- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.46 | 227.19 | 24966.67 | 42.14 | 30.42 | 133.72 | 28.30 | 113.1 | 1589.47 | 28.97 | 91.98 | 13268.18 | 22.99 | 80.74 | 15426.67 | 20.69 | 193.48 | 23088.89 | 11.22 | 150.45 | 0 | 0.48 | 41.18 | 23.08 | 29.79 | 82.09 | 3819.74 | 98.07 | 36.0 | 60.04 | 97.67 | 10.53 | -87.26 | 2.33 | -80.95 | 100.35 | 10.97 | -9.11 | 11.48 |
| 25Q4 (7) | 2.28 | 356.0 | 1240.0 | 32.31 | 81.93 | 92.67 | 13.28 | 498.8 | 767.34 | 15.09 | 329.91 | 933.7 | 12.72 | 291.38 | 1300.0 | 7.05 | 340.62 | 1294.92 | 4.48 | 282.91 | 1248.72 | 0.34 | 3.03 | -15.0 | 16.36 | 234.56 | 1859.14 | 72.11 | 46.57 | 83.39 | 88.37 | 191.05 | -18.99 | 12.21 | -93.8 | 234.3 | 12.07 | 1.94 | 39.22 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 176.92 | 0.0 | 17.76 | -33.16 | -7.31 | -3.33 | -264.04 | -1347.83 | 3.51 | 182.39 | -0.85 | 3.25 | 174.71 | 1.25 | 1.60 | 176.92 | 11.11 | 1.17 | 193.6 | 6.36 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 4.89 | 270.98 | 5.39 | 49.20 | -1.78 | 44.15 | -97.06 | -104.33 | -1598.53 | 197.06 | 33.6 | 86.41 | 11.84 | -8.57 | 7.05 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -2066.67 | -1028.57 | 26.57 | 47.37 | 43.0 | 2.03 | 206.84 | 1550.0 | -4.26 | -1836.36 | -1677.78 | -4.35 | -2800.0 | -1066.67 | -2.08 | -2211.11 | -1140.0 | -1.25 | 0 | -695.24 | 0.31 | -20.51 | 0.0 | -2.86 | -476.32 | -297.24 | 50.09 | -18.26 | 20.7 | -47.50 | -106.2 | 28.75 | 147.50 | 122.13 | 10.63 | 12.95 | 31.61 | 28.09 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 85.0 | 0.0 | 18.03 | 7.51 | 0.0 | -1.90 | 4.52 | 0.0 | -0.22 | 87.85 | 0.0 | -0.15 | 85.85 | 0.0 | -0.09 | 84.75 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.39 | -2.5 | 0.0 | 0.76 | 181.72 | 0.0 | 61.28 | 55.85 | 0.0 | 766.67 | 602.78 | 0.0 | -666.67 | -7233.33 | 0.0 | 9.84 | 13.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -140.0 | 0.0 | 16.77 | -12.47 | 0.0 | -1.99 | -765.22 | 0.0 | -1.81 | -151.13 | 0.0 | -1.06 | -133.02 | 0.0 | -0.59 | -140.97 | 0.0 | -0.39 | -135.45 | 0.0 | 0.40 | 21.21 | 0.0 | -0.93 | -120.04 | 0.0 | 39.32 | 15.21 | 0.0 | 109.09 | 2009.09 | 0.0 | -9.09 | -108.6 | 0.0 | 8.67 | -21.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.50 | 614.29 | 0.0 | 19.16 | 3.12 | 0.0 | -0.23 | -64.29 | 0.0 | 3.54 | 1211.11 | 0.0 | 3.21 | 613.33 | 0.0 | 1.44 | 620.0 | 0.0 | 1.10 | 423.81 | 0.0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 4.64 | 220.0 | 0.0 | 34.13 | -17.76 | 0.0 | -5.71 | 91.43 | 0.0 | 105.71 | -20.71 | 0.0 | 11.06 | 9.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 18.58 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 41.50 | 0.0 | 0.0 | -66.67 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 10.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.11 | 17.88 | 23.69 | 18.21 | 2.72 | 64.85 | 0.87 | 9.21 | 3.85 | 30.07 | 3.16 | 22.96 | 6.39 | 25.54 | 4.42 | 15.71 | 1.30 | -6.47 | 5.10 | 27.5 | 72.11 | 83.39 | 70.73 | 25.96 | 29.27 | -34.4 | 0.11 | 64.67 | 11.59 | 17.07 |
| 2024 (4) | 1.79 | -42.63 | 20.04 | -4.98 | 1.65 | -46.25 | 0.80 | 8.25 | 2.96 | -40.56 | 2.57 | -41.59 | 5.09 | -45.15 | 3.82 | -42.47 | 1.39 | -4.79 | 4.00 | -32.77 | 39.32 | -13.72 | 56.15 | -9.26 | 44.62 | 15.69 | 0.07 | 129.1 | 9.90 | 7.61 |
| 2023 (3) | 3.12 | 7.96 | 21.09 | 35.28 | 3.07 | 395.16 | 0.73 | 14.05 | 4.98 | 6.41 | 4.40 | 4.27 | 9.28 | 6.18 | 6.64 | 6.41 | 1.46 | 1.39 | 5.95 | 8.18 | 45.57 | 3.54 | 61.88 | 365.27 | 38.57 | -55.77 | 0.03 | -72.6 | 9.20 | 4.78 |
| 2022 (2) | 2.89 | 725.71 | 15.59 | 33.93 | 0.62 | -22.5 | 0.64 | -10.02 | 4.68 | 721.05 | 4.22 | 681.48 | 8.74 | 687.39 | 6.24 | 593.33 | 1.44 | -0.69 | 5.50 | 290.07 | 44.01 | 0.2 | 13.30 | -90.33 | 87.19 | 0 | 0.11 | 251.33 | 8.78 | 7.86 |
| 2021 (1) | 0.35 | -69.57 | 11.64 | 0 | 0.80 | 0 | 0.72 | -5.16 | 0.57 | 0 | 0.54 | 0 | 1.11 | 0 | 0.90 | 0 | 1.45 | -14.2 | 1.41 | -49.1 | 43.92 | 10.02 | 137.50 | 132.91 | -41.67 | 0 | 0.03 | -61.19 | 8.14 | -2.16 |