- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.13 | 40.48 | 64.54 | 37.51 | -10.82 | 7.76 | 21.02 | -10.59 | -2.69 | 22.88 | 24.08 | 11.61 | 18.41 | 39.79 | 15.28 | 5.69 | 34.52 | 21.58 | 3.03 | 33.48 | 24.69 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | 29.85 | 13.28 | 1.08 | 92.35 | -7.53 | -11.25 | 91.76 | -27.9 | -12.99 | 8.24 | 130.21 | 251.06 | 23.66 | -42.24 | 10.3 |
| 25Q4 (7) | 2.94 | -35.53 | 89.68 | 42.06 | 18.51 | 12.88 | 23.51 | 63.26 | 31.56 | 18.44 | -40.34 | -8.44 | 13.17 | -45.03 | 23.31 | 4.23 | -43.75 | 40.07 | 2.27 | -41.49 | 36.75 | 0.16 | 6.67 | 23.08 | 26.35 | -31.42 | -15.52 | 99.87 | -6.12 | -17.13 | 127.27 | 173.13 | 43.56 | -27.27 | -151.07 | -340.34 | 40.96 | 91.94 | 88.06 |
| 25Q3 (6) | 4.56 | 117.14 | 812.0 | 35.49 | -5.54 | 9.54 | 14.40 | -42.58 | -22.79 | 30.91 | 97.38 | 893.89 | 23.96 | 86.31 | 523.96 | 7.52 | 93.32 | 589.91 | 3.88 | 78.8 | 403.9 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 38.42 | 58.17 | 174.82 | 106.38 | 6.33 | -7.37 | 46.60 | -70.99 | -92.3 | 53.40 | 188.11 | 110.57 | 21.34 | -12.58 | -12.25 |
| 25Q2 (5) | 2.10 | -16.33 | 813.04 | 37.57 | 7.93 | 21.51 | 25.08 | 16.11 | 202.17 | 15.66 | -23.61 | 188.93 | 12.86 | -19.47 | 330.1 | 3.89 | -16.88 | 498.46 | 2.17 | -10.7 | 280.7 | 0.15 | 7.14 | 36.36 | 24.29 | -17.74 | 33.02 | 100.05 | -3.85 | -3.4 | 160.61 | 52.3 | 7.07 | -60.61 | -1011.11 | -12.55 | 24.41 | 13.8 | -8.34 |
| 25Q1 (4) | 2.51 | 61.94 | 0.0 | 34.81 | -6.58 | 0.0 | 21.60 | 20.87 | 0.0 | 20.50 | 1.79 | 0.0 | 15.97 | 49.53 | 0.0 | 4.68 | 54.97 | 0.0 | 2.43 | 46.39 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 29.53 | -5.32 | 0.0 | 104.06 | -13.66 | 0.0 | 105.45 | 18.95 | 0.0 | -5.45 | -148.07 | 0.0 | 21.45 | -1.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.55 | 210.0 | 0.0 | 37.26 | 15.0 | 0.0 | 17.87 | -4.18 | 0.0 | 20.14 | 547.59 | 0.0 | 10.68 | 178.12 | 0.0 | 3.02 | 177.06 | 0.0 | 1.66 | 115.58 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 31.19 | 123.1 | 0.0 | 120.52 | 4.95 | 0.0 | 88.65 | -85.35 | 0.0 | 11.35 | 102.25 | 0.0 | 21.78 | -10.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.50 | 117.39 | 0.0 | 32.40 | 4.79 | 0.0 | 18.65 | 124.7 | 0.0 | 3.11 | -42.62 | 0.0 | 3.84 | 28.43 | 0.0 | 1.09 | 67.69 | 0.0 | 0.77 | 35.09 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 13.98 | -23.44 | 0.0 | 114.84 | 10.88 | 0.0 | 605.26 | 303.51 | 0.0 | -505.26 | -838.35 | 0.0 | 24.32 | -8.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 30.92 | 0.0 | 0.0 | 8.30 | 0.0 | 0.0 | 5.42 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | 0.0 | 0.0 | 103.57 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -53.85 | 0.0 | 0.0 | 26.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.06 | 1082.35 | 37.80 | 10.46 | 21.13 | 180.24 | 6.03 | -24.6 | 21.43 | 379.42 | 16.45 | 631.11 | 19.27 | 800.47 | 10.01 | 429.63 | 0.56 | 21.74 | 29.64 | 90.73 | 99.87 | -17.13 | 98.50 | -41.45 | 1.38 | 0 | 2.49 | -23.56 | 28.00 | 20.38 |
| 2024 (4) | 1.02 | -87.76 | 34.22 | -12.32 | 7.54 | -65.19 | 8.00 | 6.44 | 4.47 | -77.61 | 2.25 | -87.31 | 2.14 | -88.06 | 1.89 | -82.15 | 0.46 | -16.36 | 15.54 | -48.15 | 120.52 | 31.49 | 168.22 | 55.1 | -68.22 | 0 | 3.26 | -21.77 | 23.26 | -6.17 |
| 2023 (3) | 8.33 | 52.84 | 39.03 | 7.76 | 21.66 | 20.2 | 7.51 | -10.38 | 19.96 | 17.14 | 17.73 | 30.46 | 17.92 | 37.85 | 10.59 | 33.04 | 0.55 | 0.0 | 29.97 | 9.42 | 91.66 | 27.93 | 108.46 | 2.74 | -8.46 | 0 | 4.17 | -22.36 | 24.79 | -0.64 |
| 2022 (2) | 5.45 | 81.67 | 36.22 | 9.33 | 18.02 | 47.46 | 8.38 | -23.46 | 17.04 | 36.43 | 13.59 | 47.24 | 13.00 | 82.58 | 7.96 | 75.33 | 0.55 | 25.0 | 27.39 | 4.82 | 71.65 | -6.66 | 105.57 | 8.13 | -5.90 | 0 | 5.37 | -21.02 | 24.95 | -39.31 |
| 2021 (1) | 3.00 | 13.21 | 33.13 | 0 | 12.22 | 0 | 10.95 | -4.88 | 12.49 | 0 | 9.23 | 0 | 7.12 | 0 | 4.54 | 0 | 0.44 | 15.79 | 26.13 | 5.79 | 76.76 | 1.49 | 97.63 | 9.62 | 2.37 | -79.8 | 6.80 | -9.24 | 41.11 | -8.85 |