資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 4.29 | 12.6 | 18.0 | 24.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.59 | -2.07 | -3.92 | 0 | 26.09 | -12.04 | 34.98 | -10.17 | 9.52 | -18.91 | 0 | 0 | 4.4 | 25.71 | 0.1 | 11.11 | 22.41 | 0.0 | 3.85 | 4.34 | 0 | 0 | -2.23 | 0 | 1.62 | -70.92 | 0 | 0 | -2.23 | 0 | 0.04 | 17.5 |
| 2018 (9) | 3.81 | 19.81 | 14.45 | 25.65 | 1.0 | -33.33 | 0 | 0 | 76.17 | 11.41 | 1.65 | 275.0 | 29.66 | 17.33 | 38.94 | 5.31 | 11.74 | 39.76 | 0 | 0 | 3.5 | 250.0 | 0.09 | 12.5 | 22.41 | 0.0 | 3.69 | 1.37 | 0 | 0 | 1.88 | 276.0 | 5.57 | 34.54 | 0 | 0 | 1.88 | 276.0 | 0.04 | -7.81 |
| 2017 (8) | 3.18 | -44.21 | 11.5 | 64.29 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 68.37 | -7.14 | 0.44 | -85.76 | 25.28 | 19.81 | 36.98 | 29.03 | 8.4 | 12.6 | 0 | 0 | 1.0 | -60.0 | 0.08 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 3.64 | 9.31 | 0 | 0 | 0.5 | -83.82 | 4.14 | -35.51 | 0 | 0 | 0.5 | -83.92 | 0.04 | 5.78 |
| 2016 (7) | 5.7 | 105.78 | 7.0 | 45.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.63 | -5.05 | 3.09 | -52.24 | 21.1 | -16.5 | 28.66 | -12.06 | 7.46 | 11.01 | 0.16 | 0 | 2.5 | 400.0 | 0.08 | 14.29 | 22.41 | 0.0 | 3.33 | 23.79 | 0 | 0 | 3.09 | -51.72 | 6.42 | -29.37 | 0.02 | -84.62 | 3.11 | -52.37 | 0.04 | 7.12 |
| 2015 (6) | 2.77 | 30.05 | 4.8 | 220.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77.55 | -5.24 | 6.47 | -18.72 | 25.27 | -16.96 | 32.59 | -12.36 | 6.72 | -19.42 | 0 | 0 | 0.5 | 0 | 0.07 | -30.0 | 22.41 | 0.0 | 2.69 | 40.84 | 0 | 0 | 6.4 | -18.16 | 9.09 | -6.58 | 0.13 | 0 | 6.53 | -16.5 | 0.03 | -2.46 |
| 2014 (5) | 2.13 | -57.06 | 1.5 | 76.47 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 81.84 | 5.65 | 7.96 | 17.06 | 30.43 | 23.6 | 37.18 | 16.98 | 8.34 | 80.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 22.41 | 0.0 | 1.91 | 54.03 | 0 | 0 | 7.82 | 16.54 | 9.73 | 22.39 | 0 | 0 | 7.82 | 16.54 | 0.03 | -4.74 |
| 2013 (4) | 4.96 | 0 | 0.85 | 0 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 77.46 | 0 | 6.8 | 0 | 24.62 | 0 | 31.78 | 0 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | 0 | 0.12 | 0 | 22.41 | 0 | 1.24 | 0 | 0 | 0 | 6.71 | 0 | 7.95 | 0 | 0 | 0 | 6.71 | 0 | 0.04 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q2 (20) | 3.0 | -16.67 | 23.97 | 22.4 | 18.52 | 39.13 | 1.9 | 0.0 | 90.0 | 0 | 0 | 0 | 13.65 | -19.23 | -23.23 | -3.96 | -176.92 | -491.04 | 23.98 | -6.07 | -16.82 | 35.70 | -0.3 | -3.08 | 11.44 | 15.21 | 8.23 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | 0.0 | -28.37 | 0.14 | 27.27 | 40.0 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -7.62 | -108.2 | -656.2 | -3.77 | -2084.21 | -172.22 | 0 | 0 | 0 | -7.62 | -108.2 | -656.2 | 0.04 | -1.09 | 33.83 |
| 20Q1 (19) | 3.6 | -16.08 | 15.38 | 18.9 | 5.0 | 22.73 | 1.9 | 0 | 90.0 | 0 | 0 | 0 | 16.9 | -10.34 | -16.25 | -1.43 | 22.28 | -546.88 | 25.53 | -2.15 | -15.13 | 35.81 | 2.36 | -6.57 | 9.93 | 4.31 | -6.94 | 0 | 0 | 0 | 2.5 | -43.18 | -28.37 | 0.11 | 10.0 | 22.22 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 4.34 | 0 | 0 | 0 | -3.66 | -64.13 | -266.36 | 0.19 | -88.27 | -96.77 | 0 | 0 | 0 | -3.66 | -64.13 | -266.36 | 0.05 | 8.88 | 25.17 |
