- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | 266.67 | 164.71 | 21.89 | 44.2 | -7.25 | 6.25 | 152.74 | 147.04 | 7.12 | 179.46 | 76.67 | 6.65 | 185.04 | 107.17 | 2.41 | 268.53 | 180.23 | 1.62 | 292.86 | 153.13 | 0.23 | 91.67 | 35.29 | 11.19 | 1612.16 | 18.04 | 58.15 | 3.29 | 3.07 | 89.47 | -32.89 | 61.05 | 10.53 | 131.58 | -68.42 | 22.39 | -40.29 | -15.13 |
| 25Q4 (7) | -0.27 | -12.5 | -1250.0 | 15.18 | 20.57 | -11.33 | -11.85 | -6.47 | -195.51 | -8.96 | -39.56 | -4366.67 | -7.82 | -23.34 | -1271.93 | -1.43 | -13.49 | -1091.67 | -0.84 | -16.67 | -8500.0 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | -0.74 | -155.22 | -109.99 | 56.30 | 4.11 | -1.61 | 133.33 | -21.57 | 0 | -33.33 | 52.38 | 0 | 37.50 | 6.11 | 26.69 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 22.58 | -71.43 | 12.59 | -34.83 | -35.37 | -11.13 | -2688.37 | -329.73 | -6.42 | 25.0 | -45.58 | -6.34 | 4.66 | -78.59 | -1.26 | 21.74 | -75.0 | -0.72 | 23.4 | -111.76 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 1.34 | 150.19 | -57.32 | 54.08 | -7.89 | -8.42 | 170.00 | 2820.0 | 197.5 | -70.00 | -165.88 | -263.33 | 35.34 | 26.12 | 4.12 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | -282.35 | -263.16 | 19.32 | -18.14 | -8.22 | 0.43 | -83.0 | 179.63 | -8.56 | -312.41 | -423.02 | -6.65 | -307.17 | -252.87 | -1.61 | -287.21 | -269.47 | -0.94 | -246.88 | -242.42 | 0.15 | -11.76 | 15.38 | -2.67 | -128.16 | -127.5 | 58.71 | 4.06 | -14.19 | -6.25 | -111.25 | 68.75 | 106.25 | 218.75 | -11.46 | 28.02 | 6.22 | -7.16 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | 950.0 | 0.0 | 23.60 | 37.85 | 0.0 | 2.53 | 163.09 | 0.0 | 4.03 | 1819.05 | 0.0 | 3.21 | 663.16 | 0.0 | 0.86 | 816.67 | 0.0 | 0.64 | 6300.0 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 9.48 | 27.94 | 0.0 | 56.42 | -1.4 | 0.0 | 55.56 | 0 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 26.38 | -10.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | 85.71 | 0.0 | 17.12 | -12.11 | 0.0 | -4.01 | -54.83 | 0.0 | 0.21 | 104.76 | 0.0 | -0.57 | 83.94 | 0.0 | -0.12 | 83.33 | 0.0 | 0.01 | 102.94 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 7.41 | 135.99 | 0.0 | 57.22 | -3.1 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 29.60 | -12.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -173.68 | 0.0 | 19.48 | -7.46 | 0.0 | -2.59 | -379.63 | 0.0 | -4.41 | -266.42 | 0.0 | -3.55 | -181.61 | 0.0 | -0.72 | -175.79 | 0.0 | -0.34 | -151.52 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 3.14 | -67.66 | 0.0 | 59.05 | -13.69 | 0.0 | 57.14 | 385.71 | 0.0 | 42.86 | -64.29 | 0.0 | 33.94 | 12.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 0.0 | -0.54 | 0.0 | 0.0 | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 9.71 | 0.0 | 0.0 | 68.42 | 0.0 | 0.0 | -20.00 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | 30.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.65 | 0 | 18.36 | -9.02 | -3.87 | 0 | 5.72 | -4.74 | -4.27 | 0 | -3.76 | 0 | -3.39 | 0 | -1.81 | 0 | 0.58 | 9.43 | 2.35 | -73.23 | 56.30 | -1.61 | 89.66 | 0 | 10.34 | -93.68 | 0.09 | -46.19 | 30.98 | 0.23 |
| 2024 (4) | 0.28 | -70.53 | 20.18 | -11.68 | -1.03 | 0 | 6.00 | 14.93 | 1.55 | -71.08 | 1.63 | -66.04 | 1.40 | -69.37 | 1.25 | -59.15 | 0.53 | -5.36 | 8.78 | -25.09 | 57.22 | -15.96 | -63.64 | 0 | 163.64 | 428.67 | 0.16 | -26.5 | 30.91 | 9.49 |
| 2023 (3) | 0.95 | -67.01 | 22.85 | -13.97 | 3.71 | -64.22 | 5.22 | 15.85 | 5.36 | -62.04 | 4.80 | -59.08 | 4.57 | -66.98 | 3.06 | -62.08 | 0.56 | -16.42 | 11.72 | -39.46 | 68.09 | -3.58 | 69.05 | -5.66 | 30.95 | 15.44 | 0.22 | -20.68 | 28.23 | 20.23 |
| 2022 (2) | 2.88 | -16.03 | 26.56 | -20.34 | 10.37 | -35.63 | 4.51 | 16.52 | 14.12 | -13.11 | 11.73 | -13.05 | 13.84 | -18.06 | 8.07 | -17.74 | 0.67 | -6.94 | 19.36 | -6.16 | 70.62 | -15.2 | 73.19 | -25.91 | 26.81 | 4297.1 | 0.28 | -30.68 | 23.48 | 1.91 |
| 2021 (1) | 3.43 | -27.18 | 33.34 | 0 | 16.11 | 0 | 3.87 | 30.44 | 16.25 | 0 | 13.49 | 0 | 16.89 | 0 | 9.81 | 0 | 0.72 | -31.43 | 20.63 | -9.52 | 83.28 | 24.9 | 98.78 | -9.88 | 0.61 | 0 | 0.40 | -40.63 | 23.04 | 14.4 |