- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | -55.04 | 107.14 | 33.46 | -14.71 | 3.85 | 2.14 | -74.55 | 414.71 | 6.53 | -56.41 | 72.3 | 5.75 | -54.0 | 89.77 | 1.93 | -56.43 | 94.95 | 1.46 | -56.16 | 89.61 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 10.00 | -46.52 | 19.62 | 30.44 | -9.35 | -3.73 | 32.79 | -41.39 | 274.86 | 67.21 | 52.56 | -43.4 | 18.14 | 1.45 | 0.0 |
| 25Q4 (7) | 1.29 | -7.86 | 65.38 | 39.23 | 4.03 | 15.01 | 8.41 | 0.24 | 1549.02 | 14.98 | -5.67 | 52.55 | 12.50 | -4.8 | 59.44 | 4.43 | -12.45 | 53.82 | 3.33 | -11.2 | 58.57 | 0.27 | -3.57 | 3.85 | 18.70 | -5.46 | 30.13 | 33.58 | 2.19 | 6.4 | 55.94 | 5.82 | 884.62 | 44.06 | -6.53 | -53.85 | 17.88 | 1.42 | 1.42 |
| 25Q3 (6) | 1.40 | 537.5 | 836.84 | 37.71 | 6.38 | 19.79 | 8.39 | 0.0 | 5343.75 | 15.88 | 521.22 | 767.23 | 13.13 | 540.6 | 783.85 | 5.06 | 547.79 | 774.67 | 3.75 | 551.81 | 881.25 | 0.28 | 0.0 | 3.7 | 19.78 | 6280.65 | 799.09 | 32.86 | -13.8 | -30.62 | 52.87 | 123.85 | 1063.06 | 47.13 | -85.34 | -48.15 | 17.63 | 15.76 | 8.89 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | -214.29 | -138.1 | 35.45 | 10.02 | -1.03 | 8.39 | 1333.82 | 12.77 | -3.77 | -199.47 | -140.11 | -2.98 | -198.35 | -139.73 | -1.13 | -214.14 | -134.24 | -0.83 | -207.79 | -136.24 | 0.28 | 12.0 | -6.67 | 0.31 | -96.29 | -97.71 | 38.12 | 20.56 | -14.95 | -221.62 | -1081.98 | -380.72 | 321.62 | 170.84 | 1427.7 | 15.23 | -16.04 | -3.61 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | -64.1 | 0.0 | 32.22 | -5.54 | 0.0 | -0.68 | -233.33 | 0.0 | 3.79 | -61.41 | 0.0 | 3.03 | -61.35 | 0.0 | 0.99 | -65.62 | 0.0 | 0.77 | -63.33 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 8.36 | -41.82 | 0.0 | 31.62 | 0.19 | 0.0 | -18.75 | -430.0 | 0.0 | 118.75 | 24.4 | 0.0 | 18.14 | 2.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.78 | 510.53 | 0.0 | 34.11 | 8.35 | 0.0 | 0.51 | 418.75 | 0.0 | 9.82 | 512.61 | 0.0 | 7.84 | 508.33 | 0.0 | 2.88 | 484.0 | 0.0 | 2.10 | 537.5 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 14.37 | 553.18 | 0.0 | 31.56 | -33.36 | 0.0 | 5.68 | 25.0 | 0.0 | 95.45 | 5.0 | 0.0 | 17.63 | 8.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -122.62 | 0.0 | 31.48 | -12.12 | 0.0 | -0.16 | -102.15 | 0.0 | -2.38 | -125.32 | 0.0 | -1.92 | -125.6 | 0.0 | -0.75 | -122.73 | 0.0 | -0.48 | -120.96 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 2.20 | -83.75 | 0.0 | 47.36 | 5.67 | 0.0 | 4.55 | -94.24 | 0.0 | 90.91 | 331.82 | 0.0 | 16.19 | 2.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 35.82 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 | 7.50 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 13.54 | 0.0 | 0.0 | 44.82 | 0.0 | 0.0 | 78.95 | 0.0 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.66 | 53.76 | 36.27 | 8.17 | 6.35 | 196.73 | 2.98 | -7.18 | 7.83 | 46.36 | 6.52 | 53.05 | 9.23 | 40.27 | 7.00 | 42.28 | 1.07 | -4.46 | 11.88 | 20.12 | 33.58 | 6.4 | 81.02 | 102.03 | 18.98 | -68.31 | 0.95 | -27.08 | 17.19 | 1.84 |
| 2024 (4) | 1.73 | 0 | 33.53 | 24.79 | 2.14 | 0 | 3.21 | -15.27 | 5.35 | 0 | 4.26 | 0 | 6.58 | 0 | 4.92 | 0 | 1.12 | 24.44 | 9.89 | 0 | 31.56 | -28.87 | 40.10 | -62.46 | 59.90 | 0 | 1.31 | -15.32 | 16.88 | -15.01 |
| 2023 (3) | -2.46 | 0 | 26.87 | -12.96 | -9.97 | 0 | 3.79 | 24.82 | -9.32 | 0 | -7.45 | 0 | -9.72 | 0 | -6.56 | 0 | 0.90 | -11.76 | -4.25 | 0 | 44.37 | -2.1 | 106.83 | 0 | -6.83 | 0 | 1.54 | 254.64 | 19.86 | 21.02 |
| 2022 (2) | 0.62 | -88.21 | 30.87 | 6.16 | -0.50 | 0 | 3.03 | 83.22 | 1.79 | -81.94 | 1.61 | -81.62 | 2.31 | -88.63 | 1.75 | -86.94 | 1.02 | -33.33 | 5.86 | -51.61 | 45.32 | 20.05 | -27.87 | 0 | 127.87 | 0 | 0.44 | -42.52 | 16.41 | 67.79 |
| 2021 (1) | 5.26 | -61.94 | 29.08 | 0 | 10.04 | 0 | 1.66 | 28.35 | 9.91 | 0 | 8.76 | 0 | 20.31 | 0 | 13.40 | 0 | 1.53 | -13.56 | 12.11 | -41.89 | 37.75 | -44.11 | 101.33 | 2.23 | -1.33 | 0 | 0.76 | 45.84 | 9.78 | 8.07 |