- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | -80.95 | 0 | 30.13 | -5.64 | 10.04 | 2.06 | -29.69 | 167.53 | 1.87 | -57.31 | 37.5 | 1.35 | -71.88 | 80.0 | 0.19 | -71.21 | 90.0 | 0.26 | -54.39 | 36.84 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.53 | -15.62 | -1.69 | 52.00 | -1.44 | 2.71 | 100.00 | 41.67 | 66.67 | -12.50 | -135.42 | -131.25 | 28.67 | -2.75 | 9.76 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 90.91 | 261.54 | 31.93 | -0.09 | 11.72 | 2.93 | -19.28 | 247.24 | 4.38 | 9.77 | 348.86 | 4.80 | 76.47 | 398.14 | 0.66 | 65.0 | 414.29 | 0.57 | 42.5 | 5800.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 17.22 | 6.17 | 52.52 | 52.76 | -3.81 | 3.65 | 70.59 | -24.71 | -38.24 | 35.29 | 464.71 | 347.06 | 29.48 | 6.97 | 4.99 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 184.62 | 114.1 | 31.96 | -0.37 | 40.92 | 3.63 | -23.26 | 155.08 | 3.99 | 1006.82 | 156.2 | 2.72 | 380.41 | 120.62 | 0.40 | 385.71 | 122.86 | 0.40 | 700.0 | 139.22 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 16.22 | 45.6 | 175.85 | 54.85 | -4.74 | 6.67 | 93.75 | 109.38 | 0.96 | 6.25 | -99.43 | -12.5 | 27.56 | 2.49 | 1.17 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | 0 | -208.33 | 32.08 | 17.17 | 21.79 | 4.73 | 514.29 | 478.4 | -0.44 | -132.35 | -300.0 | -0.97 | -229.33 | -138.34 | -0.14 | -240.0 | -141.18 | 0.05 | -73.68 | -86.11 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 11.14 | -24.63 | -15.61 | 57.58 | 13.73 | 9.93 | -1000.00 | -1766.67 | -100.0 | 1100.00 | 2650.0 | 83.33 | 26.89 | 2.95 | -1.72 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 27.38 | -4.2 | 0.0 | 0.77 | 138.69 | 0.0 | 1.36 | 177.27 | 0.0 | 0.75 | 146.58 | 0.0 | 0.10 | 147.62 | 0.0 | 0.19 | 2000.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 14.78 | 30.91 | 0.0 | 50.63 | -0.53 | 0.0 | 60.00 | -47.5 | 0.0 | 40.00 | 380.0 | 0.0 | 26.12 | -6.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | 83.33 | 0.0 | 28.58 | 26.01 | 0.0 | -1.99 | 69.8 | 0.0 | -1.76 | 75.21 | 0.0 | -1.61 | 87.79 | 0.0 | -0.21 | 88.0 | 0.0 | -0.01 | 99.02 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 11.29 | 92.01 | 0.0 | 50.90 | -1.01 | 0.0 | 114.29 | 23.08 | 0.0 | -14.29 | -300.0 | 0.0 | 28.08 | 3.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.78 | -750.0 | 0.0 | 22.68 | -13.9 | 0.0 | -6.59 | -427.2 | 0.0 | -7.10 | -3327.27 | 0.0 | -13.19 | -621.34 | 0.0 | -1.75 | -614.71 | 0.0 | -1.02 | -383.33 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | -55.45 | 0.0 | 51.42 | -1.83 | 0.0 | 92.86 | 118.57 | 0.0 | 7.14 | -98.81 | 0.0 | 27.24 | -0.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 26.34 | 0.0 | 0.0 | -1.25 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 13.20 | 0.0 | 0.0 | 52.38 | 0.0 | 0.0 | -500.00 | 0.0 | 0.0 | 600.00 | 0.0 | 0.0 | 27.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.19 | 0 | 30.90 | 18.57 | 3.07 | 0 | 10.36 | -8.09 | 2.30 | 0 | 1.80 | 0 | 0.98 | 0 | 1.19 | 0 | 0.36 | 5.88 | 14.78 | 34.36 | 52.76 | 3.65 | 132.43 | 19.51 | -32.43 | 0 | 0.24 | 19.32 | 27.52 | -1.54 |
| 2024 (4) | -0.86 | 0 | 26.06 | -3.73 | -2.75 | 0 | 11.27 | -9.27 | -2.50 | 0 | -3.40 | 0 | -1.75 | 0 | -0.61 | 0 | 0.34 | 13.33 | 11.00 | -14.4 | 50.90 | -4.02 | 110.81 | 37.19 | -10.81 | 0 | 0.20 | -24.86 | 27.95 | -1.1 |
| 2023 (3) | -0.51 | 0 | 27.07 | -21.17 | -1.53 | 0 | 12.42 | 25.86 | -1.87 | 0 | -2.44 | 0 | -1.14 | 0 | -0.25 | 0 | 0.30 | -23.08 | 12.85 | -42.2 | 53.03 | -1.52 | 80.77 | -17.58 | 19.23 | 669.23 | 0.27 | -21.38 | 28.26 | 16.73 |
| 2022 (2) | 2.55 | -27.14 | 34.34 | -3.73 | 10.84 | -28.07 | 9.87 | 24.59 | 11.09 | -23.04 | 10.10 | -16.8 | 6.26 | -30.37 | 4.32 | -23.54 | 0.39 | -11.36 | 22.23 | -4.84 | 53.85 | -12.92 | 98.00 | -6.16 | 2.50 | 0 | 0.35 | 97.23 | 24.21 | 4.17 |
| 2021 (1) | 3.50 | 71.57 | 35.67 | 0 | 15.07 | 0 | 7.92 | -15.92 | 14.41 | 0 | 12.14 | 0 | 8.99 | 0 | 5.65 | 0 | 0.44 | 18.92 | 23.36 | 5.61 | 61.84 | -18.27 | 104.44 | 12.03 | -4.44 | 0 | 0.18 | -17.56 | 23.24 | 14.88 |