- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -88.57 | 200.0 | 28.91 | 9.14 | -6.71 | -0.61 | -109.64 | 68.39 | 1.38 | -85.58 | 2660.0 | 1.12 | -86.76 | 225.84 | 0.28 | -89.15 | 207.69 | 0.25 | -84.85 | 350.0 | 0.16 | -15.79 | -11.11 | 6.38 | -55.48 | 20.6 | 71.33 | 31.97 | 10.13 | -41.18 | -162.21 | 98.28 | 141.18 | 317.52 | -94.35 | 15.64 | 11.87 | 4.2 |
| 25Q4 (7) | 1.40 | -36.36 | 44.33 | 26.49 | -27.06 | 7.12 | 6.33 | -45.38 | 51.8 | 9.57 | -33.45 | 67.31 | 8.46 | -27.69 | 71.95 | 2.58 | -38.13 | 57.32 | 1.65 | -31.25 | 51.38 | 0.19 | -5.0 | -9.52 | 14.33 | -23.53 | 42.59 | 54.05 | -21.29 | 1.37 | 66.19 | -17.87 | -8.44 | 33.81 | 74.21 | 27.57 | 13.98 | 2.87 | 3.71 |
| 25Q3 (6) | 2.20 | -15.06 | -29.71 | 36.32 | 0.47 | -0.06 | 11.59 | -12.4 | -5.31 | 14.38 | 33.15 | -0.35 | 11.70 | 30.29 | -0.76 | 4.17 | -1.65 | -23.77 | 2.40 | -3.61 | -25.0 | 0.20 | -25.93 | -25.93 | 18.74 | 31.79 | 5.58 | 68.67 | -23.61 | 9.14 | 80.59 | -34.19 | -4.79 | 19.41 | 186.39 | 26.39 | 13.59 | 29.31 | 20.16 |
| 25Q2 (5) | 2.59 | 1718.75 | -6.16 | 36.15 | 16.65 | 5.24 | 13.23 | 785.49 | 23.64 | 10.80 | 21500.0 | -12.76 | 8.98 | 1108.99 | -14.8 | 4.24 | 1730.77 | -16.54 | 2.49 | 2590.0 | -11.39 | 0.27 | 50.0 | 3.85 | 14.22 | 168.81 | -10.0 | 89.89 | 38.78 | 3.96 | 122.47 | 105.1 | 42.28 | -22.47 | -100.9 | -266.4 | 10.51 | -29.98 | 2.44 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | -116.49 | 0.0 | 30.99 | 25.31 | 0.0 | -1.93 | -146.28 | 0.0 | 0.05 | -99.13 | 0.0 | -0.89 | -118.09 | 0.0 | -0.26 | -115.85 | 0.0 | -0.10 | -109.17 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 5.29 | -47.36 | 0.0 | 64.77 | 21.47 | 0.0 | -2400.00 | -3420.0 | 0.0 | 2500.00 | 9331.82 | 0.0 | 15.01 | 11.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | -69.01 | 0.0 | 24.73 | -31.95 | 0.0 | 4.17 | -65.93 | 0.0 | 5.72 | -60.36 | 0.0 | 4.92 | -58.27 | 0.0 | 1.64 | -70.02 | 0.0 | 1.09 | -65.94 | 0.0 | 0.21 | -22.22 | 0.0 | 10.05 | -43.38 | 0.0 | 53.32 | -15.26 | 0.0 | 72.29 | -14.6 | 0.0 | 26.51 | 72.6 | 0.0 | 13.48 | 19.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.13 | 13.41 | 0.0 | 36.34 | 5.79 | 0.0 | 12.24 | 14.39 | 0.0 | 14.43 | 16.56 | 0.0 | 11.79 | 11.86 | 0.0 | 5.47 | 7.68 | 0.0 | 3.20 | 13.88 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 17.75 | 12.34 | 0.0 | 62.92 | -27.23 | 0.0 | 84.64 | -1.66 | 0.0 | 15.36 | 13.74 | 0.0 | 11.31 | 10.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.76 | 0.0 | 0.0 | 34.35 | 0.0 | 0.0 | 10.70 | 0.0 | 0.0 | 12.38 | 0.0 | 0.0 | 10.54 | 0.0 | 0.0 | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 2.81 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 | 86.47 | 0.0 | 0.0 | 86.08 | 0.0 | 0.0 | 13.50 | 0.0 | 0.0 | 10.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.63 | -12.03 | 33.02 | 4.03 | 8.30 | 20.82 | 3.48 | 2.85 | 9.33 | 6.51 | 7.62 | 4.53 | 10.76 | -1.47 | 7.31 | -1.22 | 0.92 | -6.12 | 13.65 | 7.48 | 54.05 | 1.37 | 88.91 | 13.3 | 11.09 | -48.48 | 0.45 | 10.58 | 12.95 | 5.11 |
| 2024 (4) | 6.40 | -17.74 | 31.74 | -5.31 | 6.87 | -30.11 | 3.38 | 11.38 | 8.76 | -22.96 | 7.29 | -20.5 | 10.92 | -19.29 | 7.40 | -20.86 | 0.98 | -2.0 | 12.70 | -14.25 | 53.32 | 1.08 | 78.47 | -9.14 | 21.53 | 59.55 | 0.40 | 158.3 | 12.32 | 0.82 |
| 2023 (3) | 7.78 | -23.8 | 33.52 | 5.57 | 9.83 | -8.81 | 3.04 | 188.44 | 11.37 | -15.02 | 9.17 | -15.79 | 13.53 | -25.12 | 9.35 | -25.08 | 1.00 | -12.28 | 14.81 | 1.37 | 52.75 | 28.13 | 86.36 | 7.22 | 13.49 | -30.63 | 0.16 | -38.18 | 12.22 | 11.09 |
| 2022 (2) | 10.21 | -4.49 | 31.75 | -12.39 | 10.78 | -18.33 | 1.05 | -24.74 | 13.38 | -10.74 | 10.89 | -11.17 | 18.07 | -8.6 | 12.48 | -7.42 | 1.14 | 3.64 | 14.61 | -11.72 | 41.17 | -15.95 | 80.55 | -8.52 | 19.45 | 62.8 | 0.25 | 69.11 | 11.00 | -1.79 |
| 2021 (1) | 10.69 | -16.03 | 36.24 | 0 | 13.20 | 0 | 1.40 | -1.88 | 14.99 | 0 | 12.26 | 0 | 19.77 | 0 | 13.48 | 0 | 1.10 | 0.92 | 16.55 | -21.27 | 48.98 | 9.8 | 88.05 | -5.69 | 11.95 | 82.35 | 0.15 | 3.91 | 11.20 | 2.85 |