- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.48 | -242.86 | -211.63 | 24.15 | -24.74 | -46.17 | -25.57 | -99.92 | -351.67 | -19.52 | -1759.05 | -198.59 | -20.23 | -401.99 | -223.88 | -1.83 | -245.28 | -217.31 | -1.09 | -354.17 | -189.34 | 0.06 | -33.33 | -14.29 | -5.59 | -167.35 | -119.24 | 50.00 | -0.99 | 34.84 | 132.26 | -90.88 | 157.17 | -32.26 | 97.61 | -166.41 | 42.57 | 4.34 | 30.46 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | -133.33 | -118.67 | 32.09 | -17.17 | -27.73 | -12.79 | -322.05 | -185.32 | -1.05 | -105.88 | -103.91 | -4.03 | -131.02 | -118.14 | -0.53 | -130.99 | -118.93 | -0.24 | -119.05 | -111.43 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 8.30 | -68.37 | -75.63 | 50.50 | 4.53 | 28.73 | 1450.00 | 4361.54 | 2501.47 | -1350.00 | -2100.0 | -3150.0 | 40.80 | 31.23 | 45.87 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 300.0 | -33.33 | 38.74 | -15.58 | -20.17 | 5.76 | -63.01 | -72.75 | 17.86 | 323.25 | -21.53 | 12.99 | 295.93 | -30.35 | 1.71 | 313.75 | -31.05 | 1.26 | 368.09 | -34.37 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 26.24 | 5682.98 | -9.92 | 48.31 | -2.95 | 21.96 | 32.50 | 116.74 | -65.51 | 67.50 | -77.5 | 777.5 | 31.09 | 16.14 | 29.16 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | -148.84 | -142.0 | 45.89 | 2.3 | 1.19 | 15.57 | 53.25 | 5.77 | -8.00 | -140.4 | -138.46 | -6.63 | -140.6 | -142.04 | -0.80 | -151.28 | -139.6 | -0.47 | -138.52 | -127.33 | 0.08 | 14.29 | -27.27 | -0.47 | -101.62 | -101.7 | 49.78 | 34.25 | 152.43 | -194.12 | -477.45 | -372.98 | 300.00 | 517.65 | 938.46 | 26.77 | -17.96 | 3.6 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -42.67 | 0.0 | 44.86 | 1.04 | 0.0 | 10.16 | -32.22 | 0.0 | 19.80 | -26.17 | 0.0 | 16.33 | -26.51 | 0.0 | 1.56 | -44.29 | 0.0 | 1.22 | -41.9 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 29.05 | -14.71 | 0.0 | 37.08 | -5.48 | 0.0 | 51.43 | -7.73 | 0.0 | 48.57 | 9.74 | 0.0 | 32.63 | 16.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | 19.05 | 0.0 | 44.40 | -8.51 | 0.0 | 14.99 | -29.09 | 0.0 | 26.82 | 17.84 | 0.0 | 22.22 | 19.14 | 0.0 | 2.80 | 12.9 | 0.0 | 2.10 | 9.38 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 34.06 | 16.92 | 0.0 | 39.23 | -0.96 | 0.0 | 55.74 | -40.85 | 0.0 | 44.26 | 475.41 | 0.0 | 27.97 | 16.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 26.0 | 0.0 | 48.53 | 7.01 | 0.0 | 21.14 | 43.61 | 0.0 | 22.76 | 9.42 | 0.0 | 18.65 | 18.26 | 0.0 | 2.48 | 22.77 | 0.0 | 1.92 | 11.63 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 29.13 | 5.35 | 0.0 | 39.61 | 100.86 | 0.0 | 94.23 | 32.51 | 0.0 | 7.69 | -73.37 | 0.0 | 24.07 | -6.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 45.35 | 0.0 | 0.0 | 14.72 | 0.0 | 0.0 | 20.80 | 0.0 | 0.0 | 15.77 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 27.65 | 0.0 | 0.0 | 19.72 | 0.0 | 0.0 | 71.11 | 0.0 | 0.0 | 28.89 | 0.0 | 0.0 | 25.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.51 | -79.27 | 40.05 | -13.83 | 4.15 | -75.05 | 6.52 | 1.9 | 6.55 | -72.66 | 4.08 | -78.97 | 1.90 | -80.08 | 1.71 | -77.29 | 0.32 | -15.79 | 15.17 | -51.5 | 50.50 | 28.73 | 63.64 | -8.33 | 36.36 | 18.9 | 0.07 | -52.2 | 32.95 | 20.65 |
| 2024 (4) | 2.46 | 2.5 | 46.48 | 0.06 | 16.63 | -12.75 | 6.40 | -4.5 | 23.96 | 8.81 | 19.40 | 5.09 | 9.54 | -4.12 | 7.53 | -11.2 | 0.38 | -17.39 | 31.28 | 6.83 | 39.23 | 119.78 | 69.42 | -19.84 | 30.58 | 128.19 | 0.16 | -39.1 | 27.31 | -4.81 |
| 2023 (3) | 2.40 | -6.98 | 46.45 | 5.19 | 19.06 | -0.52 | 6.70 | -10.71 | 22.02 | -0.77 | 18.46 | -2.64 | 9.95 | -17.9 | 8.48 | -12.4 | 0.46 | -9.8 | 29.28 | -3.46 | 17.85 | -4.39 | 86.60 | 0.37 | 13.40 | -2.36 | 0.26 | -1.9 | 28.69 | 4.78 |
| 2022 (2) | 2.58 | -48.91 | 44.16 | -7.03 | 19.16 | -29.43 | 7.50 | 47.86 | 22.19 | -25.89 | 18.96 | -22.71 | 12.12 | -53.22 | 9.68 | -49.58 | 0.51 | -34.62 | 30.33 | -13.81 | 18.67 | -47.36 | 86.27 | -4.77 | 13.73 | 45.88 | 0.26 | 49.09 | 27.38 | 14.42 |
| 2021 (1) | 5.05 | 47.23 | 47.50 | 0 | 27.15 | 0 | 5.07 | -35.04 | 29.94 | 0 | 24.53 | 0 | 25.91 | 0 | 19.20 | 0 | 0.78 | 16.42 | 35.19 | -0.17 | 35.47 | 1.34 | 90.59 | -2.44 | 9.41 | 24.79 | 0.18 | 0 | 23.93 | 11.35 |