- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | -150.0 | 55.56 | 26.25 | -7.18 | 639.44 | -166.52 | 26.67 | 77.17 | -92.24 | -141.37 | 82.83 | -92.24 | -141.29 | 82.83 | -0.50 | -149.02 | 57.63 | -0.23 | -127.71 | 68.06 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 42.76 | -2.15 | 0.35 | 183.33 | 283.33 | 37.5 | -83.33 | -141.67 | -150.0 | 155.66 | -17.4 | -72.13 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 500.0 | 200.0 | 28.28 | -30.19 | 61.88 | -227.07 | -31.16 | 65.57 | 222.97 | 416.58 | 146.97 | 223.37 | 417.15 | 146.69 | 1.02 | 400.0 | 202.0 | 0.83 | 854.55 | 238.33 | 0.00 | 0 | 0 | 316.67 | 850.11 | 235.72 | 43.70 | -3.91 | 7.08 | -100.00 | -140.0 | -172.22 | 200.00 | 233.33 | 620.0 | 188.44 | 8.83 | -61.91 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 75.0 | 71.43 | 40.51 | -3.46 | -12.99 | -173.12 | 35.58 | 60.43 | -70.43 | 74.81 | 76.94 | -70.43 | 74.81 | 76.94 | -0.34 | 69.09 | 61.36 | -0.11 | 83.08 | 78.85 | 0.00 | 0 | 0 | 33.33 | 120.83 | 122.22 | 45.48 | 4.22 | 18.41 | 250.00 | 169.23 | 71.88 | -150.00 | -2200.0 | -230.0 | 173.15 | -19.01 | -50.59 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 11.11 | -14.29 | 41.96 | 1081.97 | 43.99 | -268.72 | 63.15 | 27.86 | -279.59 | 47.95 | -13.03 | -279.59 | 47.95 | -13.03 | -1.10 | 6.78 | -35.8 | -0.65 | 9.72 | -35.42 | 0.00 | 0 | 0 | -160.00 | 46.67 | -28.0 | 43.64 | 2.42 | 17.06 | 92.86 | -30.36 | -36.16 | 7.14 | 121.43 | 115.71 | 213.78 | -61.72 | -30.64 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | -12.5 | 0.0 | 3.55 | -79.68 | 0.0 | -729.26 | -10.57 | 0.0 | -537.16 | -13.15 | 0.0 | -537.16 | -12.27 | 0.0 | -1.18 | -18.0 | 0.0 | -0.72 | -20.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -300.00 | -28.57 | 0.0 | 42.61 | 4.41 | 0.0 | 133.33 | -3.7 | 0.0 | -33.33 | 13.33 | 0.0 | 558.53 | 12.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -14.29 | 0.0 | 17.47 | -62.48 | 0.0 | -659.54 | -50.77 | 0.0 | -474.73 | -55.43 | 0.0 | -478.44 | -56.64 | 0.0 | -1.00 | -13.64 | 0.0 | -0.60 | -15.38 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -233.33 | -55.55 | 0.0 | 40.81 | 6.25 | 0.0 | 138.46 | -4.81 | 0.0 | -38.46 | 15.38 | 0.0 | 494.68 | 41.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 46.56 | 59.78 | 0.0 | -437.46 | -17.44 | 0.0 | -305.43 | -23.48 | 0.0 | -305.43 | -23.48 | 0.0 | -0.88 | -8.64 | 0.0 | -0.52 | -8.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -150.00 | -20.0 | 0.0 | 38.41 | 3.03 | 0.0 | 145.45 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | 0.0 | 0.0 | 350.45 | 13.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 29.14 | 0.0 | 0.0 | -372.50 | 0.0 | 0.0 | -247.36 | 0.0 | 0.0 | -247.36 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -125.00 | 0.0 | 0.0 | 37.28 | 0.0 | 0.0 | 145.45 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | 0.0 | 0.0 | 308.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.12 | 0 | 31.99 | -9.66 | -292.90 | 0 | 68.42 | -20.18 | -104.27 | 0 | -104.15 | 0 | -1.60 | 0 | -0.64 | 0 | 0.01 | 0.0 | 26.32 | 0 | 43.70 | 7.08 | 285.00 | 94.32 | -185.00 | 0 | 0.06 | -0.44 | 243.17 | -35.8 |
| 2024 (4) | -0.27 | 0 | 35.41 | -12.98 | -472.12 | 0 | 85.71 | -14.29 | -320.23 | 0 | -320.95 | 0 | -3.44 | 0 | -2.04 | 0 | 0.01 | 0.0 | -164.29 | 0 | 40.81 | 9.41 | 146.67 | 10.5 | -46.67 | 0 | 0.06 | 0 | 378.76 | -17.16 |
| 2023 (3) | -0.34 | 0 | 40.69 | 106.23 | -591.86 | 0 | 100.00 | -8.33 | -448.22 | 0 | -448.65 | 0 | -4.09 | 0 | -2.69 | 0 | 0.01 | 0.0 | -291.67 | 0 | 37.30 | 23.39 | 132.73 | -9.81 | -32.73 | 0 | 0.00 | 0 | 457.21 | -12.52 |
| 2022 (2) | -0.32 | 0 | 19.73 | -58.62 | -693.52 | 0 | 109.09 | 181.82 | -473.08 | 0 | -473.16 | 0 | -3.81 | 0 | -2.69 | 0 | 0.01 | -50.0 | -318.18 | 0 | 30.23 | 11.92 | 147.17 | -1.15 | -47.17 | 0 | 0.28 | 1.01 | 522.67 | 179.68 |
| 2021 (1) | -0.27 | 0 | 47.68 | 0 | -213.02 | 0 | 38.71 | -9.68 | -143.31 | 0 | -143.30 | 0 | -3.11 | 0 | -2.29 | 0 | 0.02 | 0.0 | -93.55 | 0 | 27.01 | 11.94 | 148.89 | 12.13 | -48.89 | 0 | 0.28 | 0.78 | 186.88 | -21.32 |