- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.09 | 11.22 | -40.11 | 13.08 | 0.54 | -23.37 | 8.79 | 7.59 | -28.36 | 10.96 | -13.02 | -26.44 | 8.31 | -19.4 | -30.63 | 2.45 | 10.86 | -39.21 | 1.86 | 7.51 | -33.57 | 0.22 | 29.41 | -4.35 | 13.14 | -16.52 | -23.78 | 38.54 | 52.57 | -25.81 | 80.77 | 24.04 | -1.88 | 20.19 | -42.12 | 14.19 | 9.50 | -15.33 | 3.37 |
| 25Q4 (7) | 0.98 | -30.5 | -48.69 | 13.01 | -14.13 | -12.21 | 8.17 | -18.79 | -17.06 | 12.60 | -6.11 | -19.85 | 10.31 | -2.37 | -17.52 | 2.21 | -35.19 | -47.38 | 1.73 | -28.51 | -43.09 | 0.17 | -26.09 | -29.17 | 15.74 | 1.09 | -12.89 | 25.26 | -18.65 | -31.13 | 65.12 | -13.62 | 3.95 | 34.88 | 37.42 | -6.62 | 11.22 | 17.49 | 6.35 |
| 25Q3 (6) | 1.41 | 48.42 | -25.79 | 15.15 | -11.82 | -10.57 | 10.06 | -22.91 | -19.0 | 13.42 | 50.62 | 2.36 | 10.56 | 45.86 | 2.62 | 3.41 | 49.56 | -21.79 | 2.42 | 61.33 | -20.13 | 0.23 | 9.52 | -20.69 | 15.57 | 39.02 | 3.94 | 31.05 | -40.15 | -22.68 | 75.38 | -48.74 | -20.53 | 25.38 | 153.94 | 393.59 | 9.55 | -1.65 | 1.92 |
| 25Q2 (5) | 0.95 | -47.8 | -50.0 | 17.18 | 0.64 | 7.71 | 13.05 | 6.36 | 16.83 | 8.91 | -40.2 | -38.89 | 7.24 | -39.57 | -42.54 | 2.28 | -43.42 | -50.11 | 1.50 | -46.43 | -51.77 | 0.21 | -8.7 | -16.0 | 11.20 | -35.03 | -33.33 | 51.88 | -0.13 | 7.52 | 147.06 | 78.65 | 92.86 | -47.06 | -366.13 | -303.5 | 9.71 | 5.66 | -4.43 |
| 25Q1 (4) | 1.82 | -4.71 | 0.0 | 17.07 | 15.18 | 0.0 | 12.27 | 24.57 | 0.0 | 14.90 | -5.22 | 0.0 | 11.98 | -4.16 | 0.0 | 4.03 | -4.05 | 0.0 | 2.80 | -7.89 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 17.24 | -4.59 | 0.0 | 51.95 | 41.63 | 0.0 | 82.32 | 31.41 | 0.0 | 17.68 | -52.66 | 0.0 | 9.19 | -12.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.91 | 0.53 | 0.0 | 14.82 | -12.51 | 0.0 | 9.85 | -20.69 | 0.0 | 15.72 | 19.91 | 0.0 | 12.50 | 21.48 | 0.0 | 4.20 | -3.67 | 0.0 | 3.04 | 0.33 | 0.0 | 0.24 | -17.24 | 0.0 | 18.07 | 20.63 | 0.0 | 36.68 | -8.67 | 0.0 | 62.64 | -33.96 | 0.0 | 37.36 | 626.37 | 0.0 | 10.55 | 12.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 16.94 | 6.21 | 0.0 | 12.42 | 11.19 | 0.0 | 13.11 | -10.08 | 0.0 | 10.29 | -18.33 | 0.0 | 4.36 | -4.6 | 0.0 | 3.03 | -2.57 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 0.0 | 14.98 | -10.83 | 0.0 | 40.16 | -16.77 | 0.0 | 94.86 | 24.4 | 0.0 | 5.14 | -77.76 | 0.0 | 9.37 | -7.78 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 15.95 | 0.0 | 0.0 | 11.17 | 0.0 | 0.0 | 14.58 | 0.0 | 0.0 | 12.60 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 3.11 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 16.80 | 0.0 | 0.0 | 48.25 | 0.0 | 0.0 | 76.25 | 0.0 | 0.0 | 23.12 | 0.0 | 0.0 | 10.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.16 | -29.22 | 15.85 | -1.67 | 11.13 | -0.89 | 2.42 | 5.43 | 12.55 | -15.49 | 10.08 | -16.21 | 11.21 | -32.1 | 8.56 | -31.08 | 0.85 | -17.48 | 14.97 | -12.76 | 25.26 | -31.13 | 88.63 | 16.97 | 11.16 | -54.24 | 0.02 | 12.39 | 9.79 | -2.59 |
| 2024 (4) | 7.29 | 29.26 | 16.12 | -1.16 | 11.23 | 1.54 | 2.30 | -23.24 | 14.85 | 4.5 | 12.03 | 4.16 | 16.51 | 22.48 | 12.42 | 21.53 | 1.03 | 17.05 | 17.16 | -0.29 | 36.68 | 27.41 | 75.77 | -2.53 | 24.39 | 10.51 | 0.02 | -16.29 | 10.05 | -4.74 |
| 2023 (3) | 5.64 | -29.32 | 16.31 | -8.16 | 11.06 | -12.22 | 3.00 | 12.79 | 14.21 | -18.19 | 11.55 | -14.32 | 13.48 | -33.4 | 10.22 | -30.0 | 0.88 | -18.52 | 17.21 | -14.21 | 28.79 | -18.44 | 77.73 | 7.19 | 22.07 | -19.7 | 0.03 | 6.5 | 10.55 | 8.21 |
| 2022 (2) | 7.98 | 35.95 | 17.76 | 5.15 | 12.60 | 3.11 | 2.66 | 18.4 | 17.37 | 40.65 | 13.48 | 32.81 | 20.24 | 23.49 | 14.60 | 27.96 | 1.08 | -3.57 | 20.06 | 37.4 | 35.30 | -16.73 | 72.52 | -26.63 | 27.48 | 2746.92 | 0.02 | -8.06 | 9.75 | -3.94 |
| 2021 (1) | 5.87 | 13.76 | 16.89 | 0 | 12.22 | 0 | 2.24 | 13.25 | 12.35 | 0 | 10.15 | 0 | 16.39 | 0 | 11.41 | 0 | 1.12 | -3.45 | 14.60 | 7.04 | 42.39 | -5.8 | 98.84 | -13.61 | 0.97 | 0 | 0.03 | -3.55 | 10.15 | 18.85 |