- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -39.02 | -48.98 | 18.35 | 13.48 | -0.81 | -1.86 | -258.97 | -137.35 | 6.18 | -32.53 | -35.62 | 5.49 | -30.68 | -25.1 | 1.23 | -40.29 | -42.25 | 0.78 | -33.33 | -38.1 | 0.11 | -15.38 | -26.67 | 11.55 | -17.85 | -12.17 | 102.30 | 1.1 | 10.06 | -29.41 | -313.24 | -157.35 | 129.41 | 50.12 | 165.63 | 20.80 | 16.27 | 32.23 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | -22.64 | -67.72 | 16.17 | 14.6 | -32.68 | 1.17 | 64.79 | -89.22 | 9.16 | -11.24 | -56.85 | 7.92 | -11.31 | -55.63 | 2.06 | -26.43 | -64.3 | 1.17 | -19.31 | -62.14 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 14.06 | -3.23 | -42.16 | 101.19 | -9.4 | 8.51 | 13.79 | 70.11 | -73.0 | 86.21 | -6.19 | 76.25 | 17.89 | 20.63 | 18.95 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 138.69 | 541.67 | 14.11 | -19.42 | -29.38 | 0.71 | -87.78 | -90.96 | 10.32 | 150.0 | 1358.54 | 8.93 | 144.16 | 610.29 | 2.80 | 142.62 | 591.23 | 1.45 | 148.33 | 1066.67 | 0.14 | -12.5 | -12.5 | 14.53 | 185.12 | 572.69 | 111.69 | -11.53 | 13.15 | 8.11 | 128.72 | 100.74 | 91.89 | -27.68 | -92.34 | 14.83 | 8.49 | 8.8 |
| 25Q2 (5) | -1.37 | -379.59 | -328.33 | 17.51 | -5.35 | -10.66 | 5.81 | 16.67 | 3.94 | -20.64 | -315.0 | -278.24 | -20.22 | -375.85 | -307.17 | -6.57 | -408.45 | -340.66 | -3.00 | -338.1 | -292.31 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | -17.07 | -229.81 | -214.87 | 126.25 | 35.83 | 29.01 | -28.24 | -155.06 | -157.82 | 127.06 | 160.8 | 148.34 | 13.67 | -13.1 | -10.07 |
| 25Q1 (4) | 0.49 | -61.42 | 0.0 | 18.50 | -22.98 | 0.0 | 4.98 | -54.1 | 0.0 | 9.60 | -54.78 | 0.0 | 7.33 | -58.94 | 0.0 | 2.13 | -63.08 | 0.0 | 1.26 | -59.22 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 13.15 | -45.91 | 0.0 | 92.95 | -0.32 | 0.0 | 51.28 | 0.38 | 0.0 | 48.72 | -0.4 | 0.0 | 15.73 | 4.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.27 | 1158.33 | 0.0 | 24.02 | 20.22 | 0.0 | 10.85 | 38.22 | 0.0 | 21.23 | 2689.02 | 0.0 | 17.85 | 1120.0 | 0.0 | 5.77 | 1112.28 | 0.0 | 3.09 | 2160.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 24.31 | 1025.46 | 0.0 | 93.25 | -5.53 | 0.0 | 51.09 | 104.64 | 0.0 | 48.91 | -95.92 | 0.0 | 15.04 | 10.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.12 | -120.0 | 0.0 | 19.98 | 1.94 | 0.0 | 7.85 | 40.43 | 0.0 | -0.82 | -107.08 | 0.0 | -1.75 | -117.93 | 0.0 | -0.57 | -120.88 | 0.0 | -0.15 | -109.62 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 2.16 | -85.46 | 0.0 | 98.71 | 0.87 | 0.0 | -1100.00 | -2352.38 | 0.0 | 1200.00 | 2245.45 | 0.0 | 13.63 | -10.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 11.58 | 0.0 | 0.0 | 9.76 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.86 | 0.0 | 0.0 | 97.86 | 0.0 | 0.0 | 48.84 | 0.0 | 0.0 | 51.16 | 0.0 | 0.0 | 15.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.06 | -97.61 | 16.68 | -15.2 | 3.38 | -47.52 | 2.63 | 20.74 | 1.33 | -88.95 | 0.23 | -97.64 | 0.26 | -97.67 | 0.79 | -87.79 | 0.58 | -4.92 | 5.33 | -65.19 | 101.19 | 8.51 | 250.00 | 365.35 | -150.00 | 0 | 0.04 | 6.53 | 15.40 | 2.8 |
| 2024 (4) | 2.51 | 87.31 | 19.67 | 7.19 | 6.44 | -2.57 | 2.18 | -1.6 | 12.04 | 53.96 | 9.76 | 84.15 | 11.18 | 104.39 | 6.47 | 74.39 | 0.61 | -1.61 | 15.31 | 39.95 | 93.25 | 12.72 | 53.72 | -36.8 | 46.28 | 192.27 | 0.04 | -6.09 | 14.98 | 5.87 |
| 2023 (3) | 1.34 | -85.84 | 18.35 | -44.12 | 6.61 | -70.58 | 2.21 | 72.72 | 7.82 | -69.39 | 5.30 | -74.76 | 5.47 | -86.45 | 3.71 | -84.61 | 0.62 | -45.13 | 10.94 | -59.9 | 82.73 | 52.13 | 85.00 | -3.37 | 15.83 | 31.57 | 0.04 | 0 | 14.15 | 43.8 |
| 2022 (2) | 9.46 | 130.73 | 32.84 | 33.06 | 22.47 | 61.19 | 1.28 | -5.71 | 25.55 | 99.14 | 21.00 | 105.08 | 40.36 | 91.37 | 24.11 | 100.42 | 1.13 | -0.88 | 27.28 | 87.11 | 54.38 | -40.16 | 87.97 | -18.8 | 12.03 | 0 | 0.00 | 0 | 9.84 | -3.24 |
| 2021 (1) | 4.10 | 111.34 | 24.68 | 0 | 13.94 | 0 | 1.36 | -12.4 | 12.83 | 0 | 10.24 | 0 | 21.09 | 0 | 12.03 | 0 | 1.14 | 6.54 | 14.58 | 76.3 | 90.87 | 29.85 | 108.33 | -10.71 | -8.65 | 0 | 0.00 | 0 | 10.17 | -10.16 |