- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.71 | -23.66 | 35.71 | 76.42 | 1.07 | -1.57 | 29.07 | 28.51 | -18.02 | 52.06 | -12.88 | 41.66 | 44.67 | -21.85 | 29.52 | 6.20 | -22.89 | 32.76 | 5.05 | -28.87 | 25.31 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 58.02 | -10.64 | 36.84 | 34.23 | 168.47 | 130.35 | 55.88 | 49.02 | -41.58 | 44.12 | -29.41 | 914.71 | 36.13 | -11.86 | 14.7 |
| 25Q4 (7) | 2.24 | 96.49 | 117.48 | 75.61 | 2.45 | 2.3 | 22.62 | -31.04 | -26.72 | 59.76 | 61.51 | 81.75 | 57.16 | 111.78 | 115.37 | 8.04 | 85.25 | 107.75 | 7.10 | 88.33 | 112.57 | 0.12 | -14.29 | -7.69 | 64.93 | 53.28 | 70.96 | 12.75 | -9.7 | -25.0 | 37.50 | -57.71 | -60.62 | 62.50 | 452.08 | 775.0 | 40.99 | 35.41 | 29.1 |
| 25Q3 (6) | 1.14 | -14.93 | 21.28 | 73.80 | -4.88 | 4.43 | 32.80 | -10.04 | 17.06 | 37.00 | 3.44 | 27.41 | 26.99 | -18.88 | 15.1 | 4.34 | -13.89 | 17.93 | 3.77 | -13.73 | 22.8 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 42.36 | 2.57 | 25.21 | 14.12 | -13.9 | -6.86 | 88.68 | -13.09 | -6.53 | 11.32 | 654.72 | 341.51 | 30.27 | -0.03 | -2.04 |
| 25Q2 (5) | 1.34 | 6.35 | 1.52 | 77.59 | -0.06 | 2.82 | 36.46 | 2.82 | 16.71 | 35.77 | -2.67 | -9.1 | 33.27 | -3.54 | 0.85 | 5.04 | 7.92 | -4.36 | 4.37 | 8.44 | -0.91 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 41.30 | -2.59 | -6.39 | 16.40 | 10.36 | -36.29 | 102.04 | 6.68 | 28.14 | -2.04 | -146.94 | -110.02 | 30.28 | -3.87 | -7.74 |
| 25Q1 (4) | 1.26 | 22.33 | 0.0 | 77.64 | 5.05 | 0.0 | 35.46 | 14.87 | 0.0 | 36.75 | 11.77 | 0.0 | 34.49 | 29.95 | 0.0 | 4.67 | 20.67 | 0.0 | 4.03 | 20.66 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 42.40 | 11.64 | 0.0 | 14.86 | -12.59 | 0.0 | 95.65 | 0.43 | 0.0 | 4.35 | -39.13 | 0.0 | 31.50 | -0.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.03 | 9.57 | 0.0 | 73.91 | 4.58 | 0.0 | 30.87 | 10.17 | 0.0 | 32.88 | 13.22 | 0.0 | 26.54 | 13.18 | 0.0 | 3.87 | 5.16 | 0.0 | 3.34 | 8.79 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 37.98 | 12.27 | 0.0 | 17.00 | 12.14 | 0.0 | 95.24 | 0.39 | 0.0 | 7.14 | 178.57 | 0.0 | 31.75 | 2.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.94 | -28.79 | 0.0 | 70.67 | -6.35 | 0.0 | 28.02 | -10.31 | 0.0 | 29.04 | -26.2 | 0.0 | 23.45 | -28.92 | 0.0 | 3.68 | -30.17 | 0.0 | 3.07 | -30.39 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 33.83 | -23.32 | 0.0 | 15.16 | -41.1 | 0.0 | 94.87 | 19.14 | 0.0 | 2.56 | -87.41 | 0.0 | 30.90 | -5.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 75.46 | 0.0 | 0.0 | 31.24 | 0.0 | 0.0 | 39.35 | 0.0 | 0.0 | 32.99 | 0.0 | 0.0 | 5.27 | 0.0 | 0.0 | 4.41 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.12 | 0.0 | 0.0 | 25.74 | 0.0 | 0.0 | 79.63 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 | 32.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.98 | 40.71 | 76.10 | 3.09 | 31.83 | 5.19 | 5.18 | 27.17 | 42.26 | 25.03 | 37.79 | 36.67 | 21.64 | 32.11 | 18.87 | 33.07 | 0.50 | -1.96 | 47.69 | 24.91 | 12.75 | -25.0 | 75.44 | -15.86 | 24.56 | 137.43 | 0.72 | 654.8 | 33.21 | 2.03 |
| 2024 (4) | 4.25 | 28.4 | 73.82 | 5.76 | 30.26 | 28.88 | 4.07 | 84.95 | 33.80 | 26.64 | 27.65 | 0.51 | 16.38 | 22.97 | 14.18 | 21.3 | 0.51 | 21.43 | 38.18 | 30.13 | 17.00 | 19.89 | 89.66 | 1.8 | 10.34 | -13.26 | 0.10 | -54.33 | 32.55 | -9.88 |
| 2023 (3) | 3.31 | -30.61 | 69.80 | -2.47 | 23.48 | -23.67 | 2.20 | 16.19 | 26.69 | -20.23 | 27.51 | 1.81 | 13.32 | -30.88 | 11.69 | -28.41 | 0.42 | -30.0 | 29.34 | -17.61 | 14.18 | 1.58 | 88.07 | -3.77 | 11.93 | 50.79 | 0.21 | -33.13 | 36.12 | 9.03 |
| 2022 (2) | 4.77 | 20.76 | 71.57 | 4.38 | 30.76 | 3.15 | 1.89 | -3.93 | 33.46 | 42.38 | 27.02 | 45.03 | 19.27 | 11.0 | 16.33 | 13.4 | 0.60 | -22.08 | 35.61 | 33.37 | 13.96 | -41.05 | 91.53 | -27.77 | 7.91 | 0 | 0.31 | -18.57 | 33.13 | 7.5 |
| 2021 (1) | 3.95 | 107.89 | 68.57 | 0 | 29.82 | 0 | 1.97 | -25.29 | 23.50 | 0 | 18.63 | 0 | 17.36 | 0 | 14.40 | 0 | 0.77 | 32.76 | 26.70 | 26.48 | 23.68 | 34.09 | 126.72 | 3.06 | -26.72 | 0 | 0.38 | -94.1 | 30.82 | -10.85 |