- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | 0.98 | 14.44 | 33.02 | 21.85 | 2.51 | 17.63 | 24.07 | 7.3 | 16.97 | 20.27 | 11.13 | 13.57 | 18.93 | 8.73 | 3.89 | -4.42 | 11.78 | 2.15 | 0.0 | 14.97 | 0.15 | -16.67 | 7.14 | 36.36 | 18.71 | 0.8 | 85.06 | -9.91 | -5.74 | 103.88 | 3.16 | -3.52 | -3.88 | -459.15 | 49.28 | 9.06 | 28.15 | 2.95 |
| 25Q4 (7) | 1.02 | 6.25 | 2.0 | 27.10 | -12.58 | -7.82 | 14.21 | -10.35 | -1.93 | 14.11 | -12.79 | -5.37 | 11.41 | -13.23 | -7.91 | 4.07 | 3.04 | 2.01 | 2.15 | 6.97 | 5.39 | 0.18 | 20.0 | 12.5 | 30.63 | -16.65 | -8.35 | 94.42 | -7.79 | -7.29 | 100.69 | 2.79 | 3.55 | -0.69 | -134.44 | -125.13 | 7.07 | -15.13 | -6.48 |
| 25Q3 (6) | 0.96 | 2.13 | 9.09 | 31.00 | -3.37 | -4.79 | 15.85 | -4.98 | -1.37 | 16.18 | -2.35 | 4.39 | 13.15 | -2.45 | 1.54 | 3.95 | 7.92 | 7.34 | 2.01 | 4.69 | 11.67 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 36.75 | -3.29 | -1.13 | 102.40 | -7.28 | -8.21 | 97.96 | -2.32 | -5.49 | 2.01 | 791.16 | 155.17 | 8.33 | -5.23 | -0.48 |
| 25Q2 (5) | 0.94 | 4.44 | 8.05 | 32.08 | -0.4 | 1.42 | 16.68 | 1.52 | 10.76 | 16.57 | 8.51 | 9.59 | 13.48 | 8.01 | 6.73 | 3.66 | 5.17 | 3.98 | 1.92 | 2.67 | 9.71 | 0.14 | 0.0 | 7.69 | 38.00 | 5.35 | 3.37 | 110.44 | 22.38 | -8.71 | 100.29 | -6.85 | 0.69 | -0.29 | 96.19 | -173.36 | 8.79 | -0.11 | 4.15 |
| 25Q1 (4) | 0.90 | -10.0 | 0.0 | 32.21 | 9.56 | 0.0 | 16.43 | 13.39 | 0.0 | 15.27 | 2.41 | 0.0 | 12.48 | 0.73 | 0.0 | 3.48 | -12.78 | 0.0 | 1.87 | -8.33 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 36.07 | 7.93 | 0.0 | 90.24 | -11.39 | 0.0 | 107.67 | 10.73 | 0.0 | -7.65 | -377.08 | 0.0 | 8.80 | 16.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.00 | 13.64 | 0.0 | 29.40 | -9.71 | 0.0 | 14.49 | -9.83 | 0.0 | 14.91 | -3.81 | 0.0 | 12.39 | -4.32 | 0.0 | 3.99 | 8.42 | 0.0 | 2.04 | 13.33 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 33.42 | -10.09 | 0.0 | 101.84 | -8.71 | 0.0 | 97.24 | -6.18 | 0.0 | 2.76 | 175.6 | 0.0 | 7.56 | -9.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.88 | 1.15 | 0.0 | 32.56 | 2.94 | 0.0 | 16.07 | 6.71 | 0.0 | 15.50 | 2.51 | 0.0 | 12.95 | 2.53 | 0.0 | 3.68 | 4.55 | 0.0 | 1.80 | 2.86 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 37.17 | 1.12 | 0.0 | 111.56 | -7.79 | 0.0 | 103.65 | 4.06 | 0.0 | -3.65 | -1018.97 | 0.0 | 8.37 | -0.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 31.63 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 15.12 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 36.76 | 0.0 | 0.0 | 120.98 | 0.0 | 0.0 | 99.60 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 8.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.81 | 7.02 | 30.28 | -1.94 | 15.72 | 6.07 | 12.06 | -4.27 | 15.48 | 4.45 | 12.57 | 1.62 | 14.89 | 5.53 | 7.90 | 10.18 | 0.60 | 9.09 | 35.05 | -1.57 | 94.42 | -7.29 | 101.58 | 1.59 | -1.58 | 0 | 42.39 | -5.42 | 8.06 | 0.0 |
| 2024 (4) | 3.56 | 4.09 | 30.88 | 1.05 | 14.82 | -1.2 | 12.59 | 1.24 | 14.82 | 0.47 | 12.37 | 2.66 | 14.11 | -3.02 | 7.17 | 9.8 | 0.55 | 7.84 | 35.61 | 2.18 | 101.84 | -10.99 | 99.99 | -1.67 | 0.00 | 0 | 44.82 | -2.96 | 8.06 | -0.12 |
| 2023 (3) | 3.42 | 15.93 | 30.56 | 0.69 | 15.00 | 5.86 | 12.44 | -6.77 | 14.75 | 9.58 | 12.05 | 10.65 | 14.55 | -2.35 | 6.53 | 10.68 | 0.51 | 0.0 | 34.85 | 0.9 | 114.41 | -31.05 | 101.69 | -3.42 | -1.69 | 0 | 46.18 | 0.29 | 8.07 | 0.12 |
| 2022 (2) | 2.95 | 5.36 | 30.35 | 1.81 | 14.17 | 16.72 | 13.34 | -2.07 | 13.46 | 3.62 | 10.89 | 0.65 | 14.90 | 8.36 | 5.90 | 5.36 | 0.51 | 4.08 | 34.54 | -0.32 | 165.94 | 0.22 | 105.29 | 12.61 | -5.28 | 0 | 46.05 | -3.59 | 8.06 | -2.54 |
| 2021 (1) | 2.80 | 9.37 | 29.81 | 0 | 12.14 | 0 | 13.63 | -7.0 | 12.99 | 0 | 10.82 | 0 | 13.75 | 0 | 5.60 | 0 | 0.49 | -5.77 | 34.65 | 0.35 | 165.57 | 7.43 | 93.50 | -13.66 | 6.50 | 0 | 47.76 | -7.33 | 8.27 | -1.78 |