資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.58 | 78.41 | 1.15 | 53.33 | 0.22 | 37.5 | 0 | 0 | 10.86 | 0.28 | 1.6 | -5.88 | 1.94 | 25.16 | 17.86 | 24.82 | 2.95 | 2.43 | 0 | 0 | 7.04 | 304.6 | 0.03 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.73 | 30.36 | 0 | 0 | 4.44 | 16.84 | 5.17 | 11.18 | 0.05 | -37.5 | 4.49 | 15.72 | 0.00 | -6.67 |
| 2024 (4) | 5.93 | 7.82 | 0.75 | -9.64 | 0.16 | -40.74 | 0 | 0 | 10.83 | -9.52 | 1.7 | -16.26 | 1.55 | -20.51 | 14.31 | -12.15 | 2.88 | 9.92 | 0 | 0 | 1.74 | 1.75 | 0.03 | -25.0 | 3.39 | 0.0 | 0.56 | 55.56 | 0.29 | 93.33 | 3.8 | 3.83 | 4.65 | 11.51 | 0.08 | 0 | 3.88 | 15.13 | 0.00 | -7.49 |
| 2023 (3) | 5.5 | 107.55 | 0.83 | 66.0 | 0.27 | 3.85 | 0 | 0 | 11.97 | 17.01 | 2.03 | 79.65 | 1.95 | 0.0 | 16.29 | -14.54 | 2.62 | -12.67 | 0 | 0 | 1.71 | -6.04 | 0.04 | -20.0 | 3.39 | 0.0 | 0.36 | 50.0 | 0.15 | -50.0 | 3.66 | 50.0 | 4.17 | 39.93 | -0.29 | 0 | 3.37 | 47.16 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.65 | 26.79 | 0.5 | -48.98 | 0.26 | 0 | 0 | 0 | 10.23 | 1.89 | 1.13 | 39.51 | 1.95 | 8.94 | 19.06 | 6.92 | 3.0 | -2.28 | 0 | 0 | 1.82 | 0 | 0.05 | -37.5 | 3.39 | 0.0 | 0.24 | 50.0 | 0.3 | 30.43 | 2.44 | 23.86 | 2.98 | 26.27 | -0.15 | 0 | 2.29 | 37.13 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.09 | -25.89 | 0.98 | 10.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 16.2 | 0.81 | 17.39 | 1.79 | 17.76 | 17.83 | 1.34 | 3.07 | 40.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | 3.39 | 0.0 | 0.16 | 77.78 | 0.23 | -17.86 | 1.97 | 5.91 | 2.36 | 5.83 | -0.3 | 0 | 1.67 | 2.45 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.8 | -16.82 | 39.02 | 1.03 | -10.43 | 7.29 | 0.22 | 0.0 | 120.0 | 0 | 0 | 0 | 2.79 | 8.14 | -1.41 | 0.3 | 7.14 | -37.5 | 2.02 | 4.12 | 8.02 | 18.65 | 4.51 | 8.22 | 3.12 | 5.76 | 6.12 | 0 | 0 | 0 | 7.02 | -0.28 | 220.55 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 30.36 | 0 | 0 | -100.0 | 4.74 | 6.76 | 10.75 | 5.47 | 5.8 | 6.63 | 0.35 | 600.0 | 20.69 | 5.09 | 13.36 | 11.38 | 0.00 | -4.65 | -5.66 |
| 25Q4 (7) | 10.58 | 5.06 | 78.41 | 1.15 | 11.65 | 53.33 | 0.22 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 2.58 | -3.01 | 1.18 | 0.28 | -31.71 | -41.67 | 1.94 | 2.65 | 25.16 | 17.85 | 2.36 | 0 | 2.95 | 7.27 | 2.43 | 0 | 0 | 0 | 7.04 | -0.28 | 304.6 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 30.36 | 0 | 0 | -100.0 | 4.44 | 6.73 | 16.84 | 5.17 | 5.73 | 11.18 | 0.05 | 111.63 | -37.5 | 4.49 | 20.38 | 15.72 | 0.00 | -6.26 | -6.67 |
| 25Q3 (6) | 10.07 | 65.08 | 102.21 | 1.03 | 1.98 | 37.33 | 0.22 | 46.67 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 2.66 | -5.0 | -0.75 | 0.41 | -4.65 | 10.81 | 1.89 | 8.62 | -3.57 | 17.44 | 8.82 | 0 | 2.75 | 1.48 | 1.85 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 222.37 | 330.49 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 30.36 | 0 | 0 | -100.0 | 4.16 | 10.93 | 25.3 | 4.89 | 9.15 | 17.27 | -0.43 | 47.56 | -407.14 | 3.73 | 27.3 | 7.8 | 0.00 | -9.71 | -4.08 |
| 25Q2 (5) | 6.1 | -3.63 | 3.39 | 1.01 | 5.21 | 20.24 | 0.15 | 50.0 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 2.8 | -1.06 | 0.36 | 0.43 | -10.42 | -4.44 | 1.74 | -6.95 | -13.0 | 16.02 | -7.04 | 0 | 2.71 | -7.82 | 5.45 | 0 | 0 | 0 | 2.19 | 0.0 | 18.38 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 30.36 | 30.36 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.75 | -12.38 | 27.12 | 4.48 | -12.67 | 17.59 | -0.82 | -382.76 | -4200.0 | 2.93 | -35.89 | -1.35 | 0.00 | 16.91 | 1.63 |
| 25Q1 (4) | 6.33 | 6.75 | 0.0 | 0.96 | 28.0 | 0.0 | 0.1 | -37.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.83 | 10.98 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 20.65 | 0.0 | 17.24 | 0 | 0.0 | 2.94 | 2.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.19 | 25.86 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 12.63 | 0.0 | 5.13 | 10.32 | 0.0 | 0.29 | 262.5 | 0.0 | 4.57 | 17.78 | 0.0 | 0.00 | -5.67 | 0.0 |