- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | -6.33 | 6.47 | 22.08 | -15.95 | -19.47 | 12.41 | -19.68 | -20.5 | 15.36 | -6.28 | -10.54 | 12.27 | -6.26 | -10.96 | 7.58 | -12.97 | 2.43 | 4.54 | -16.08 | -13.03 | 0.37 | -9.76 | -2.63 | 16.94 | -4.99 | -10.23 | 63.94 | -9.28 | 68.13 | 80.33 | -14.36 | -11.01 | 18.85 | 247.42 | 113.03 | 12.53 | 0.56 | -8.67 |
| 25Q4 (7) | 1.58 | 122.54 | 100.0 | 26.27 | 34.99 | -1.87 | 15.45 | 157.07 | 67.03 | 16.39 | 60.69 | 6.5 | 13.09 | 54.55 | 5.14 | 8.71 | 107.88 | 97.51 | 5.41 | 98.17 | 76.22 | 0.41 | 28.12 | 64.0 | 17.83 | 45.31 | -1.71 | 70.48 | 39.01 | 54.56 | 93.80 | 59.17 | 55.51 | 5.43 | -86.79 | -86.33 | 12.46 | -21.39 | -39.78 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | 229.09 | -17.44 | 19.46 | 114.32 | -10.12 | 6.01 | 453.53 | -48.06 | 10.20 | 200.39 | -18.27 | 8.47 | 209.29 | -15.81 | 4.19 | 236.93 | -16.03 | 2.73 | 231.25 | -18.99 | 0.32 | 18.52 | -3.03 | 12.27 | 258.12 | -15.67 | 50.70 | -11.44 | 22.85 | 58.93 | 246.21 | -36.47 | 41.07 | -50.5 | 466.79 | 15.85 | 3.87 | -0.69 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -139.57 | -200.0 | 9.08 | -66.89 | -54.71 | -1.70 | -110.89 | -124.6 | -10.16 | -159.17 | -212.02 | -7.75 | -156.24 | -212.16 | -3.06 | -141.35 | -194.74 | -2.08 | -139.85 | -194.98 | 0.27 | -28.95 | -15.62 | -7.76 | -141.12 | -168.49 | 57.25 | 50.54 | 3.19 | 17.02 | -81.14 | -77.63 | 82.98 | 837.66 | 247.0 | 15.26 | 11.22 | -3.6 |
| 25Q1 (4) | 1.39 | 75.95 | 0.0 | 27.42 | 2.43 | 0.0 | 15.61 | 68.76 | 0.0 | 17.17 | 11.57 | 0.0 | 13.78 | 10.68 | 0.0 | 7.40 | 67.8 | 0.0 | 5.22 | 70.03 | 0.0 | 0.38 | 52.0 | 0.0 | 18.87 | 4.02 | 0.0 | 38.03 | -16.6 | 0.0 | 90.27 | 49.65 | 0.0 | 8.85 | -77.7 | 0.0 | 13.72 | -33.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.79 | -8.14 | 0.0 | 26.77 | 23.65 | 0.0 | 9.25 | -20.05 | 0.0 | 15.39 | 23.32 | 0.0 | 12.45 | 23.76 | 0.0 | 4.41 | -11.62 | 0.0 | 3.07 | -8.9 | 0.0 | 0.25 | -24.24 | 0.0 | 18.14 | 24.67 | 0.0 | 45.60 | 10.49 | 0.0 | 60.32 | -34.97 | 0.0 | 39.68 | 447.62 | 0.0 | 20.69 | 29.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.86 | 56.36 | 0.0 | 21.65 | 7.98 | 0.0 | 11.57 | 67.44 | 0.0 | 12.48 | 37.6 | 0.0 | 10.06 | 45.59 | 0.0 | 4.99 | 54.49 | 0.0 | 3.37 | 53.88 | 0.0 | 0.33 | 3.13 | 0.0 | 14.55 | 28.42 | 0.0 | 41.27 | -25.61 | 0.0 | 92.75 | 21.9 | 0.0 | 7.25 | -69.7 | 0.0 | 15.96 | 0.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 20.05 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 11.33 | 0.0 | 0.0 | 55.48 | 0.0 | 0.0 | 76.09 | 0.0 | 0.0 | 23.91 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.13 | 25.2 | 21.81 | 7.44 | 10.14 | 31.86 | 1.51 | -20.75 | 10.20 | 0.2 | 8.30 | 2.6 | 16.91 | 17.59 | 10.68 | 2.3 | 1.29 | 0.0 | 12.04 | -3.53 | 70.48 | 54.56 | 99.60 | 32.15 | 0.40 | -98.38 | 0.14 | 22.23 | 14.08 | -13.03 |
| 2024 (4) | 2.50 | 51.52 | 20.30 | 30.71 | 7.69 | 1469.39 | 1.90 | -6.88 | 10.18 | 627.14 | 8.09 | 29.86 | 14.38 | 45.99 | 10.44 | 59.63 | 1.29 | 22.86 | 12.48 | 214.36 | 45.60 | 55.9 | 75.37 | 126.11 | 24.63 | -63.05 | 0.12 | -67.69 | 16.19 | 0.94 |
| 2023 (3) | 1.65 | -44.26 | 15.53 | -7.5 | 0.49 | -91.94 | 2.05 | 51.98 | 1.40 | -83.76 | 6.23 | -9.71 | 9.85 | -48.62 | 6.54 | -44.34 | 1.05 | -37.5 | 3.97 | -62.23 | 29.25 | -59.62 | 33.33 | -52.69 | 66.67 | 125.71 | 0.36 | -14.77 | 16.04 | 45.69 |
| 2022 (2) | 2.96 | 0 | 16.79 | 62.85 | 6.08 | 0 | 1.35 | -35.09 | 8.62 | 0 | 6.90 | 0 | 19.17 | 0 | 11.75 | 0 | 1.68 | 54.13 | 10.51 | 0 | 72.44 | 30.17 | 70.46 | -23.27 | 29.54 | 261.81 | 0.42 | -65.59 | 11.01 | -25.96 |
| 2021 (1) | -0.63 | 0 | 10.31 | 0 | -3.01 | 0 | 2.07 | 20.49 | -3.29 | 0 | -2.65 | 0 | -4.28 | 0 | -2.88 | 0 | 1.09 | -7.63 | -0.40 | 0 | 55.65 | 37.17 | 91.84 | -4.72 | 8.16 | 125.85 | 1.23 | -23.79 | 14.87 | 4.5 |