- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | -1.83 | 0 | 3.27 | -68.62 | -4.75 | 0 | 6.49 | 19.38 | -6.05 | 0 | -4.90 | 0 | -11.29 | 0 | -4.12 | 0 | 0.90 | -7.22 | 0.90 | -89.9 | 166.35 | 14.85 | 78.49 | -1.57 | 21.51 | 6.19 | 0.12 | 15.23 | 17.73 | 0.51 |
| 2018 (9) | 0.77 | 266.67 | 10.42 | -12.29 | 2.48 | -22.74 | 5.44 | -2.98 | 3.11 | 130.37 | 2.45 | 135.58 | 5.54 | 165.07 | 2.64 | 103.08 | 0.97 | 1.04 | 8.91 | 21.06 | 144.84 | 18.43 | 79.75 | -66.65 | 20.25 | 0 | 0.11 | 0 | 17.64 | -1.4 |
| 2017 (8) | 0.21 | -85.52 | 11.88 | -15.57 | 3.21 | -48.06 | 5.60 | 12.39 | 1.35 | -76.92 | 1.04 | -77.54 | 2.09 | -77.74 | 1.30 | -74.85 | 0.96 | -11.11 | 7.36 | -33.33 | 122.30 | 25.87 | 239.13 | 125.99 | -139.13 | 0 | 0.00 | 0 | 17.89 | -4.79 |
| 2016 (7) | 1.45 | -52.15 | 14.07 | -21.75 | 6.18 | -41.75 | 4.98 | 6.48 | 5.85 | -45.83 | 4.63 | -47.21 | 9.39 | -47.92 | 5.17 | -48.96 | 1.08 | -5.26 | 11.04 | -29.41 | 97.16 | 25.22 | 105.81 | 7.61 | -5.58 | 0 | 0.00 | 0 | 18.79 | 14.78 |
| 2015 (6) | 3.03 | -18.55 | 17.98 | -6.5 | 10.61 | -15.12 | 4.68 | -6.79 | 10.80 | -12.34 | 8.77 | -13.51 | 18.03 | -20.04 | 10.13 | -20.61 | 1.14 | -8.8 | 15.64 | -10.42 | 77.59 | -6.08 | 98.33 | -3.02 | 1.79 | 0 | 0.00 | 0 | 16.37 | 10.83 |
| 2014 (5) | 3.72 | 16.98 | 19.23 | 8.64 | 12.50 | 13.53 | 5.02 | -3.71 | 12.32 | 9.32 | 10.14 | 10.46 | 22.55 | 9.15 | 12.76 | 12.13 | 1.25 | 1.63 | 17.46 | 5.05 | 82.61 | 13.91 | 101.39 | 3.76 | -1.39 | 0 | 0.00 | 0 | 14.77 | 3.58 |
| 2013 (4) | 3.18 | 0 | 17.70 | 0 | 11.01 | 0 | 5.22 | 0 | 11.27 | 0 | 9.18 | 0 | 20.66 | 0 | 11.38 | 0 | 1.23 | 0 | 16.62 | 0 | 72.52 | 0 | 97.71 | 0 | 2.29 | 0 | 0.00 | 0 | 14.26 | 0 |