- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.09 | 21.01 | -419.05 | 30.17 | -23.74 | -19.37 | -21.84 | 9.53 | -1148.0 | -24.90 | 9.78 | -687.97 | -19.56 | 8.77 | -640.91 | -3.99 | 21.3 | -495.52 | -1.18 | 14.49 | -11900.0 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | -9.88 | 24.64 | -201.13 | 155.56 | -30.84 | -22.86 | 88.12 | 0.95 | 65.22 | 11.88 | -6.53 | -74.54 | 48.57 | 15.56 | 12.93 |
| 25Q4 (7) | -1.38 | -53.33 | -160.38 | 39.56 | 43.91 | 8.74 | -24.14 | -75.95 | -228.44 | -27.60 | -33.98 | -189.01 | -21.44 | -64.29 | -236.05 | -5.07 | -58.93 | -196.49 | -1.38 | -68.29 | -305.88 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -13.11 | -87.55 | -538.46 | 224.92 | 12.05 | 9.16 | 87.29 | 30.24 | 13.24 | 12.71 | -62.66 | -44.53 | 42.03 | 5.39 | -5.95 |
| 25Q3 (6) | -0.90 | -275.0 | -2.27 | 27.49 | -15.08 | -24.71 | -13.72 | -181.72 | -6.27 | -20.60 | -343.97 | -40.52 | -13.05 | -304.02 | -19.51 | -3.19 | -293.83 | -11.93 | -0.82 | -1266.67 | -12.33 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | -6.99 | -186.83 | -1045.9 | 200.74 | 0.37 | 0.24 | 67.02 | -35.89 | -23.4 | 34.04 | 848.94 | 172.34 | 39.88 | 0.61 | -12.64 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | -14.29 | 59.32 | 32.37 | -13.5 | -25.19 | -4.87 | -178.29 | 55.36 | -4.64 | -46.84 | 58.46 | -3.23 | -22.35 | 56.99 | -0.81 | -20.9 | 56.68 | -0.06 | -700.0 | 86.36 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 8.05 | -17.6 | 858.33 | 200.00 | -0.82 | 7.42 | 104.55 | 96.02 | 6.56 | -4.55 | -109.74 | -340.91 | 39.64 | -7.84 | -16.03 |
| 25Q1 (4) | -0.21 | 60.38 | 0.0 | 37.42 | 2.86 | 0.0 | -1.75 | 76.19 | 0.0 | -3.16 | 66.91 | 0.0 | -2.64 | 58.62 | 0.0 | -0.67 | 60.82 | 0.0 | 0.01 | 102.94 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 9.77 | 226.76 | 0.0 | 201.65 | -2.14 | 0.0 | 53.33 | -30.81 | 0.0 | 46.67 | 103.64 | 0.0 | 43.01 | -3.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.53 | 39.77 | 0.0 | 36.38 | -0.36 | 0.0 | -7.35 | 43.07 | 0.0 | -9.55 | 34.86 | 0.0 | -6.38 | 41.58 | 0.0 | -1.71 | 40.0 | 0.0 | -0.34 | 53.42 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 590.16 | 0.0 | 206.05 | 2.89 | 0.0 | 77.08 | -11.9 | 0.0 | 22.92 | 83.33 | 0.0 | 44.69 | -2.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.88 | -49.15 | 0.0 | 36.51 | -15.62 | 0.0 | -12.91 | -18.33 | 0.0 | -14.66 | -31.24 | 0.0 | -10.92 | -45.41 | 0.0 | -2.85 | -52.41 | 0.0 | -0.73 | -65.91 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | -172.62 | 0.0 | 200.26 | 7.56 | 0.0 | 87.50 | -10.82 | 0.0 | 12.50 | 562.5 | 0.0 | 45.65 | -3.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.59 | 0.0 | 0.0 | 43.27 | 0.0 | 0.0 | -10.91 | 0.0 | 0.0 | -11.17 | 0.0 | 0.0 | -7.51 | 0.0 | 0.0 | -1.87 | 0.0 | 0.0 | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 186.19 | 0.0 | 0.0 | 98.11 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 47.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.68 | 0 | 34.15 | -14.07 | -10.73 | 0 | 8.92 | 3.9 | -13.57 | 0 | -9.75 | 0 | -9.84 | 0 | -2.22 | 0 | 0.32 | -8.57 | -0.11 | 0 | 224.92 | 9.16 | 79.12 | -5.06 | 20.88 | 25.3 | 16.11 | 20.03 | 41.14 | -8.35 |
| 2024 (4) | -2.09 | 0 | 39.74 | -2.5 | -8.03 | 0 | 8.58 | -0.18 | -9.60 | 0 | -6.52 | 0 | -6.49 | 0 | -1.38 | 0 | 0.35 | 2.94 | 3.05 | -70.24 | 206.05 | 24.18 | 83.33 | 105.13 | 16.67 | -71.93 | 13.42 | 10.49 | 44.89 | 9.3 |
| 2023 (3) | 0.10 | -93.33 | 40.76 | -10.26 | -0.76 | 0 | 8.60 | 33.89 | -1.82 | 0 | 0.37 | -91.08 | 0.32 | -92.76 | 0.88 | -63.93 | 0.34 | -26.09 | 10.25 | -16.05 | 165.93 | 18.94 | 40.62 | -73.33 | 59.38 | 0 | 12.15 | 19.4 | 41.07 | 21.37 |
| 2022 (2) | 1.50 | 3.45 | 45.42 | 7.3 | 5.94 | 45.95 | 6.42 | -17.49 | 3.91 | -2.98 | 4.15 | -14.08 | 4.42 | 2.55 | 2.44 | 5.63 | 0.46 | 12.2 | 12.21 | -8.95 | 139.51 | 16.42 | 152.33 | 52.33 | -52.33 | 0 | 10.17 | 35.78 | 33.84 | -14.63 |
| 2021 (1) | 1.45 | 36.79 | 42.33 | 0 | 4.07 | 0 | 7.78 | -15.09 | 4.03 | 0 | 4.83 | 0 | 4.31 | 0 | 2.31 | 0 | 0.41 | 7.89 | 13.41 | 3.63 | 119.83 | 2.78 | 100.00 | 47.62 | -1.33 | 0 | 7.49 | 63.15 | 39.64 | 0.43 |