- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.79 | 52.69 | 13.19 | 2.13 | 117.18 | -74.55 | -23.46 | 40.35 | -29.83 | -20.45 | 56.36 | -12.05 | -21.90 | 53.3 | -16.74 | -5.61 | 49.82 | -24.94 | -1.99 | 55.58 | 5.24 | 0.10 | 0.0 | -16.67 | 0.58 | 102.29 | 124.79 | 157.91 | 7.32 | 57.56 | 114.29 | 35.82 | 14.29 | -14.29 | -190.11 | 0 | 29.75 | -0.34 | 2.76 |
| 25Q4 (7) | -1.67 | -59.05 | -83.52 | -12.40 | -265.78 | -252.9 | -39.33 | -10.98 | -93.27 | -46.86 | -58.69 | -183.83 | -46.90 | -54.38 | -169.23 | -11.18 | -82.68 | -166.19 | -4.48 | -76.38 | -121.78 | 0.10 | 11.11 | -16.67 | -25.29 | -237.2 | -1773.33 | 147.14 | 14.6 | 52.02 | 84.15 | -30.62 | -30.81 | 15.85 | 182.79 | 165.18 | 29.85 | -8.85 | 14.68 |
| 25Q3 (6) | -1.05 | 17.32 | -19.32 | -3.39 | -143.24 | -136.73 | -35.44 | -109.83 | -91.88 | -29.53 | -11.86 | -88.57 | -30.38 | -19.61 | -84.12 | -6.12 | 10.79 | -51.86 | -2.54 | 18.33 | -30.93 | 0.09 | -30.77 | -30.77 | -7.50 | 31.57 | -772.09 | 128.40 | 9.08 | 40.56 | 121.28 | 86.58 | 1.53 | -19.15 | -152.22 | 1.52 | 32.75 | 20.18 | 26.69 |
| 25Q2 (5) | -1.27 | -39.56 | -108.2 | 7.84 | -6.33 | -36.05 | -16.89 | 6.53 | -25.86 | -26.40 | -44.66 | -125.64 | -25.40 | -35.39 | -114.17 | -6.86 | -52.78 | -143.26 | -3.11 | -48.1 | -122.14 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -10.96 | -368.38 | -609.77 | 117.71 | 17.45 | 38.53 | 65.00 | -35.0 | -43.39 | 36.67 | 0 | 347.5 | 27.25 | -5.87 | 5.66 |
| 25Q1 (4) | -0.91 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 3.21 | 0.0 | -18.07 | 11.2 | 0.0 | -18.25 | -10.54 | 0.0 | -18.76 | -7.69 | 0.0 | -4.49 | -6.9 | 0.0 | -2.10 | -3.96 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -2.34 | -73.33 | 0.0 | 100.22 | 3.54 | 0.0 | 100.00 | -17.78 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 28.95 | 11.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.91 | -3.41 | 0.0 | 8.11 | -12.13 | 0.0 | -20.35 | -10.18 | 0.0 | -16.51 | -5.43 | 0.0 | -17.42 | -5.58 | 0.0 | -4.20 | -4.22 | 0.0 | -2.02 | -4.12 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -1.35 | -56.98 | 0.0 | 96.79 | 5.96 | 0.0 | 121.62 | 1.82 | 0.0 | -24.32 | -25.1 | 0.0 | 26.03 | 0.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.88 | -44.26 | 0.0 | 9.23 | -24.71 | 0.0 | -18.47 | -37.63 | 0.0 | -15.66 | -33.85 | 0.0 | -16.50 | -39.12 | 0.0 | -4.03 | -42.91 | 0.0 | -1.94 | -38.57 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | -140.0 | 0.0 | 91.35 | 7.51 | 0.0 | 119.44 | 4.03 | 0.0 | -19.44 | -31.25 | 0.0 | 25.85 | 0.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 12.26 | 0.0 | 0.0 | -13.42 | 0.0 | 0.0 | -11.70 | 0.0 | 0.0 | -11.86 | 0.0 | 0.0 | -2.82 | 0.0 | 0.0 | -1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 84.97 | 0.0 | 0.0 | 114.81 | 0.0 | 0.0 | -14.81 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.90 | 0 | 1.13 | -88.35 | -26.08 | 0 | 15.59 | 22.96 | -29.40 | 0 | -29.43 | 0 | -28.47 | 0 | -12.27 | 0 | 0.44 | -12.0 | -11.21 | 0 | 147.14 | 52.02 | 88.60 | -26.64 | 11.40 | 0 | 1.76 | 5.45 | 29.43 | 11.6 |
| 2024 (4) | -3.13 | 0 | 9.70 | -11.5 | -17.41 | 0 | 12.68 | 0.55 | -14.45 | 0 | -15.13 | 0 | -14.12 | 0 | -6.98 | 0 | 0.50 | 4.17 | 0.22 | 0 | 96.79 | 25.65 | 120.77 | 11.02 | -20.77 | 0 | 1.67 | -11.91 | 26.37 | 2.41 |
| 2023 (3) | -3.22 | 0 | 10.96 | -66.37 | -17.94 | 0 | 12.61 | 58.59 | -16.55 | 0 | -15.76 | 0 | -12.67 | 0 | -7.24 | 0 | 0.48 | -38.46 | -2.79 | 0 | 77.03 | 31.18 | 108.78 | 20.81 | -8.11 | 0 | 1.89 | 1726.91 | 25.75 | 22.91 |
| 2022 (2) | 4.09 | -8.5 | 32.59 | -6.24 | 14.03 | -13.02 | 7.95 | 0.54 | 15.57 | -9.27 | 12.43 | -8.67 | 14.74 | -14.25 | 9.89 | -16.89 | 0.78 | -10.34 | 23.93 | -5.71 | 58.72 | 30.46 | 90.05 | -4.21 | 9.95 | 65.91 | 0.10 | 77.6 | 20.95 | 10.55 |
| 2021 (1) | 4.47 | 124.62 | 34.76 | 0 | 16.13 | 0 | 7.91 | -8.88 | 17.16 | 0 | 13.61 | 0 | 17.19 | 0 | 11.90 | 0 | 0.87 | 11.54 | 25.38 | 46.87 | 45.01 | -4.27 | 94.00 | 5.63 | 6.00 | -45.5 | 0.06 | -51.9 | 18.95 | 2.93 |