- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.23 | 39.47 | 68.06 | -3.54 | -1375.0 | 46.36 | -21.58 | -0.19 | 29.06 | -20.64 | -61.76 | 17.37 | -8.16 | 34.51 | 67.11 | -15.70 | 32.15 | 38.7 | -1.03 | 47.18 | 69.35 | 0.17 | -5.56 | 13.33 | -1.50 | -135.29 | 0 | 1137.87 | 20.33 | 65.37 | 104.55 | -37.86 | -13.96 | -4.55 | 93.34 | 78.86 | 31.84 | -13.22 | -11.19 |
| 25Q4 (7) | -0.38 | -195.0 | 15.56 | -0.24 | -400.0 | -160.0 | -21.54 | 3.75 | 2.93 | -12.76 | 36.64 | 28.31 | -12.46 | -227.14 | 9.84 | -23.14 | -212.71 | -85.57 | -1.95 | -192.86 | -3.72 | 0.18 | 0.0 | 12.5 | 4.25 | 463.25 | -15.67 | 945.64 | 3.84 | 83.97 | 168.25 | 50.73 | 35.75 | -68.25 | -486.98 | -185.06 | 36.69 | -5.97 | -7.88 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 133.06 | 237.93 | 0.08 | 101.24 | 101.22 | -22.38 | 26.86 | 27.22 | -20.14 | 49.69 | 19.89 | 9.80 | 124.62 | 204.26 | 20.53 | 131.57 | 327.61 | 2.10 | 133.28 | 300.0 | 0.18 | 5.88 | 20.0 | -1.17 | 93.71 | 0 | 910.65 | -26.77 | 113.96 | 111.63 | 45.48 | -9.01 | -11.63 | -149.97 | 48.73 | 39.02 | 5.98 | 34.0 |
| 25Q2 (5) | -1.21 | -68.06 | -63.51 | -6.43 | 2.58 | -7.89 | -30.60 | -0.59 | 9.41 | -40.03 | -60.25 | -58.35 | -39.80 | -60.42 | -63.52 | -65.02 | -153.89 | -152.11 | -6.31 | -87.8 | -106.21 | 0.17 | 13.33 | 21.43 | -18.59 | 0 | -1427.86 | 1243.57 | 80.73 | 89.26 | 76.73 | -36.85 | -42.45 | 23.27 | 208.21 | 169.81 | 36.82 | 2.71 | -1.55 |
| 25Q1 (4) | -0.72 | -60.0 | 0.0 | -6.60 | -1750.0 | 0.0 | -30.42 | -37.09 | 0.0 | -24.98 | -40.34 | 0.0 | -24.81 | -79.52 | 0.0 | -25.61 | -105.37 | 0.0 | -3.36 | -78.72 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 688.09 | 33.87 | 0.0 | 121.51 | -1.97 | 0.0 | -21.51 | 10.18 | 0.0 | 35.85 | -9.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.45 | -55.17 | 0.0 | 0.40 | 106.11 | 0.0 | -22.19 | 27.84 | 0.0 | -17.80 | 29.2 | 0.0 | -13.82 | -47.02 | 0.0 | -12.47 | -38.25 | 0.0 | -1.88 | -79.05 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 5.04 | 0 | 0.0 | 514.01 | 20.77 | 0.0 | 123.94 | 1.03 | 0.0 | -23.94 | -5.57 | 0.0 | 39.83 | 36.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | 60.81 | 0.0 | -6.55 | -9.9 | 0.0 | -30.75 | 8.97 | 0.0 | -25.14 | 0.55 | 0.0 | -9.40 | 61.38 | 0.0 | -9.02 | 65.03 | 0.0 | -1.05 | 65.69 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 425.61 | -35.23 | 0.0 | 122.68 | -7.99 | 0.0 | -22.68 | 31.96 | 0.0 | 29.12 | -22.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.74 | 0.0 | 0.0 | -5.96 | 0.0 | 0.0 | -33.78 | 0.0 | 0.0 | -25.28 | 0.0 | 0.0 | -24.34 | 0.0 | 0.0 | -25.79 | 0.0 | 0.0 | -3.06 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 657.08 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 37.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.88 | 0 | -3.01 | 0 | -25.84 | 0 | 17.10 | -17.96 | -23.72 | 0 | -15.98 | 0 | -78.19 | 0 | -8.67 | 0 | 0.61 | 5.17 | -3.43 | 0 | 945.64 | 83.97 | 108.98 | -41.61 | -8.98 | 0 | 0.20 | -46.22 | 37.13 | 6.54 |
| 2024 (4) | -1.24 | 0 | -3.70 | 0 | -28.55 | 0 | 20.84 | -26.41 | -15.30 | 0 | -9.85 | 0 | -53.45 | 0 | -4.24 | 0 | 0.58 | 5.45 | 9.76 | -48.14 | 514.01 | -68.8 | 186.64 | 9.55 | -86.64 | 0 | 0.37 | -27.28 | 34.85 | 5.1 |
| 2023 (3) | -2.84 | 0 | -1.69 | 0 | -24.59 | 0 | 28.33 | -53.16 | -14.44 | 0 | -14.70 | 0 | -188.07 | 0 | -6.53 | 0 | 0.55 | 37.5 | 18.82 | 0 | 1647.48 | -46.43 | 170.37 | 56.99 | -70.37 | 0 | 0.50 | -44.29 | 33.16 | -27.88 |
| 2022 (2) | -8.23 | 0 | -34.93 | 0 | -77.94 | 0 | 60.47 | 30.88 | -71.86 | 0 | -72.96 | 0 | -183.17 | 0 | -27.68 | 0 | 0.40 | -4.76 | -5.33 | 0 | 3075.61 | 844.95 | 108.52 | 12.92 | -8.44 | 0 | 0.90 | 3.26 | 45.98 | 8.91 |
| 2021 (1) | -24.11 | 0 | -2.46 | 0 | -114.75 | 0 | 46.21 | 36.71 | -119.39 | 0 | -119.10 | 0 | -118.76 | 0 | -49.35 | 0 | 0.42 | -2.33 | -67.93 | 0 | 325.48 | 273.73 | 96.10 | 267.17 | 3.87 | -94.81 | 0.88 | -53.8 | 42.22 | 29.07 |