- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.76 | 1633.33 | 820.0 | 45.43 | 72.34 | 121.83 | 40.66 | 120.41 | 237.43 | 40.99 | 123.9 | 241.3 | 32.57 | 123.67 | 239.27 | 12.38 | 1556.47 | 790.65 | 3.81 | 1624.0 | 746.67 | 0.12 | 0 | 140.0 | 41.10 | 123.71 | 236.89 | 205.48 | -16.57 | -3.59 | 99.27 | -16.74 | -0.73 | 0.73 | 104.76 | 0 | 1.51 | -98.73 | -33.48 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | -120.69 | -160.0 | 26.36 | 31.41 | 219.52 | -199.23 | -1481.62 | -6853.56 | -171.52 | -1294.43 | -5798.34 | -137.61 | -1297.65 | -5881.93 | -0.85 | -120.24 | -161.15 | -0.25 | -120.83 | -156.82 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -173.33 | -1297.03 | -5764.38 | 246.28 | 5.57 | 21.12 | 119.23 | 18.31 | 22.0 | -15.38 | 0 | -776.92 | 118.45 | 9689.26 | 13835.29 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 262.5 | -73.64 | 20.06 | -18.26 | -40.23 | 14.42 | 12.04 | -49.31 | 14.36 | 6.13 | -49.49 | 11.49 | 92.14 | -49.74 | 4.20 | 271.68 | -75.15 | 1.20 | 252.94 | -73.15 | 0.10 | 66.67 | -50.0 | 14.48 | 6.08 | -49.19 | 233.29 | -14.12 | -0.52 | 100.78 | 5.82 | 0.78 | 0.00 | -100.0 | 0 | 1.21 | -59.12 | -42.92 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -20.0 | -88.79 | 24.54 | 19.82 | 55.81 | 12.87 | 6.8 | 14.4 | 13.53 | 12.66 | 19.63 | 5.98 | -37.71 | -31.89 | 1.13 | -18.71 | -90.8 | 0.34 | -24.44 | -86.77 | 0.06 | 20.0 | -79.31 | 13.65 | 11.89 | 20.05 | 271.64 | 27.45 | -18.03 | 95.24 | -4.76 | -4.47 | 4.76 | 0 | 1452.38 | 2.96 | 30.4 | 543.48 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 20.48 | 148.24 | 0.0 | 12.05 | 308.47 | 0.0 | 12.01 | 299.0 | 0.0 | 9.60 | 303.36 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 2.27 | 0.0 | 0.05 | -72.22 | 0.0 | 12.20 | 298.69 | 0.0 | 213.13 | 4.82 | 0.0 | 100.00 | 2.33 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 2.27 | 167.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | -90.91 | 0.0 | 8.25 | -75.42 | 0.0 | 2.95 | -89.63 | 0.0 | 3.01 | -89.41 | 0.0 | 2.38 | -89.59 | 0.0 | 1.39 | -91.78 | 0.0 | 0.44 | -90.16 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 3.06 | -89.26 | 0.0 | 203.33 | -13.29 | 0.0 | 97.73 | -2.27 | 0.0 | 2.27 | 0 | 0.0 | 0.85 | -59.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.30 | 54.21 | 0.0 | 33.56 | 113.08 | 0.0 | 28.45 | 152.89 | 0.0 | 28.43 | 151.37 | 0.0 | 22.86 | 160.36 | 0.0 | 16.90 | 37.62 | 0.0 | 4.47 | 73.93 | 0.0 | 0.20 | -31.03 | 0.0 | 28.50 | 150.66 | 0.0 | 234.50 | -29.24 | 0.0 | 100.00 | 0.31 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 2.12 | 360.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 15.75 | 0.0 | 0.0 | 11.25 | 0.0 | 0.0 | 11.31 | 0.0 | 0.0 | 8.78 | 0.0 | 0.0 | 12.28 | 0.0 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 11.37 | 0.0 | 0.0 | 331.40 | 0.0 | 0.0 | 99.69 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | -79.5 | 21.41 | 10.36 | 11.62 | -17.88 | 0.06 | 259.46 | 12.01 | -15.24 | 8.30 | -26.61 | 5.78 | -81.59 | 1.80 | -77.67 | 0.21 | -70.42 | 12.16 | -14.73 | 246.28 | 21.12 | 97.13 | -2.65 | 3.35 | 1388.76 | 0.00 | 0 | 2.94 | 151.28 |
| 2024 (4) | 6.00 | 167.86 | 19.40 | 8.5 | 14.15 | 48.17 | 0.02 | 0 | 14.17 | 46.69 | 11.31 | 45.56 | 31.40 | 128.03 | 8.06 | 199.63 | 0.71 | 108.82 | 14.26 | 44.33 | 203.33 | -49.65 | 99.78 | 0.7 | 0.22 | -81.55 | 0.00 | 0 | 1.17 | -39.69 |
| 2023 (3) | 2.24 | 2140.0 | 17.88 | -36.23 | 9.55 | 77.51 | 0.00 | 0 | 9.66 | 121.05 | 7.77 | 126.53 | 13.77 | 2233.9 | 2.69 | 1482.35 | 0.34 | 750.0 | 9.88 | 47.68 | 403.85 | -8.42 | 99.09 | -22.93 | 1.22 | 0 | 0.00 | 0 | 1.94 | -85.04 |
| 2022 (2) | 0.10 | -94.29 | 28.04 | 5.02 | 5.38 | -69.55 | 0.61 | 353.8 | 4.37 | -74.93 | 3.43 | -75.23 | 0.59 | -94.38 | 0.17 | -93.73 | 0.04 | -78.95 | 6.69 | -62.87 | 440.99 | 51.85 | 128.57 | 26.62 | -21.43 | 0 | 0.00 | 0 | 12.97 | 284.87 |
| 2021 (1) | 1.75 | 45.83 | 26.70 | 0 | 17.67 | 0 | 0.13 | -44.91 | 17.43 | 0 | 13.85 | 0 | 10.50 | 0 | 2.71 | 0 | 0.19 | -13.64 | 18.02 | 56.02 | 290.41 | -4.26 | 101.54 | 1.54 | -1.54 | 0 | 0.00 | 0 | 3.37 | 22.55 |