- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -146.34 | 72.46 | 13.94 | -15.77 | 52.68 | -5.37 | -297.78 | 77.42 | 0.82 | -93.4 | 105.54 | -2.78 | -146.26 | 83.01 | -0.64 | -146.72 | 72.65 | -0.12 | -115.19 | 86.96 | 0.10 | 0.0 | 42.86 | 11.68 | -49.98 | 267.3 | 120.68 | 1.87 | 7.66 | -700.00 | -6620.0 | -537.5 | 816.67 | 639.62 | 1461.11 | 30.84 | -5.34 | -17.63 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 150.62 | 127.33 | 16.55 | 284.88 | 2230.99 | -1.35 | 92.9 | 93.4 | 12.42 | 246.98 | 150.04 | 6.01 | 144.68 | 125.85 | 1.37 | 150.55 | 129.65 | 0.79 | 169.91 | 141.36 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 23.35 | 529.38 | 313.24 | 118.46 | -0.26 | 1.61 | -10.42 | -104.64 | -112.6 | 110.42 | 188.64 | 537.96 | 32.58 | -10.2 | 20.58 |
| 25Q3 (6) | -0.81 | -292.86 | 12.9 | 4.30 | -41.02 | 319.39 | -19.02 | -147.98 | 21.14 | -8.45 | -179.87 | 50.96 | -13.45 | -282.25 | 25.11 | -2.71 | -290.85 | 7.51 | -1.13 | -231.4 | -3.67 | 0.10 | 11.11 | 42.86 | 3.71 | -84.1 | 518.33 | 118.77 | 18.34 | -4.53 | 224.56 | 411.64 | 59.06 | -124.56 | -172.39 | -211.4 | 36.28 | 20.45 | 16.28 |
| 25Q2 (5) | 0.42 | 160.87 | 145.16 | 7.29 | -20.15 | 737.93 | -7.67 | 67.75 | 30.46 | 10.58 | 171.49 | 254.68 | 7.38 | 145.11 | 148.3 | 1.42 | 160.68 | 148.97 | 0.86 | 193.48 | 184.31 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | 23.33 | 633.65 | 175.77 | 100.36 | -10.46 | -25.31 | -72.06 | -145.04 | -145.04 | 172.06 | 386.76 | 386.76 | 30.12 | -19.55 | 28.33 |
| 25Q1 (4) | -0.69 | 54.0 | 0.0 | 9.13 | 1185.92 | 0.0 | -23.78 | -16.23 | 0.0 | -14.80 | 40.37 | 0.0 | -16.36 | 29.63 | 0.0 | -2.34 | 49.35 | 0.0 | -0.92 | 51.83 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 3.18 | 129.04 | 0.0 | 112.09 | -3.85 | 0.0 | 160.00 | 93.49 | 0.0 | -60.00 | -446.67 | 0.0 | 37.44 | 38.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.50 | -61.29 | 0.0 | 0.71 | 136.22 | 0.0 | -20.46 | 15.17 | 0.0 | -24.82 | -44.05 | 0.0 | -23.25 | -29.45 | 0.0 | -4.62 | -57.68 | 0.0 | -1.91 | -75.23 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | -10.95 | -1925.0 | 0.0 | 116.58 | -6.29 | 0.0 | 82.69 | -41.43 | 0.0 | 17.31 | 143.27 | 0.0 | 27.02 | -13.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.93 | 0.0 | 0.0 | -1.96 | -325.29 | 0.0 | -24.12 | -118.68 | 0.0 | -17.23 | -151.9 | 0.0 | -17.96 | -17.54 | 0.0 | -2.93 | -1.03 | 0.0 | -1.09 | -6.86 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 0.60 | -92.91 | 0.0 | 124.41 | -7.41 | 0.0 | 141.18 | -11.76 | 0.0 | -40.00 | 33.33 | 0.0 | 31.20 | 32.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | -11.03 | 0.0 | 0.0 | -6.84 | 0.0 | 0.0 | -15.28 | 0.0 | 0.0 | -2.90 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 8.46 | 0.0 | 0.0 | 134.37 | 0.0 | 0.0 | 160.00 | 0.0 | 0.0 | -60.00 | 0.0 | 0.0 | 23.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.66 | 0 | 9.63 | 0 | -11.73 | 0 | 9.65 | -14.84 | 1.44 | 0 | -2.89 | 0 | -2.20 | 0 | -0.36 | 0 | 0.35 | 12.9 | 14.42 | 0 | 118.46 | 1.61 | -810.81 | 0 | 910.81 | 0 | 0.21 | -37.16 | 33.83 | 27.85 |
| 2024 (4) | -4.97 | 0 | -5.45 | 0 | -27.75 | 0 | 11.33 | 7.13 | -24.58 | 0 | -21.21 | 0 | -14.88 | 0 | -5.80 | 0 | 0.31 | -6.06 | -9.07 | 0 | 116.58 | -15.59 | 112.94 | 135.43 | -12.94 | 0 | 0.34 | -6.35 | 26.46 | -17.47 |
| 2023 (3) | -1.09 | 0 | 16.26 | -41.47 | -2.76 | 0 | 10.58 | 44.52 | -5.75 | 0 | -4.03 | 0 | -3.08 | 0 | -0.59 | 0 | 0.33 | -26.67 | 8.60 | -59.3 | 138.11 | 4.65 | 47.97 | -50.38 | 52.03 | 1464.81 | 0.36 | 16.24 | 32.06 | 18.87 |
| 2022 (2) | 3.02 | 19.84 | 27.78 | 7.26 | 11.20 | 7.69 | 7.32 | -1.44 | 11.59 | 16.83 | 8.42 | 16.62 | 8.44 | 12.23 | 4.36 | 7.39 | 0.45 | -11.76 | 21.13 | 11.21 | 131.97 | 20.26 | 96.68 | -7.85 | 3.32 | 0 | 0.31 | -15.23 | 26.97 | 9.68 |
| 2021 (1) | 2.52 | 162.5 | 25.90 | 0 | 10.40 | 0 | 7.43 | -14.85 | 9.92 | 0 | 7.22 | 0 | 7.52 | 0 | 4.06 | 0 | 0.51 | 8.51 | 19.00 | 23.06 | 109.74 | 9.79 | 104.91 | -26.68 | -4.91 | 0 | 0.37 | -20.01 | 24.59 | 3.23 |