| 19Q4 (18) | 4.29 | 29.61 | 12.6 | 18.0 | 2.86 | 24.57 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 18.85 | 6.08 | -8.72 | -1.84 | -6.36 | -359.15 | 26.09 | -7.32 | -12.04 | 34.98 | -5.08 | -10.16 | 9.52 | -4.42 | -18.91 | 0 | 0 | 0 | 4.4 | 29.41 | 25.71 | 0.1 | 0.0 | 11.11 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 4.34 | 0 | 0 | 0 | -2.23 | -519.44 | -218.62 | 1.62 | -53.58 | -70.92 | 0 | 0 | 0 | -2.23 | -519.44 | -218.62 | 0.04 | 12.15 | 17.5 |
| 19Q3 (17) | 3.31 | 36.78 | 33.47 | 17.5 | 8.7 | 42.28 | 1.0 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 17.77 | -0.06 | -9.61 | -1.73 | -158.21 | -468.09 | 28.15 | -2.36 | -1.61 | 36.86 | 0.06 | -28.48 | 9.96 | -5.77 | -6.65 | 0 | 0 | 0 | 3.4 | -2.58 | 13.33 | 0.1 | 0.0 | 42.86 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 4.34 | 0 | 0 | 0 | -0.36 | -126.28 | -133.96 | 3.49 | -33.14 | -26.37 | 0 | 0 | 0 | -0.36 | -126.28 | -133.96 | 0.04 | 10.81 | 10.18 |
| 19Q2 (16) | 2.42 | -22.44 | 26.04 | 16.1 | 4.55 | 49.07 | 1.0 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 17.78 | -11.89 | -1.22 | -0.67 | -309.38 | -204.69 | 28.83 | -4.16 | 11.1 | 36.83 | -3.89 | -49.1 | 10.57 | -0.94 | 3.73 | 0 | 0 | 0 | 3.49 | 0.0 | 16.33 | 0.1 | 11.11 | 42.86 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 4.34 | 4.34 | 0 | 0 | 0 | 1.37 | -37.73 | 132.2 | 5.22 | -11.38 | 21.96 | 0 | 0 | 0 | 1.37 | -37.73 | 132.2 | 0.03 | -7.49 | 2.46 |
| 19Q1 (15) | 3.12 | -18.11 | -9.57 | 15.4 | 6.57 | 40.0 | 1.0 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 20.18 | -2.28 | 12.99 | 0.32 | -54.93 | 288.24 | 30.08 | 1.42 | 23.18 | 38.32 | -1.58 | -71.97 | 10.67 | -9.11 | 7.24 | 0 | 0 | 0 | 3.49 | -0.29 | 16.33 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 1.37 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 17.02 | 547.06 | 5.89 | 5.75 | 47.99 | 0 | 0 | 100.0 | 2.2 | 17.02 | 0 | 0.04 | 2.2 | -10.64 |
| 18Q4 (14) | 3.81 | 53.63 | 0 | 14.45 | 17.48 | 0 | 1.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.65 | 5.04 | 0 | 0.71 | 51.06 | 0 | 29.66 | 3.67 | 0 | 38.94 | -24.44 | 0 | 11.74 | 10.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.5 | 16.67 | 0 | 0.09 | 28.57 | 0 | 22.41 | 0.0 | 0 | 3.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 77.36 | 0 | 5.57 | 17.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.88 | 77.36 | 0 | 0.04 | 5.17 | 0 |
| 18Q3 (13) | 2.48 | 29.17 | 0 | 12.3 | 13.89 | 0 | 1.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.66 | 9.22 | 0 | 0.47 | -26.56 | 0 | 28.61 | 10.25 | 0 | 51.53 | -28.79 | 0 | 10.67 | 4.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 22.41 | 0.0 | 0 | 3.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | 79.66 | 0 | 4.74 | 10.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | 79.66 | 0 | 0.03 | 3.04 | 0 |
| 18Q2 (12) | 1.92 | -44.35 | 0 | 10.8 | -1.82 | 0 | 1.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.0 | 0.78 | 0 | 0.64 | 476.47 | 0 | 25.95 | 6.27 | 0 | 72.36 | -47.07 | 0 | 10.19 | 2.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0.0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 0 | 22.41 | 0.0 | 0 | 3.69 | 1.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | 73.53 | 0 | 4.28 | 7.54 | 0 | 0 | 100.0 | 0 | 0.59 | 0 | 0 | 0.03 | -19.31 | 0 |
| 18Q1 (11) | 3.45 | 0 | 0 | 11.0 | 0 | 0 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.86 | 0 | 0 | -0.17 | 0 | 0 | 24.42 | 0 | 0 | 136.73 | 0 | 0 | 9.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 22.41 | 0 | 0 | 3.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 0 | 0 | 3.98 | 0 | 0 | -0.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 |
