- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 4.35 | 209.09 | 20.13 | 45.03 | 343.39 | 5.00 | 171.74 | 160.31 | 8.25 | 11.64 | 216.53 | 6.59 | -8.22 | 193.87 | 1.45 | 1.4 | 211.54 | 0.97 | 0.0 | 240.58 | 0.13 | 8.33 | 18.18 | 23.55 | -5.5 | 110.64 | 69.77 | 3.69 | 15.92 | 60.00 | 140.0 | -49.23 | 40.00 | -46.67 | 320.0 | 23.55 | 1.6 | -3.88 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 675.0 | 330.0 | 13.88 | 331.06 | 46.72 | 1.84 | 129.53 | 131.89 | 7.39 | 515.17 | 304.71 | 7.18 | 741.07 | 338.54 | 1.43 | 650.0 | 346.55 | 0.97 | 4950.0 | 504.17 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 24.92 | 79.8 | 78.25 | 67.29 | -1.75 | 6.12 | 25.00 | -92.39 | -84.21 | 75.00 | 132.81 | 228.57 | 23.18 | 8.12 | 4.13 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 94.81 | 0 | 3.22 | 560.0 | -77.51 | -6.23 | 52.77 | -1321.57 | -1.78 | 92.33 | -137.33 | -1.12 | 94.97 | -833.33 | -0.26 | 94.49 | -766.67 | -0.02 | 99.26 | -120.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 13.86 | 309.05 | -14.23 | 68.49 | -7.12 | 9.01 | 328.57 | 478.57 | 592.86 | -228.57 | -628.98 | -237.14 | 21.44 | -5.05 | 4.18 |
| 25Q2 (5) | -0.77 | -250.0 | -3950.0 | -0.70 | -115.42 | -104.38 | -13.19 | -59.11 | -4096.97 | -23.22 | -227.97 | -1243.84 | -22.25 | -216.95 | -3631.75 | -4.72 | -263.08 | -4033.33 | -2.70 | -291.3 | -1521.05 | 0.13 | 18.18 | 8.33 | -6.63 | -159.3 | -131.92 | 73.74 | 22.51 | 15.53 | 56.79 | -51.95 | 297.53 | 43.21 | 337.65 | -49.59 | 22.58 | -7.84 | 3.29 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | -120.0 | 0.0 | 4.54 | -52.01 | 0.0 | -8.29 | -43.67 | 0.0 | -7.08 | -96.12 | 0.0 | -7.02 | -133.22 | 0.0 | -1.30 | -124.14 | 0.0 | -0.69 | -187.5 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 11.18 | -20.03 | 0.0 | 60.19 | -5.08 | 0.0 | 118.18 | -25.36 | 0.0 | -18.18 | 68.83 | 0.0 | 24.50 | 10.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | 0 | 0.0 | 9.46 | -33.94 | 0.0 | -5.77 | -1231.37 | 0.0 | -3.61 | -381.33 | 0.0 | -3.01 | -2408.33 | 0.0 | -0.58 | -1833.33 | 0.0 | -0.24 | -340.0 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 13.98 | -13.49 | 0.0 | 63.41 | 0.92 | 0.0 | 158.33 | 337.5 | 0.0 | -58.33 | -135.0 | 0.0 | 22.26 | 8.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 14.32 | -10.33 | 0.0 | 0.51 | 54.55 | 0.0 | -0.75 | -136.95 | 0.0 | -0.12 | -119.05 | 0.0 | -0.03 | -125.0 | 0.0 | 0.10 | -47.37 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 16.16 | -22.2 | 0.0 | 62.83 | -1.57 | 0.0 | -66.67 | -566.67 | 0.0 | 166.67 | 94.44 | 0.0 | 20.58 | -5.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 15.97 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | 0.0 | 0.0 | 63.83 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 85.71 | 0.0 | 0.0 | 21.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.80 | 0 | 5.05 | -55.19 | -6.58 | 0 | 15.57 | -10.4 | -6.35 | 0 | -5.95 | 0 | -4.83 | 0 | -2.45 | 0 | 0.49 | 4.26 | 10.60 | -37.32 | 67.29 | 6.12 | 103.49 | -50.25 | -3.49 | 0 | 0.07 | 2.36 | 22.86 | 1.11 |
| 2024 (4) | -0.21 | 0 | 11.27 | 583.03 | -3.98 | 0 | 17.37 | -12.59 | -1.92 | 0 | -1.64 | 0 | -1.24 | 0 | -0.30 | 0 | 0.47 | 20.51 | 16.91 | 158.56 | 63.41 | 3.73 | 208.00 | 103.16 | -108.00 | 0 | 0.07 | -0.07 | 22.61 | -8.01 |
| 2023 (3) | -1.38 | 0 | 1.65 | -81.81 | -15.15 | 0 | 19.88 | 16.43 | -14.79 | 0 | -12.25 | 0 | -7.75 | 0 | -4.37 | 0 | 0.39 | 0.0 | 6.54 | -37.48 | 61.13 | -0.6 | 102.38 | -10.42 | -2.38 | 0 | 0.07 | 116.58 | 24.58 | -2.65 |
| 2022 (2) | -0.72 | 0 | 9.07 | -58.92 | -8.67 | 0 | 17.07 | 73.97 | -7.59 | 0 | -6.05 | 0 | -3.77 | 0 | -2.07 | 0 | 0.39 | -36.07 | 10.46 | -45.92 | 61.50 | 3.17 | 114.29 | 18.71 | -14.29 | 0 | 0.03 | 4.79 | 25.25 | 30.49 |
| 2021 (1) | 1.44 | 800.0 | 22.08 | 0 | 8.80 | 0 | 9.81 | -19.08 | 9.11 | 0 | 8.17 | 0 | 7.58 | 0 | 5.19 | 0 | 0.61 | 24.49 | 19.34 | 37.75 | 59.61 | 37.92 | 96.27 | 23.78 | 3.11 | -86.02 | 0.03 | -16.8 | 19.35 | -11.44 |