- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.65 | -2.99 | -10.96 | 49.88 | -1.46 | -2.86 | 5.40 | -6.41 | -46.11 | 15.82 | 6.75 | 3.4 | 14.02 | 5.49 | 5.65 | 0.99 | 6.45 | -72.8 | 0.89 | 5.95 | -66.67 | 0.06 | 0.0 | -70.0 | 20.08 | 3.67 | 4.64 | 12.66 | -0.94 | -63.35 | 33.77 | -12.46 | -48.68 | 64.94 | 5.71 | 89.81 | 35.05 | -0.79 | 12.52 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | 63.41 | 48.89 | 50.62 | 0.94 | -10.28 | 5.77 | 165.9 | 21.99 | 14.82 | 60.39 | 20.19 | 13.29 | 63.87 | 27.91 | 0.93 | 6.9 | -60.09 | 0.84 | 12.0 | -50.88 | 0.06 | -33.33 | -62.5 | 19.37 | 42.11 | 10.31 | 12.78 | 15.24 | -67.63 | 38.57 | 62.0 | -2.56 | 61.43 | -19.37 | -1.71 | 35.33 | -2.19 | -7.37 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 224.24 | 355.56 | 50.15 | -3.43 | -5.57 | 2.17 | -64.43 | 167.81 | 9.24 | 202.33 | 266.67 | 8.11 | 208.86 | 214.34 | 0.87 | 153.7 | 81.25 | 0.75 | 165.79 | 102.7 | 0.09 | -43.75 | -35.71 | 13.63 | 459.63 | 62.46 | 11.09 | -74.38 | -69.03 | 23.81 | 135.71 | 119.05 | 76.19 | -54.29 | -66.14 | 36.12 | 4.91 | -15.11 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -145.21 | -171.74 | 51.93 | 1.13 | 2.35 | 6.10 | -39.12 | -23.94 | -9.03 | -159.02 | -186.41 | -7.45 | -156.14 | -179.42 | -1.62 | -144.51 | -166.94 | -1.14 | -142.7 | -162.3 | 0.16 | -20.0 | -15.79 | -3.79 | -119.75 | -125.49 | 43.28 | 25.3 | 20.46 | -66.67 | -201.33 | -187.62 | 166.67 | 387.18 | 596.97 | 34.43 | 10.53 | 5.29 |
| 25Q1 (4) | 0.73 | 62.22 | 0.0 | 51.35 | -8.99 | 0.0 | 10.02 | 111.84 | 0.0 | 15.30 | 24.09 | 0.0 | 13.27 | 27.72 | 0.0 | 3.64 | 56.22 | 0.0 | 2.67 | 56.14 | 0.0 | 0.20 | 25.0 | 0.0 | 19.19 | 9.28 | 0.0 | 34.54 | -12.51 | 0.0 | 65.79 | 66.2 | 0.0 | 34.21 | -45.26 | 0.0 | 31.15 | -18.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 400.0 | 0.0 | 56.42 | 6.23 | 0.0 | 4.73 | 247.81 | 0.0 | 12.33 | 389.29 | 0.0 | 10.39 | 302.71 | 0.0 | 2.33 | 385.42 | 0.0 | 1.71 | 362.16 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 17.56 | 109.3 | 0.0 | 39.48 | 10.25 | 0.0 | 39.58 | 131.67 | 0.0 | 62.50 | -72.22 | 0.0 | 38.14 | -10.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | -80.43 | 0.0 | 53.11 | 4.67 | 0.0 | -3.20 | -139.9 | 0.0 | 2.52 | -75.89 | 0.0 | 2.58 | -72.49 | 0.0 | 0.48 | -80.17 | 0.0 | 0.37 | -79.78 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | 8.39 | -43.58 | 0.0 | 35.81 | -0.33 | 0.0 | -125.00 | -264.29 | 0.0 | 225.00 | 840.91 | 0.0 | 42.55 | 30.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 50.74 | 0.0 | 0.0 | 8.02 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.87 | 0.0 | 0.0 | 35.93 | 0.0 | 0.0 | 76.09 | 0.0 | 0.0 | 23.91 | 0.0 | 0.0 | 32.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.46 | 40.38 | 50.99 | -0.8 | 6.10 | 317.81 | 3.62 | -19.93 | 8.37 | 16.09 | 7.48 | 18.17 | 3.16 | -42.02 | 2.72 | -33.98 | 0.36 | -43.75 | 12.79 | 2.98 | 12.78 | -67.63 | 72.55 | 252.85 | 26.80 | -66.27 | 0.15 | -65.2 | 34.19 | -10.07 |
| 2024 (4) | 1.04 | 766.67 | 51.40 | 10.94 | 1.46 | 0 | 4.52 | -8.06 | 7.21 | 701.11 | 6.33 | 611.24 | 5.45 | 713.43 | 4.12 | 635.71 | 0.64 | 10.34 | 12.42 | 80.0 | 39.48 | 38.82 | 20.56 | 0 | 79.44 | -82.87 | 0.44 | 36.48 | 38.02 | -4.38 |
| 2023 (3) | 0.12 | -92.5 | 46.33 | -6.02 | -3.18 | 0 | 4.92 | 10.48 | 0.90 | -92.64 | 0.89 | -91.37 | 0.67 | -92.59 | 0.56 | -91.67 | 0.58 | -9.38 | 6.90 | -61.58 | 28.44 | -15.61 | -363.64 | 0 | 463.64 | 1010.12 | 0.33 | 0 | 39.76 | 16.7 |
| 2022 (2) | 1.60 | 135.29 | 49.30 | 11.69 | 7.15 | 782.72 | 4.45 | 3.84 | 12.22 | 118.6 | 10.31 | 139.77 | 9.04 | 98.68 | 6.72 | 108.7 | 0.64 | -12.33 | 17.96 | 62.68 | 33.70 | -12.1 | 58.24 | 307.65 | 41.76 | -51.27 | 0.00 | 0 | 34.07 | -4.24 |
| 2021 (1) | 0.68 | 0 | 44.14 | 0 | 0.81 | 0 | 4.29 | -6.69 | 5.59 | 0 | 4.30 | 0 | 4.55 | 0 | 3.22 | 0 | 0.73 | -9.88 | 11.04 | 0 | 38.34 | -30.23 | 14.29 | -83.78 | 85.71 | 618.68 | 0.00 | 0 | 35.58 | -13.43 |