- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | -44.83 | -53.4 | 29.31 | -5.36 | -11.74 | 5.57 | -33.93 | -38.38 | 6.75 | -35.59 | -47.31 | 5.35 | -34.28 | -50.19 | 1.36 | -46.88 | -53.9 | 0.89 | -46.39 | -55.5 | 0.17 | -15.0 | -10.53 | 12.68 | -20.85 | -31.16 | 52.20 | -4.24 | 5.97 | 84.21 | 5.26 | 21.64 | 15.79 | -21.05 | -44.02 | 29.08 | 14.76 | 3.64 |
| 25Q4 (7) | 0.87 | 93.33 | 77.55 | 30.97 | 10.73 | -4.53 | 8.43 | 141.55 | 154.68 | 10.48 | 78.53 | 78.84 | 8.14 | 62.48 | 35.22 | 2.56 | 85.51 | 84.17 | 1.66 | 78.49 | 76.6 | 0.20 | 11.11 | 25.0 | 16.02 | 42.15 | 20.63 | 54.51 | -0.82 | 16.42 | 80.00 | 36.0 | 50.0 | 20.00 | -51.43 | -57.14 | 25.34 | -12.53 | -20.71 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 232.35 | -59.09 | 27.97 | -3.78 | -14.78 | 3.49 | -6.18 | -61.61 | 5.87 | 265.82 | -55.66 | 5.01 | 235.04 | -48.35 | 1.38 | 235.29 | -56.88 | 0.93 | 232.86 | -57.34 | 0.18 | -5.26 | -18.18 | 11.27 | 447.09 | -37.94 | 54.96 | 28.17 | 17.56 | 58.82 | 153.48 | -16.22 | 41.18 | -80.39 | 29.02 | 28.97 | 2.48 | 14.91 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | -133.01 | -146.58 | 29.07 | -12.47 | -11.59 | 3.72 | -58.85 | -62.73 | -3.54 | -127.63 | -136.49 | -3.71 | -134.54 | -151.03 | -1.02 | -134.58 | -147.0 | -0.70 | -135.0 | -149.3 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 2.06 | -88.82 | -86.48 | 42.88 | -12.95 | -14.62 | -110.00 | -258.89 | -210.0 | 210.00 | 644.55 | 6610.0 | 28.27 | 0.75 | 6.92 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | 110.2 | 0.0 | 33.21 | 2.37 | 0.0 | 9.04 | 173.11 | 0.0 | 12.81 | 118.6 | 0.0 | 10.74 | 78.41 | 0.0 | 2.95 | 112.23 | 0.0 | 2.00 | 112.77 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 18.42 | 38.7 | 0.0 | 49.26 | 5.21 | 0.0 | 69.23 | 29.81 | 0.0 | 28.21 | -39.56 | 0.0 | 28.06 | -12.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | -55.45 | 0.0 | 32.44 | -1.16 | 0.0 | 3.31 | -63.59 | 0.0 | 5.86 | -55.74 | 0.0 | 6.02 | -37.94 | 0.0 | 1.39 | -56.56 | 0.0 | 0.94 | -56.88 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | 13.28 | -26.87 | 0.0 | 46.82 | 0.15 | 0.0 | 53.33 | -24.04 | 0.0 | 46.67 | 46.22 | 0.0 | 31.96 | 26.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.10 | 50.68 | 0.0 | 32.82 | -0.18 | 0.0 | 9.09 | -8.92 | 0.0 | 13.24 | 36.49 | 0.0 | 9.70 | 33.43 | 0.0 | 3.20 | 47.47 | 0.0 | 2.18 | 53.52 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 18.16 | 19.16 | 0.0 | 46.75 | -6.91 | 0.0 | 70.21 | -29.79 | 0.0 | 31.91 | 1089.36 | 0.0 | 25.21 | -4.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 32.88 | 0.0 | 0.0 | 9.98 | 0.0 | 0.0 | 9.70 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | 0.0 | 0.0 | 50.22 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -3.23 | 0.0 | 0.0 | 26.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | -28.47 | 30.37 | -5.62 | 6.30 | -11.52 | 5.27 | -0.6 | 6.64 | -28.98 | 5.23 | -31.0 | 5.74 | -28.87 | 3.82 | -31.05 | 0.73 | 0.0 | 12.18 | -20.81 | 54.51 | 16.42 | 95.06 | 24.84 | 4.94 | -79.3 | 0.35 | -3.13 | 27.57 | -1.36 |
| 2024 (4) | 2.81 | 165.09 | 32.18 | 7.48 | 7.12 | 48.33 | 5.30 | -12.27 | 9.35 | 143.49 | 7.58 | 138.36 | 8.07 | 173.56 | 5.54 | 168.93 | 0.73 | 14.06 | 15.38 | 45.78 | 46.82 | 2.36 | 76.15 | -39.08 | 23.85 | 0 | 0.37 | -4.2 | 27.95 | 0.5 |
| 2023 (3) | 1.06 | -77.73 | 29.94 | -2.09 | 4.80 | -38.3 | 6.04 | 37.65 | 3.84 | -73.91 | 3.18 | -72.28 | 2.95 | -77.45 | 2.06 | -75.96 | 0.64 | -13.51 | 10.55 | -46.47 | 45.74 | -0.13 | 125.00 | 136.39 | -25.00 | 0 | 0.38 | 63.06 | 27.81 | 17.05 |
| 2022 (2) | 4.76 | -5.37 | 30.58 | -7.19 | 7.78 | -38.79 | 4.39 | 36.13 | 14.72 | 6.44 | 11.47 | 5.13 | 13.08 | -4.53 | 8.57 | -0.58 | 0.74 | -6.33 | 19.71 | 11.17 | 45.80 | -25.0 | 52.88 | -42.56 | 47.12 | 493.72 | 0.23 | 4.15 | 23.76 | 5.27 |
| 2021 (1) | 5.03 | 2.03 | 32.95 | 0 | 12.71 | 0 | 3.22 | 3.93 | 13.83 | 0 | 10.91 | 0 | 13.70 | 0 | 8.62 | 0 | 0.79 | 6.76 | 17.73 | -13.68 | 61.07 | 7.29 | 92.06 | -10.23 | 7.94 | 0 | 0.22 | -5.95 | 22.57 | 0.58 |