- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.88 | 7.32 | -38.46 | 33.23 | 12.64 | -4.98 | 16.70 | 33.6 | -11.5 | 14.08 | 15.03 | -36.52 | 10.70 | -1.2 | -37.43 | 2.37 | 1.28 | -42.05 | 1.36 | 3.03 | -48.87 | 0.11 | 0.0 | -26.67 | 20.79 | 9.48 | -24.56 | 98.35 | -3.81 | 67.75 | 120.51 | 20.51 | 43.25 | -17.95 | -474.36 | -225.64 | 15.17 | -2.19 | 2.15 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | -32.23 | -41.43 | 29.50 | -8.7 | -13.79 | 12.50 | -28.9 | -25.64 | 12.24 | -36.25 | -49.77 | 10.83 | -29.68 | -41.93 | 2.34 | -37.43 | -44.55 | 1.32 | -36.84 | -52.0 | 0.11 | -15.38 | -21.43 | 18.99 | -25.7 | -37.92 | 102.25 | -1.61 | 78.73 | 100.00 | 8.51 | 44.19 | -3.12 | -139.84 | -110.2 | 15.51 | 4.94 | -12.77 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | -4.72 | 12.04 | 32.31 | -9.06 | -6.59 | 17.58 | -7.03 | 2.27 | 19.20 | 4.29 | 8.05 | 15.40 | 0.0 | 12.99 | 3.74 | -1.84 | 10.98 | 2.09 | -10.68 | -0.95 | 0.13 | -13.33 | -13.33 | 25.56 | 8.44 | 7.04 | 103.92 | 29.98 | 79.33 | 92.16 | -11.32 | -3.84 | 7.84 | 500.0 | 88.24 | 14.78 | 152.54 | -16.73 |
| 25Q2 (5) | 1.27 | -11.19 | -3.79 | 35.53 | 1.6 | 16.61 | 18.91 | 0.21 | 24.24 | 18.41 | -17.0 | 0.38 | 15.40 | -9.94 | -3.69 | 3.81 | -6.85 | -6.85 | 2.34 | -12.03 | -7.87 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 23.57 | -14.48 | -1.83 | 79.95 | 36.36 | 9.88 | 103.92 | 23.53 | 26.19 | -1.96 | -113.73 | -111.11 | -28.13 | -289.43 | -290.84 |
| 25Q1 (4) | 1.43 | 2.14 | 0.0 | 34.97 | 2.19 | 0.0 | 18.87 | 12.25 | 0.0 | 22.18 | -8.99 | 0.0 | 17.10 | -8.31 | 0.0 | 4.09 | -3.08 | 0.0 | 2.66 | -3.27 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 27.56 | -9.91 | 0.0 | 58.63 | 2.48 | 0.0 | 84.13 | 21.3 | 0.0 | 14.29 | -53.38 | 0.0 | 14.85 | -16.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.40 | 29.63 | 0.0 | 34.22 | -1.07 | 0.0 | 16.81 | -2.21 | 0.0 | 24.37 | 37.14 | 0.0 | 18.65 | 36.83 | 0.0 | 4.22 | 25.22 | 0.0 | 2.75 | 30.33 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 30.59 | 28.1 | 0.0 | 57.21 | -1.28 | 0.0 | 69.35 | -27.63 | 0.0 | 30.65 | 635.48 | 0.0 | 17.78 | 0.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | -18.18 | 0.0 | 34.59 | 13.52 | 0.0 | 17.19 | 12.94 | 0.0 | 17.77 | -3.11 | 0.0 | 13.63 | -14.76 | 0.0 | 3.37 | -17.6 | 0.0 | 2.11 | -16.93 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 23.88 | -0.54 | 0.0 | 57.95 | -20.35 | 0.0 | 95.83 | 16.37 | 0.0 | 4.17 | -76.39 | 0.0 | 17.75 | 20.42 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 30.47 | 0.0 | 0.0 | 15.22 | 0.0 | 0.0 | 18.34 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | 0.0 | 0.0 | 4.09 | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 72.76 | 0.0 | 0.0 | 82.35 | 0.0 | 0.0 | 17.65 | 0.0 | 0.0 | 14.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.73 | -5.78 | 33.16 | 1.97 | 17.05 | 3.33 | 4.60 | -10.96 | 18.12 | -8.94 | 14.76 | -6.05 | 13.49 | -12.35 | 7.94 | -19.55 | 0.51 | -16.39 | 24.03 | -7.04 | 102.25 | 78.73 | 93.91 | 13.32 | 6.09 | -64.44 | 0.12 | -27.45 | 15.10 | -5.98 |
| 2024 (4) | 5.02 | -16.33 | 32.52 | -0.03 | 16.50 | -10.42 | 5.17 | 14.62 | 19.90 | -4.88 | 15.71 | -7.48 | 15.39 | -23.58 | 9.87 | -19.56 | 0.61 | -14.08 | 25.85 | -1.15 | 57.21 | -11.79 | 82.87 | -6.26 | 17.13 | 42.75 | 0.17 | -27.2 | 16.06 | 5.8 |
| 2023 (3) | 6.00 | 79.64 | 32.53 | 28.73 | 18.42 | 72.15 | 4.51 | -20.43 | 20.92 | 47.43 | 16.98 | 53.39 | 20.14 | 63.34 | 12.27 | 58.32 | 0.71 | 4.41 | 26.15 | 27.37 | 64.86 | -8.78 | 88.40 | 17.6 | 12.00 | -51.67 | 0.23 | -25.3 | 15.18 | -4.11 |
| 2022 (2) | 3.34 | 40.34 | 25.27 | 2.93 | 10.70 | 9.63 | 5.67 | -9.65 | 14.19 | 38.98 | 11.07 | 37.69 | 12.33 | 33.88 | 7.75 | 26.43 | 0.68 | -8.11 | 20.53 | 20.55 | 71.10 | 27.97 | 75.17 | -20.99 | 24.83 | 411.45 | 0.31 | -47.74 | 15.83 | -0.69 |
| 2021 (1) | 2.38 | 15.53 | 24.55 | 0 | 9.76 | 0 | 6.27 | -17.86 | 10.21 | 0 | 8.04 | 0 | 9.21 | 0 | 6.13 | 0 | 0.74 | 5.71 | 17.03 | -6.89 | 55.56 | 6.58 | 95.15 | 4.78 | 4.85 | -47.21 | 0.58 | -22.28 | 15.94 | -4.72 |