67 | 0.0 | 94.57 | -10.01 | 0.0 | 5.88 | 215.69 | 0.0 | 15.00 | -7.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.02 | 126.67 | 0.0 | 15.58 | 11.29 | 0.0 | 10.41 | 23.78 | 0.0 | 9.90 | 100.81 | 0.0 | 7.92 | 101.02 | 0.0 | 3.94 | 120.11 | 0.0 | 2.04 | 106.06 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 14.74 | 49.8 | 0.0 | 106.59 | 14.18 | 0.0 | 105.08 | -38.6 | 0.0 | -5.08 | 92.85 | 0.0 | 16.22 | 1.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -53.61 | 0.0 | 14.00 | -12.66 | 0.0 | 8.41 | -19.13 | 0.0 | 4.93 | -54.22 | 0.0 | 3.94 | -56.17 | 0.0 | 1.79 | -51.09 | 0.0 | 0.99 | -53.74 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 9.84 | -37.6 | 0.0 | 93.35 | 6.32 | 0.0 | 171.15 | 77.74 | 0.0 | -71.15 | -2021.15 | 0.0 | 15.98 | -14.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 16.03 | 0.0 | 0.0 | 10.40 | 0.0 | 0.0 | 10.77 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 15.77 | 0.0 | 0.0 | 87.80 | 0.0 | 0.0 | 96.30 | 0.0 | 0.0 | 3.70 | 0.0 | 0.0 | 18.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.74 | 291.45 | 22.58 | 46.91 | 16.84 | 73.61 | 2.96 | -37.01 | 16.36 | 69.18 | 13.25 | 69.44 | 40.00 | 202.8 | 16.53 | 130.54 | 1.21 | 35.96 | 19.81 | 35.5 | 175.60 | 64.74 | 102.98 | 2.73 | -2.92 | 0 | 0.00 | 0 | 11.47 | -34.08 |
| 2024 (4) | 3.51 | -30.77 | 15.37 | -19.65 | 9.70 | -28.99 | 4.69 | 17.28 | 9.67 | -28.26 | 7.82 | -27.79 | 13.21 | -31.77 | 7.17 | -38.87 | 0.89 | -16.82 | 14.62 | -17.21 | 106.59 | 47.63 | 100.25 | -0.93 | -0.25 | 0 | 0.00 | 0 | 17.40 | 5.71 |
| 2023 (3) | 5.07 | 27.39 | 19.13 | 6.4 | 13.66 | 16.06 | 4.00 | -27.12 | 13.48 | -4.13 | 10.83 | -5.66 | 19.36 | 22.76 | 11.73 | 18.6 | 1.07 | 25.88 | 17.66 | -10.31 | 72.20 | 16.87 | 101.19 | 20.63 | -1.36 | 0 | 0.00 | 0 | 16.46 | -7.79 |
| 2022 (2) | 3.98 | -13.67 | 17.98 | -16.33 | 11.77 | -21.17 | 5.49 | 32.19 | 14.06 | -6.58 | 11.48 | -4.89 | 15.77 | -20.79 | 9.89 | -22.67 | 0.85 | -19.05 | 19.69 | 1.97 | 61.78 | 2.03 | 83.89 | -15.45 | 16.34 | 1970.53 | 0.00 | 0 | 17.85 | 0.62 |
| 2021 (1) | 4.61 | 34.4 | 21.49 | 0 | 14.93 | 0 | 4.15 | -12.99 | 15.05 | 0 | 12.07 | 0 | 19.91 | 0 | 12.79 | 0 | 1.05 | 6.06 | 19.31 | -1.33 | 60.55 | 16.82 | 99.21 | -6.16 | 0.79 | 0 | 0.00 | 0 | 17.74 | -7.46 |