- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 0 | 116.67 | 12.49 | 28.1 | 6673.68 | -3.57 | 42.33 | 81.63 | 2.18 | 10800.0 | 116.1 | 2.18 | 10800.0 | 116.1 | 0.39 | 0 | 121.2 | 0.34 | 1600.0 | 122.82 | 0.15 | 0.0 | 36.36 | 17.58 | 18.07 | 216.19 | 19.96 | -24.93 | 2.1 | -150.00 | 0 | -207.14 | 250.00 | 0 | 725.0 | 51.91 | 0.41 | -8.63 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 9.75 | 633.08 | -40.59 | -6.19 | 62.69 | -595.2 | 0.02 | 100.25 | -99.78 | 0.02 | 100.25 | -99.78 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.02 | 101.85 | -98.35 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 14.89 | 80.7 | -30.52 | 26.59 | 21.3 | 13.97 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 51.70 | -4.03 | 7.73 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | 50.0 | -169.23 | 1.33 | -87.17 | -94.31 | -16.59 | -211.26 | -255.48 | -7.97 | 52.05 | -170.66 | -7.97 | 51.16 | -170.66 | -1.34 | 52.82 | -165.69 | -1.08 | 53.85 | -162.79 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 8.24 | 842.34 | -65.96 | 21.92 | 8.25 | 13.99 | 200.00 | 500.0 | 120.0 | -100.00 | -250.0 | -1200.0 | 53.87 | 19.26 | 17.62 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | -50.0 | -212.5 | 10.37 | 5557.89 | -58.55 | -5.33 | 72.57 | -151.6 | -16.62 | -22.75 | -212.91 | -16.32 | -20.53 | -210.57 | -2.84 | -54.35 | -212.25 | -2.34 | -57.05 | -209.86 | 0.15 | 36.36 | 7.14 | -1.11 | -119.96 | -103.91 | 20.25 | 3.58 | -1.94 | 33.33 | -76.19 | -51.85 | 66.67 | 266.67 | 116.67 | 45.17 | -20.49 | -0.46 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -220.0 | 0.0 | -0.19 | -101.16 | 0.0 | -19.43 | -1654.4 | 0.0 | -13.54 | -248.79 | 0.0 | -13.54 | -248.79 | 0.0 | -1.84 | -227.78 | 0.0 | -1.49 | -223.14 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 5.56 | -74.06 | 0.0 | 19.55 | -16.2 | 0.0 | 140.00 | 1020.0 | 0.0 | -40.00 | -145.71 | 0.0 | 56.81 | 18.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 16.41 | -29.75 | 0.0 | 1.25 | -88.28 | 0.0 | 9.10 | -19.33 | 0.0 | 9.10 | -19.33 | 0.0 | 1.44 | -29.41 | 0.0 | 1.21 | -29.65 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 21.43 | -11.48 | 0.0 | 23.33 | 21.32 | 0.0 | 12.50 | -86.25 | 0.0 | 87.50 | 862.5 | 0.0 | 47.99 | 4.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 23.36 | -6.63 | 0.0 | 10.67 | 3.29 | 0.0 | 11.28 | -23.37 | 0.0 | 11.28 | -23.58 | 0.0 | 2.04 | -19.37 | 0.0 | 1.72 | -19.25 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 24.21 | -14.78 | 0.0 | 19.23 | -6.88 | 0.0 | 90.91 | 31.31 | 0.0 | 9.09 | -70.45 | 0.0 | 45.80 | 0.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.02 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 14.72 | 0.0 | 0.0 | 14.76 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 28.41 | 0.0 | 0.0 | 20.65 | 0.0 | 0.0 | 69.23 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 0.0 | 0.0 | 45.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.39 | 0 | 5.72 | -73.52 | -11.35 | 0 | 16.18 | 24.14 | -9.22 | 0 | -9.15 | 0 | -6.01 | 0 | -4.72 | 0 | 0.53 | -5.36 | 7.06 | -72.31 | 26.59 | 13.97 | 125.81 | 105.02 | -22.58 | 0 | 0.00 | 0 | 51.60 | 12.05 |
| 2024 (4) | 0.55 | 400.0 | 21.60 | 41.83 | 7.68 | 0 | 13.03 | -20.75 | 12.34 | 337.59 | 12.35 | 337.94 | 8.41 | 409.7 | 6.99 | 375.51 | 0.56 | 16.67 | 25.50 | 31.04 | 23.33 | 12.33 | 61.36 | 0 | 36.36 | -67.68 | 0.00 | 0 | 46.05 | -3.84 |
| 2023 (3) | 0.11 | 0 | 15.23 | 232.53 | -0.21 | 0 | 16.44 | -40.67 | 2.82 | 0 | 2.82 | 0 | 1.65 | 0 | 1.47 | 0 | 0.48 | 20.0 | 19.46 | -8.85 | 20.77 | -9.46 | -12.50 | 0 | 112.50 | 0 | 0.00 | 0 | 47.89 | -11.43 |
| 2022 (2) | -0.23 | 0 | 4.58 | -81.55 | -12.45 | 0 | 27.72 | 38.58 | -6.78 | 0 | -6.78 | 0 | -3.41 | 0 | -2.58 | 0 | 0.40 | -29.82 | 21.35 | -40.43 | 22.94 | -17.36 | 183.33 | 107.1 | -83.33 | 0 | 0.00 | 0 | 54.07 | 36.44 |
| 2021 (1) | 0.76 | 43.4 | 24.82 | 0 | 14.07 | 0 | 20.00 | -0.85 | 15.71 | 0 | 15.71 | 0 | 11.65 | 0 | 9.15 | 0 | 0.57 | -3.39 | 35.84 | 9.7 | 27.76 | -11.59 | 88.52 | 0.49 | 9.84 | -17.38 | 0.00 | 0 | 39.63 | 5.4 |