- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q2 (8) | -0.18 | -38.46 | -125.0 | -542.34 | 37.15 | 48.76 | -3801.80 | 23.22 | 76.5 | -3006.31 | 1.85 | 96.98 | -3006.31 | 1.85 | 88.24 | -5.69 | -41.19 | 88.61 | -4.70 | -41.57 | 85.41 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 20.28 | 4.59 | -16.2 | 133.33 | -33.33 | 700.0 | -33.33 | 66.67 | -140.0 | 1657.66 | -22.21 | -78.48 |
| 24Q1 (7) | -0.13 | -186.67 | 27.78 | -862.96 | 10.96 | 0 | -4951.85 | 68.63 | 0 | -3062.96 | -107.4 | 0 | -3062.96 | -107.4 | 0 | -4.03 | -121.48 | 85.52 | -3.32 | -121.5 | 76.75 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 19.39 | -3.53 | -80.13 | 200.00 | 650.0 | 420.0 | -100.00 | -173.33 | -262.5 | 2130.86 | -70.26 | 0 |
| 23Q4 (6) | 0.15 | 400.0 | 314.29 | -969.23 | -73.23 | -1512.87 | -15784.60 | -50.5 | -46966.39 | 41384.60 | 616.08 | 1139971.63 | 41384.60 | 616.08 | 104897.67 | 18.76 | 399.2 | 2245.0 | 15.44 | 408.18 | 3051.02 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 20.10 | -21.39 | -78.12 | -36.36 | -127.27 | 0 | 136.36 | 509.09 | 0 | 7165.38 | 79.56 | 36180.41 |
| 23Q3 (5) | -0.05 | 37.5 | 50.0 | -559.52 | 47.13 | 57.21 | -10488.10 | 35.16 | 9.25 | -8019.05 | 91.93 | 5.59 | -8019.05 | 68.64 | 5.59 | -6.27 | 87.45 | 49.52 | -5.01 | 84.45 | 26.32 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 25.57 | 5.66 | -67.59 | 133.33 | 700.0 | -3.03 | -33.33 | -140.0 | 11.11 | 3990.48 | -48.2 | 59.83 |
| 23Q2 (4) | -0.08 | 55.56 | 0.0 | -1058.33 | 0 | 0.0 | -16175.00 | 0 | 0.0 | -99420.80 | 0 | 0.0 | -25570.80 | 0 | 0.0 | -49.97 | -79.49 | 0.0 | -32.21 | -125.56 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 24.20 | -75.19 | 0.0 | 16.67 | -56.67 | 0.0 | 83.33 | 35.42 | 0.0 | 7704.17 | 0 | 0.0 |
| 23Q1 (3) | -0.18 | -157.14 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | -27.84 | -3580.0 | 0.0 | -14.28 | -3014.29 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 97.56 | 6.21 | 0.0 | 38.46 | 0 | 0.0 | 61.54 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |
| 22Q4 (2) | -0.07 | 30.0 | 0.0 | 68.60 | 105.25 | 0.0 | 33.68 | 100.29 | 0.0 | 3.63 | 100.04 | 0.0 | -39.49 | 99.54 | 0.0 | 0.80 | 106.44 | 0.0 | 0.49 | 107.21 | 0.0 | 0.12 | 0 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0.0 | 91.86 | 16.43 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 19.75 | -99.21 | 0.0 |
| 22Q3 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | -1307.69 | 0.0 | 0.0 | -11557.10 | 0.0 | 0.0 | -8493.41 | 0.0 | 0.0 | -8493.41 | 0.0 | 0.0 | -12.42 | 0.0 | 0.0 | -6.80 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 78.90 | 0.0 | 0.0 | 137.50 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | 0.0 | 0.0 | 2496.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | -0.16 | 0 | -1113.04 | 0 | -19420.70 | 0 | 0.00 | 0 | -32072.80 | 0 | -13063.00 | 0 | -50.81 | 0 | -32.99 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.10 | -78.12 | 60.00 | -44.8 | 40.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8601.09 | 11559.33 |
| 2022 (4) | -0.39 | 0 | 21.38 | 0 | -192.32 | 0 | 30.77 | -30.77 | -181.03 | 0 | -222.12 | 0 | -36.18 | 0 | -17.42 | 0 | 0.10 | 11.11 | -146.15 | 0 | 91.86 | -20.28 | 108.70 | 55.84 | -4.35 | 0 | 0.00 | 0 | 73.77 | -4.68 |
| 2021 (3) | -1.61 | 0 | -196.57 | 0 | -452.06 | 0 | 44.44 | -39.68 | -642.04 | 0 | -642.04 | 0 | -86.84 | 0 | -58.06 | 0 | 0.09 | 28.57 | -605.56 | 0 | 115.23 | 381.73 | 69.75 | 19.57 | 29.41 | -29.41 | 0.61 | -83.3 | 77.39 | -28.59 |
| 2020 (2) | -1.54 | 0 | -97.88 | 0 | -332.70 | 0 | 73.68 | -62.34 | -569.79 | 0 | -569.79 | 0 | -47.89 | 0 | -40.23 | 0 | 0.07 | 16.67 | -484.21 | 0 | 23.92 | 68.33 | 58.33 | -26.32 | 41.67 | 105.13 | 3.67 | 0 | 108.37 | 1.56 |
| 2019 (1) | -2.91 | 0 | -512.73 | 0 | -666.79 | 0 | 195.65 | 2750.93 | -839.83 | 0 | -838.48 | 0 | -54.64 | 0 | -49.10 | 0 | 0.06 | -71.43 | -626.09 | 0 | 14.21 | 73.08 | 79.17 | -27.43 | 20.31 | 0 | 0.00 | 0 | 106.71 | 248.04 |