- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | 60.0 | 60.0 | 36.91 | -21.3 | 64.85 | -7.17 | 81.71 | 93.43 | -7.37 | 81.66 | 93.62 | -7.37 | 81.73 | 93.62 | -0.55 | 62.84 | 80.63 | -0.30 | 65.91 | 83.24 | 0.05 | 66.67 | 150.0 | 6.25 | 150.0 | 107.59 | 34.48 | -26.09 | -26.76 | 75.00 | -16.67 | -20.83 | -0.00 | 0 | -100.0 | 32.63 | -44.09 | -56.03 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | -225.0 | -433.33 | 46.90 | 70.17 | 298.47 | -39.20 | 46.59 | 41.11 | -40.19 | -241.17 | -310.86 | -40.35 | -200.02 | -316.7 | -1.48 | -216.54 | -294.74 | -0.88 | -185.44 | -227.54 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -12.50 | -183.33 | -131.81 | 46.65 | 9.3 | 1.0 | 90.00 | -88.0 | 123.68 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 58.36 | -10.45 | 47.9 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 214.29 | 180.0 | 27.56 | -5.36 | 33.14 | -73.40 | 17.42 | -72.3 | -11.78 | 82.09 | 84.21 | 40.34 | 161.33 | 154.06 | 1.27 | 162.56 | 146.86 | 1.03 | 183.06 | 158.52 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 15.00 | 137.5 | 126.0 | 42.68 | -6.47 | 13.45 | 750.00 | 441.67 | 1195.45 | -650.00 | -1590.0 | -1643.75 | 65.17 | 12.73 | 61.87 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | 30.0 | 12.5 | 29.12 | 30.06 | 14.92 | -88.88 | 18.59 | 42.48 | -65.78 | 43.04 | 64.72 | -65.78 | 43.04 | 64.72 | -2.03 | 28.52 | 11.74 | -1.24 | 30.73 | 24.39 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | -40.00 | 51.43 | 74.29 | 45.63 | -3.08 | 26.47 | 138.46 | 46.15 | 68.13 | -38.46 | -830.77 | -317.95 | 57.81 | -22.1 | -48.75 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | -433.33 | 0.0 | 22.39 | 90.23 | 0.0 | -109.18 | -64.03 | 0.0 | -115.48 | -705.88 | 0.0 | -115.48 | -720.19 | 0.0 | -2.84 | -473.68 | 0.0 | -1.79 | -359.42 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -82.35 | -309.6 | 0.0 | 47.08 | 1.93 | 0.0 | 94.74 | 124.93 | 0.0 | 5.26 | -98.9 | 0.0 | 74.21 | 88.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 130.0 | 0.0 | 11.77 | -43.14 | 0.0 | -66.56 | -56.24 | 0.0 | 19.06 | 125.54 | 0.0 | 18.62 | 124.95 | 0.0 | 0.76 | 128.04 | 0.0 | 0.69 | 139.2 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.29 | 168.11 | 0.0 | 46.19 | 22.78 | 0.0 | -380.00 | -756.36 | 0.0 | 480.00 | 1040.0 | 0.0 | 39.46 | -1.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -25.0 | 0.0 | 20.70 | -18.31 | 0.0 | -42.60 | 72.43 | 0.0 | -74.62 | 59.98 | 0.0 | -74.62 | 59.98 | 0.0 | -2.71 | -17.83 | 0.0 | -1.76 | -7.32 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | -57.69 | 62.91 | 0.0 | 37.62 | 4.27 | 0.0 | 57.89 | -29.7 | 0.0 | 42.11 | 138.6 | 0.0 | 40.26 | -64.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 25.34 | 0.0 | 0.0 | -154.52 | 0.0 | 0.0 | -186.45 | 0.0 | 0.0 | -186.45 | 0.0 | 0.0 | -2.30 | 0.0 | 0.0 | -1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -155.56 | 0.0 | 0.0 | 36.08 | 0.0 | 0.0 | 82.35 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 112.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.34 | 0 | 32.59 | 81.76 | -74.47 | 0 | 19.75 | 89.07 | -54.74 | 0 | -41.64 | 0 | -5.09 | 0 | -2.90 | 0 | 0.08 | 14.29 | -25.93 | 0 | 46.65 | 1.0 | 136.36 | 2.92 | -36.36 | 0 | 0.32 | 4.95 | 63.17 | 12.14 |
| 2024 (4) | -0.20 | 0 | 17.93 | 48.06 | -78.90 | 0 | 10.45 | -96.52 | -59.67 | 0 | -59.85 | 0 | -5.63 | 0 | -3.50 | 0 | 0.07 | 0 | -38.81 | 0 | 46.19 | 27.25 | 132.50 | 57.57 | -32.50 | 0 | 0.30 | 0 | 56.33 | -95.54 |
| 2023 (3) | -0.54 | 0 | 12.11 | 0 | -2815.19 | 0 | 300.00 | -25.0 | -3275.79 | 0 | -3275.79 | 0 | -11.38 | 0 | -5.93 | 0 | 0.00 | 0 | -3600.00 | 0 | 36.30 | -97.85 | 84.09 | 13.97 | 13.64 | -47.99 | 0.00 | 0 | 1262.71 | -4.94 |
| 2022 (2) | -3.92 | 0 | -11240.20 | 0 | -14755.00 | 0 | 400.00 | 33.33 | -20048.40 | 0 | -24352.90 | 0 | -209.73 | 0 | -49.77 | 0 | 0.00 | 0 | -15700.00 | 0 | 1688.78 | 907.57 | 73.78 | -18.66 | 26.22 | 182.25 | 0.00 | 0 | 1328.29 | -25.47 |
| 2021 (1) | -4.13 | 0 | -7670.33 | 0 | -27709.20 | 0 | 300.00 | 8825.0 | -30476.70 | 0 | -31124.70 | 0 | -80.87 | 0 | -32.19 | 0 | 0.00 | 0 | -17600.00 | 0 | 167.61 | 23.88 | 90.71 | 16.48 | 9.29 | -59.63 | 0.00 | 0 | 1782.17 | 14616.52 |