- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.55 | 4.51 | 26.87 | 19.74 | -10.31 | -14.95 | 14.21 | -5.52 | -12.82 | 15.80 | -4.36 | -12.71 | 12.86 | -3.45 | -12.58 | 7.85 | 3.02 | 15.1 | 4.25 | -12.01 | -1.16 | 0.31 | -11.43 | 10.71 | 17.70 | -3.49 | -13.19 | 127.48 | 92.16 | 87.44 | 89.90 | -0.8 | 0.63 | 10.10 | 7.74 | 8.23 | 4.63 | -22.18 | -17.91 |
| 25Q4 (7) | 2.44 | 9.91 | 23.86 | 22.01 | 0.69 | -1.26 | 15.04 | -4.51 | -4.02 | 16.52 | -8.63 | -4.95 | 13.32 | -8.52 | -3.97 | 7.62 | -0.39 | 15.98 | 4.83 | -1.23 | 14.45 | 0.35 | 9.37 | 20.69 | 18.34 | -8.67 | -5.66 | 66.34 | 2.06 | 5.4 | 90.62 | 3.74 | 0.09 | 9.38 | -25.85 | -0.89 | 5.95 | 22.43 | 17.59 |
| 25Q3 (6) | 2.22 | 344.0 | 80.49 | 21.86 | 16.03 | 11.19 | 15.75 | 17.8 | 14.05 | 18.08 | 273.55 | 67.1 | 14.56 | 322.03 | 69.11 | 7.65 | 342.2 | 77.91 | 4.89 | 321.55 | 69.2 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 20.08 | 199.7 | 57.37 | 65.00 | 9.15 | 4.08 | 87.36 | -68.37 | -30.41 | 12.64 | 107.18 | 145.71 | 4.86 | 8.97 | 1.46 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | -75.12 | -73.12 | 18.84 | -18.83 | -22.31 | 13.37 | -17.98 | -21.86 | 4.84 | -73.26 | -74.95 | 3.45 | -76.55 | -77.36 | 1.73 | -74.63 | -75.0 | 1.16 | -73.02 | -75.68 | 0.31 | 10.71 | 3.33 | 6.70 | -67.14 | -68.79 | 59.55 | -12.44 | 20.94 | 276.19 | 209.17 | 211.26 | -176.19 | -1987.76 | -1663.69 | 4.46 | -20.92 | -17.41 |
| 25Q1 (4) | 2.01 | 2.03 | 0.0 | 23.21 | 4.13 | 0.0 | 16.30 | 4.02 | 0.0 | 18.10 | 4.14 | 0.0 | 14.71 | 6.06 | 0.0 | 6.82 | 3.81 | 0.0 | 4.30 | 1.9 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 20.39 | 4.89 | 0.0 | 68.01 | 8.06 | 0.0 | 89.33 | -1.33 | 0.0 | 9.33 | -1.33 | 0.0 | 5.64 | 11.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.97 | 60.16 | 0.0 | 22.29 | 13.38 | 0.0 | 15.67 | 13.47 | 0.0 | 17.38 | 60.63 | 0.0 | 13.87 | 61.09 | 0.0 | 6.57 | 52.79 | 0.0 | 4.22 | 46.02 | 0.0 | 0.29 | -9.38 | 0.0 | 19.44 | 52.35 | 0.0 | 62.94 | 0.78 | 0.0 | 90.54 | -27.87 | 0.0 | 9.46 | 134.2 | 0.0 | 5.06 | 5.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.23 | -33.87 | 0.0 | 19.66 | -18.93 | 0.0 | 13.81 | -19.29 | 0.0 | 10.82 | -44.0 | 0.0 | 8.61 | -43.5 | 0.0 | 4.30 | -37.86 | 0.0 | 2.89 | -39.41 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 12.76 | -40.57 | 0.0 | 62.45 | 26.83 | 0.0 | 125.53 | 41.47 | 0.0 | -27.66 | -345.48 | 0.0 | 4.79 | -11.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 24.25 | 0.0 | 0.0 | 17.11 | 0.0 | 0.0 | 19.32 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 21.47 | 0.0 | 0.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 88.73 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.05 | 11.9 | 21.51 | -1.6 | 15.12 | 1.61 | 1.21 | -21.72 | 14.61 | -8.34 | 11.69 | -8.1 | 22.51 | 3.59 | 14.32 | -2.98 | 1.17 | 4.46 | 16.53 | -8.98 | 66.34 | 5.4 | 103.60 | 11.06 | -3.60 | 0 | 0.23 | 14.43 | 5.27 | -2.41 |
| 2024 (4) | 6.30 | 61.54 | 21.86 | 1.96 | 14.88 | 20.68 | 1.54 | -32.88 | 15.94 | 16.35 | 12.72 | 13.88 | 21.73 | 44.48 | 14.76 | 28.91 | 1.12 | 15.46 | 18.16 | 8.42 | 62.94 | 49.11 | 93.28 | 3.4 | 6.72 | -31.33 | 0.20 | -22.5 | 5.40 | -14.96 |
| 2023 (3) | 3.90 | 26.62 | 21.44 | 2.44 | 12.33 | 9.31 | 2.30 | -14.75 | 13.70 | 9.25 | 11.17 | 12.26 | 15.04 | 27.35 | 11.45 | 42.24 | 0.97 | 25.97 | 16.75 | 5.74 | 42.21 | 22.21 | 90.21 | -0.34 | 9.79 | -5.36 | 0.26 | -15.84 | 6.35 | -5.37 |
| 2022 (2) | 3.08 | -54.03 | 20.93 | 3.21 | 11.28 | -19.94 | 2.69 | 122.57 | 12.54 | -12.49 | 9.95 | -14.22 | 11.81 | -57.93 | 8.05 | -50.09 | 0.77 | -43.38 | 15.84 | -0.44 | 34.54 | -51.29 | 90.52 | -7.63 | 10.34 | 543.97 | 0.31 | 334.59 | 6.71 | 69.02 |
| 2021 (1) | 6.70 | 41.35 | 20.28 | 0 | 14.09 | 0 | 1.21 | -22.66 | 14.33 | 0 | 11.60 | 0 | 28.07 | 0 | 16.13 | 0 | 1.36 | 7.09 | 15.91 | 0.06 | 70.91 | -19.3 | 97.99 | -0.82 | 1.61 | 34.14 | 0.07 | -60.43 | 3.97 | -16.95 |