資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.26 | 34.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 4.84 | 2.04 | 40.69 | 0.81 | -1.22 | 14.97 | -5.78 | 0.62 | -4.62 | 0.51 | -49.0 | 0 | 0 | 0.08 | 700.0 | 3.41 | 0.0 | 1.08 | 14.89 | 0.1 | 42.86 | 4.15 | 22.78 | 5.32 | 21.18 | -0.09 | 0 | 4.06 | 23.78 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.42 | 76.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.16 | 26.16 | 1.45 | 28.32 | 0.82 | 51.85 | 15.89 | 20.36 | 0.65 | -19.75 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 3.41 | 0.0 | 0.94 | 14.63 | 0.07 | -12.5 | 3.38 | 18.18 | 4.39 | 16.76 | -0.1 | 0 | 3.28 | 17.56 | 0.01 | -33.1 |
| 2023 (3) | 1.37 | -67.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.09 | -22.54 | 1.13 | -22.6 | 0.54 | 3.85 | 13.20 | 34.06 | 0.81 | 10.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 3.41 | 0.0 | 0.82 | 20.59 | 0.08 | -11.11 | 2.86 | 9.58 | 3.76 | 11.24 | -0.07 | 0 | 2.79 | 10.28 | 0.01 | 17.22 |
| 2022 (2) | 4.18 | 90.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.28 | -5.38 | 1.46 | 24.79 | 0.52 | -40.91 | 9.85 | -37.55 | 0.73 | -7.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 3.41 | 12.91 | 0.68 | 21.43 | 0.09 | 28.57 | 2.61 | 11.54 | 3.38 | 13.42 | -0.08 | 0 | 2.53 | 12.95 | 0.01 | -50.04 |
| 2021 (1) | 2.19 | 19.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.58 | 47.23 | 1.17 | 108.93 | 0.88 | 83.33 | 15.77 | 24.52 | 0.79 | 12.86 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.03 | -93.02 | 3.02 | 0.0 | 0.56 | 12.0 | 0.07 | 75.0 | 2.34 | 36.84 | 2.98 | 31.86 | -0.1 | 0 | 2.24 | 40.0 | 0.01 | -38.41 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.72 | -16.56 | 1.87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | -2.24 | 4.8 | 0.58 | -23.68 | 34.88 | 0.76 | -6.17 | 5.56 | 13.89 | -7.2 | 0.92 | 0.6 | -3.23 | 17.65 | 0.5 | -1.96 | -49.49 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 600.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 14.89 | 0.1 | 0.0 | 42.86 | 3.19 | -23.13 | -16.27 | 4.37 | -17.86 | -9.34 | -0.09 | 0.0 | 10.0 | 3.1 | -23.65 | -16.44 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 3.26 | 46.85 | 34.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -6.94 | 3.88 | 0.76 | 94.87 | 117.14 | 0.81 | -3.57 | -1.22 | 14.97 | -4.46 | 0 | 0.62 | 6.9 | -4.62 | 0.51 | 0.0 | -49.0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 700.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 14.89 | 0.1 | 0.0 | 42.86 | 4.15 | 22.78 | 22.78 | 5.32 | 16.67 | 21.18 | -0.09 | 0.0 | 10.0 | 4.06 | 23.4 | 23.78 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 2.22 | 6.22 | 15.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | 4.35 | 8.27 | 0.39 | -15.22 | 21.88 | 0.84 | 2.44 | 6.33 | 15.67 | 0.34 | 0 | 0.58 | 26.09 | 1.75 | 0.51 | -47.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 25.0 | 400.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 14.89 | 0.1 | 0.0 | 42.86 | 3.38 | 13.04 | 11.55 | 4.56 | 9.35 | 13.15 | -0.09 | 0.0 | 10.0 | 3.29 | 13.45 | 12.29 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 2.09 | -21.72 | -12.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | 10.4 | 1.47 | 0.46 | 6.98 | 2.22 | 0.82 | 13.89 | 5.13 | 15.62 | 13.46 | 0 | 0.46 | -9.8 | -30.3 | 0.98 | -1.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 300.0 | 300.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 14.89 | 14.89 | 0.1 | 42.86 | 42.86 | 2.99 | -21.52 | 11.15 | 4.17 | -13.49 | 13.01 | -0.09 | 10.0 | -28.57 | 2.9 | -21.83 | 10.69 | 0.01 | 7.17 | -32.23 |
| 25Q1 (4) | 2.67 | 10.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.25 | -3.1 | 0.0 | 0.43 | 22.86 | 0.0 | 0.72 | -12.2 | 0.0 | 13.77 | 0 | 0.0 | 0.51 | -21.54 | 0.0 | 0.99 | -1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.81 | 12.72 | 0.0 | 4.82 | 9.79 | 0.0 | -0.1 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 13.11 | 0.0 | 0.01 | -4.56 | 0.0 |