- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.58 | -15.69 | -2.27 | 27.90 | 9.41 | 16.15 | 20.20 | 8.31 | 8.84 | 23.07 | 5.87 | 18.61 | 17.45 | 0.69 | 24.2 | 5.83 | -15.99 | -4.89 | 2.52 | -19.75 | -11.58 | 0.14 | -22.22 | -30.0 | 23.88 | 6.23 | 18.57 | 138.45 | 11.37 | 5.81 | 87.50 | 1.98 | -8.58 | 12.50 | -11.96 | 191.67 | 11.06 | 12.17 | 35.37 |
| 25Q4 (7) | 3.06 | 37.22 | -2.86 | 25.50 | 19.77 | 20.34 | 18.65 | 27.04 | 20.87 | 21.79 | 34.59 | 1.59 | 17.33 | 35.39 | 2.06 | 6.94 | 28.04 | -6.59 | 3.14 | 29.22 | -16.49 | 0.18 | -5.26 | -18.18 | 22.48 | 33.1 | 1.67 | 124.32 | 5.07 | 24.17 | 85.80 | -5.46 | 18.56 | 14.20 | 53.59 | -49.81 | 9.86 | 16.69 | 23.71 |
| 25Q3 (6) | 2.23 | -0.45 | 0.0 | 21.29 | -10.51 | -20.62 | 14.68 | -14.0 | -26.56 | 16.19 | -5.98 | -20.44 | 12.80 | -9.92 | -20.15 | 5.42 | -5.41 | -3.56 | 2.43 | -2.8 | -13.21 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 16.89 | -5.59 | -21.19 | 118.32 | -7.36 | 24.46 | 90.76 | -8.44 | -7.53 | 9.24 | 953.78 | 399.16 | 8.45 | -8.45 | -15.5 |
| 25Q2 (5) | 2.24 | -15.15 | -0.88 | 23.79 | -0.96 | -21.28 | 17.07 | -8.03 | -16.41 | 17.22 | -11.47 | -26.32 | 14.21 | 1.14 | -25.25 | 5.73 | -6.53 | -4.98 | 2.50 | -12.28 | -13.19 | 0.18 | -10.0 | 20.0 | 17.89 | -11.17 | -27.48 | 127.72 | -2.39 | 18.67 | 99.12 | 3.56 | 12.98 | 0.88 | -79.53 | -92.85 | 9.23 | 12.97 | -14.7 |
| 25Q1 (4) | 2.64 | -16.19 | 0.0 | 24.02 | 13.36 | 0.0 | 18.56 | 20.29 | 0.0 | 19.45 | -9.32 | 0.0 | 14.05 | -17.26 | 0.0 | 6.13 | -17.5 | 0.0 | 2.85 | -24.2 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 20.14 | -8.91 | 0.0 | 130.85 | 30.69 | 0.0 | 95.71 | 32.26 | 0.0 | 4.29 | -84.85 | 0.0 | 8.17 | 2.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.15 | 41.26 | 0.0 | 21.19 | -20.99 | 0.0 | 15.43 | -22.81 | 0.0 | 21.45 | 5.41 | 0.0 | 16.98 | 5.93 | 0.0 | 7.43 | 32.21 | 0.0 | 3.76 | 34.29 | 0.0 | 0.22 | 29.41 | 0.0 | 22.11 | 3.17 | 0.0 | 100.12 | 5.31 | 0.0 | 72.37 | -26.27 | 0.0 | 28.29 | 1427.63 | 0.0 | 7.97 | -20.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.23 | -1.33 | 0.0 | 26.82 | -11.25 | 0.0 | 19.99 | -2.11 | 0.0 | 20.35 | -12.92 | 0.0 | 16.03 | -15.68 | 0.0 | 5.62 | -6.8 | 0.0 | 2.80 | -2.78 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 21.43 | -13.13 | 0.0 | 95.07 | -11.67 | 0.0 | 98.15 | 11.87 | 0.0 | 1.85 | -84.9 | 0.0 | 10.00 | -7.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.26 | 0.0 | 0.0 | 30.22 | 0.0 | 0.0 | 20.42 | 0.0 | 0.0 | 23.37 | 0.0 | 0.0 | 19.01 | 0.0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 24.67 | 0.0 | 0.0 | 107.63 | 0.0 | 0.0 | 87.74 | 0.0 | 0.0 | 12.26 | 0.0 | 0.0 | 10.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.93 | 0.71 | 23.65 | -6.85 | 17.24 | -5.43 | 0.66 | -25.35 | 18.70 | -13.47 | 14.62 | -12.92 | 23.19 | -3.54 | 10.89 | -11.54 | 0.74 | 1.37 | 19.36 | -14.49 | 124.32 | 24.17 | 92.15 | 9.23 | 7.85 | -49.8 | 0.00 | 0 | 8.93 | -3.56 |
| 2024 (4) | 9.86 | 1.13 | 25.39 | 2.54 | 18.23 | 6.92 | 0.89 | -11.46 | 21.61 | 14.89 | 16.79 | 15.0 | 24.04 | -6.2 | 12.31 | 1.57 | 0.73 | -12.05 | 22.64 | 12.64 | 100.12 | 11.73 | 84.36 | -6.87 | 15.64 | 66.1 | 0.00 | 0 | 9.26 | -6.46 |
| 2023 (3) | 9.75 | 23.42 | 24.76 | 21.43 | 17.05 | 37.5 | 1.00 | -7.93 | 18.81 | 26.41 | 14.60 | 21.67 | 25.63 | -15.8 | 12.12 | -2.34 | 0.83 | -19.42 | 20.10 | 23.54 | 89.61 | -38.53 | 90.59 | 8.7 | 9.41 | -43.51 | 0.11 | -69.03 | 9.90 | -3.6 |
| 2022 (2) | 7.90 | 45.76 | 20.39 | 6.42 | 12.40 | 11.71 | 1.09 | 14.82 | 14.88 | 26.96 | 12.00 | 21.58 | 30.44 | 29.26 | 12.41 | 23.48 | 1.03 | 1.98 | 16.27 | 25.44 | 145.79 | 0.54 | 83.33 | -12.09 | 16.67 | 220.37 | 0.35 | -59.26 | 10.27 | -9.83 |
| 2021 (1) | 5.42 | 25.17 | 19.16 | 0 | 11.10 | 0 | 0.95 | -3.75 | 11.72 | 0 | 9.87 | 0 | 23.55 | 0 | 10.05 | 0 | 1.01 | 17.44 | 12.97 | -14.5 | 145.01 | 16.98 | 94.80 | 0.56 | 5.20 | -9.25 | 0.86 | 0 | 11.39 | -11.02 |