資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.62 | -22.94 | 8.9 | 147.22 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 42.58 | -3.21 | 1.34 | 18.58 | 3.28 | 15.09 | 7.70 | 18.9 | 19.44 | 64.19 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0.04 | 100.0 | 6.54 | 1.55 | 2.41 | 5.24 | 0 | 0 | 4.69 | 14.39 | 7.09 | 10.95 | 3.73 | -27.15 | 8.42 | -8.68 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.4 | -10.53 | 3.6 | -26.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.99 | -2.03 | 1.13 | -42.93 | 2.85 | -10.66 | 6.48 | -8.81 | 11.84 | -11.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 6.44 | -0.16 | 2.29 | 9.57 | 0 | 0 | 4.1 | -8.07 | 6.39 | -2.44 | 5.12 | -26.96 | 9.22 | -19.62 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.8 | -15.93 | 4.9 | 32.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.9 | 3.34 | 1.98 | 8.2 | 3.19 | -29.74 | 7.10 | -32.0 | 13.43 | 50.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 6.45 | 1.57 | 2.09 | 9.42 | 0 | 0 | 4.46 | 13.49 | 6.55 | 12.35 | 7.01 | 70.98 | 11.47 | 42.84 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.52 | 6.6 | 3.7 | -31.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.45 | 3.72 | 1.83 | 695.65 | 4.54 | -8.84 | 10.45 | -12.11 | 8.9 | -6.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 200.0 | 6.35 | 0.0 | 1.91 | 1.06 | 0 | 0 | 3.93 | 44.49 | 5.83 | 26.46 | 4.1 | -52.21 | 8.03 | -28.94 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.24 | -18.46 | 5.4 | 157.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.89 | -4.14 | 0.23 | -68.49 | 4.98 | 12.93 | 11.89 | 17.8 | 9.54 | 38.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 6.35 | 0.0 | 1.89 | 4.42 | 0 | 0 | 2.72 | -15.0 | 4.61 | -7.98 | 8.58 | 137.02 | 11.3 | 65.69 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.05 | 92.75 | 65.03 | 13.82 | 55.28 | 170.98 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 20.78 | 81.8 | 74.77 | 4.78 | 229.66 | 24000.0 | 7.05 | 114.94 | 141.44 | 13.70 | 77.81 | 106.63 | 26.14 | 34.47 | 74.97 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 0.05 | 25.0 | 66.67 | 6.53 | -0.15 | -0.15 | 2.41 | 0.0 | 5.24 | 0 | 0 | 0 | 8.81 | 87.85 | 156.85 | 11.21 | 58.11 | 95.98 | 4.07 | 9.12 | -2.86 | 12.88 | 52.97 | 69.03 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.62 | -13.82 | -22.94 | 8.9 | 36.92 | 147.22 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.43 | 16.4 | -3.79 | 1.45 | 353.12 | 1215.38 | 3.28 | 13.89 | 15.09 | 7.70 | 15.09 | 0 | 19.44 | 48.51 | 64.19 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 0 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 6.54 | 0.0 | 1.55 | 2.41 | 0.0 | 5.24 | 0 | 0 | 0 | 4.69 | 45.65 | 14.39 | 7.09 | 25.93 | 10.95 | 3.73 | -20.81 | -27.15 | 8.42 | 6.18 | -8.68 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.04 | 42.06 | -36.93 | 6.5 | 6.56 | 182.61 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.82 | 4.03 | -0.91 | 0.32 | 178.05 | 0.0 | 2.88 | 25.76 | 19.01 | 6.69 | 26.03 | 0 | 13.09 | -6.77 | 25.99 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 100.0 | 6.54 | 0.0 | 1.55 | 2.41 | 0.0 | 5.24 | 0 | 0 | 0 | 3.22 | 11.03 | -23.88 | 5.63 | 6.03 | -13.65 | 4.71 | 14.32 | -15.44 | 7.93 | 12.96 | -19.08 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.14 | -30.07 | -58.61 | 6.1 | 19.61 | 19.61 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.44 | -20.61 | -8.97 | -0.41 | -1950.0 | -920.0 | 2.29 | -21.58 | -16.73 | 5.31 | -19.88 | 0 | 14.04 | -6.02 | 24.69 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | 0 | 0.03 | 0.0 | 200.0 | 6.54 | 0.0 | 1.4 | 2.41 | 5.24 | 5.24 | 0 | 0 | 0 | 2.9 | -15.45 | -25.83 | 5.31 | -7.17 | -14.35 | 4.12 | -1.67 | -36.42 | 7.02 | -7.87 | -32.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.06 | -10.0 | 0.0 | 5.1 | 41.67 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.89 | 0.08 | 0.0 | -0.02 | 84.62 | 0.0 | 2.92 | 2.46 | 0.0 | 6.63 | 0 | 0.0 | 14.94 | 26.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.09 | 0 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 6.54 | 1.55 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.43 | -16.34 | 0.0 | 5.72 | -10.49 | 0.0 | 4.19 | -18.16 | 0.0 | 7.62 | -17.35 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |