資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 4.29 | 12.6 | 18.0 | 24.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.59 | -2.07 | -3.92 | 0 | 26.09 | -12.04 | 34.98 | -10.17 | 9.52 | -18.91 | 0 | 0 | 4.4 | 25.71 | 0.1 | 11.11 | 22.41 | 0.0 | 3.85 | 4.34 | 0 | 0 | -2.23 | 0 | 1.62 | -70.92 | 0 | 0 | -2.23 | 0 | 0.04 | 17.5 |
| 2018 (9) | 3.81 | 19.81 | 14.45 | 25.65 | 1.0 | -33.33 | 0 | 0 | 76.17 | 11.41 | 1.65 | 275.0 | 29.66 | 17.33 | 38.94 | 5.31 | 11.74 | 39.76 | 0 | 0 | 3.5 | 250.0 | 0.09 | 12.5 | 22.41 | 0.0 | 3.69 | 1.37 | 0 | 0 | 1.88 | 276.0 | 5.57 | 34.54 | 0 | 0 | 1.88 | 276.0 | 0.04 | -7.81 |
| 2017 (8) | 3.18 | -44.21 | 11.5 | 64.29 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 68.37 | -7.14 | 0.44 | -85.76 | 25.28 | 19.81 | 36.98 | 29.03 | 8.4 | 12.6 | 0 | 0 | 1.0 | -60.0 | 0.08 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 3.64 | 9.31 | 0 | 0 | 0.5 | -83.82 | 4.14 | -35.51 | 0 | 0 | 0.5 | -83.92 | 0.04 | 5.78 |
| 2016 (7) | 5.7 | 105.78 | 7.0 | 45.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.63 | -5.05 | 3.09 | -52.24 | 21.1 | -16.5 | 28.66 | -12.06 | 7.46 | 11.01 | 0.16 | 0 | 2.5 | 400.0 | 0.08 | 14.29 | 22.41 | 0.0 | 3.33 | 23.79 | 0 | 0 | 3.09 | -51.72 | 6.42 | -29.37 | 0.02 | -84.62 | 3.11 | -52.37 | 0.04 | 7.12 |
| 2015 (6) | 2.77 | 30.05 | 4.8 | 220.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77.55 | -5.24 | 6.47 | -18.72 | 25.27 | -16.96 | 32.59 | -12.36 | 6.72 | -19.42 | 0 | 0 | 0.5 | 0 | 0.07 | -30.0 | 22.41 | 0.0 | 2.69 | 40.84 | 0 | 0 | 6.4 | -18.16 | 9.09 | -6.58 | 0.13 | 0 | 6.53 | -16.5 | 0.03 | -2.46 |
| 2014 (5) | 2.13 | -57.06 | 1.5 | 76.47 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 81.84 | 5.65 | 7.96 | 17.06 | 30.43 | 23.6 | 37.18 | 16.98 | 8.34 | 80.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 22.41 | 0.0 | 1.91 | 54.03 | 0 | 0 | 7.82 | 16.54 | 9.73 | 22.39 | 0 | 0 | 7.82 | 16.54 | 0.03 | -4.74 |
| 2013 (4) | 4.96 | 0 | 0.85 | 0 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 77.46 | 0 | 6.8 | 0 | 24.62 | 0 | 31.78 | 0 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | 0 | 0.12 | 0 | 22.41 | 0 | 1.24 | 0 | 0 | 0 | 6.71 | 0 | 7.95 | 0 | 0 | 0 | 6.71 | 0 | 0.04 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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