- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 25.0 | -9.09 | 16.52 | 12.46 | -9.48 | 4.85 | 9.98 | -1.62 | 8.75 | 58.51 | -25.47 | 6.99 | 44.12 | -27.71 | 0.71 | 24.56 | -7.79 | 0.66 | 26.92 | -8.33 | 0.09 | -18.18 | 28.57 | 17.98 | 30.95 | -21.35 | 8.20 | 6.77 | -14.14 | 50.00 | -25.0 | 33.33 | 37.50 | 125.0 | -40.0 | 25.28 | 7.03 | -11.95 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | -11.11 | 127.59 | 14.69 | 31.51 | 47.64 | 4.41 | 4800.0 | 132.4 | 5.52 | -20.0 | 118.08 | 4.85 | -11.5 | 120.32 | 0.57 | -12.31 | 129.23 | 0.52 | -13.33 | 129.38 | 0.11 | 0.0 | 57.14 | 13.73 | -6.66 | 169.62 | 7.68 | -20.08 | -7.47 | 66.67 | 0 | 46.67 | 16.67 | -83.33 | -69.44 | 23.62 | 8.45 | -0.67 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 0 | -74.29 | 11.17 | -43.53 | -46.68 | 0.09 | -98.98 | -99.13 | 6.90 | 283.33 | -72.64 | 5.48 | 7728.57 | -72.96 | 0.65 | 6400.0 | -72.1 | 0.60 | 2900.0 | -71.15 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 14.71 | 55.99 | -55.42 | 9.61 | -28.5 | 0.42 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 128.57 | 66.67 | 21.78 | 6.76 | 10.33 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 19.78 | 8.38 | 20.32 | 8.79 | 78.3 | 196.96 | 1.80 | -84.67 | 275.0 | 0.07 | -99.28 | -91.36 | 0.01 | -98.7 | -85.71 | 0.02 | -97.22 | -77.78 | 0.11 | 57.14 | 37.5 | 9.43 | -58.75 | -11.62 | 13.44 | 40.73 | -21.4 | 450.00 | 1100.0 | 0 | -350.00 | -660.0 | 0 | 20.40 | -28.94 | -13.89 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | 137.93 | 0.0 | 18.25 | 83.42 | 0.0 | 4.93 | 136.22 | 0.0 | 11.74 | 138.45 | 0.0 | 9.67 | 140.51 | 0.0 | 0.77 | 139.49 | 0.0 | 0.72 | 140.68 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 22.86 | 215.92 | 0.0 | 9.55 | 15.06 | 0.0 | 37.50 | -17.5 | 0.0 | 62.50 | 14.58 | 0.0 | 28.71 | 20.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -182.86 | 0.0 | 9.95 | -52.51 | 0.0 | -13.61 | -231.88 | 0.0 | -30.53 | -221.05 | 0.0 | -23.87 | -217.76 | 0.0 | -1.95 | -183.69 | 0.0 | -1.77 | -185.1 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | -19.72 | -159.76 | 0.0 | 8.30 | -13.27 | 0.0 | 45.45 | 13.64 | 0.0 | 54.55 | -9.09 | 0.0 | 23.78 | 20.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | 3400.0 | 0.0 | 20.95 | 27.43 | 0.0 | 10.32 | 248.65 | 0.0 | 25.22 | 5154.17 | 0.0 | 20.27 | 2402.47 | 0.0 | 2.33 | 3228.57 | 0.0 | 2.08 | 2211.11 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 33.00 | 209.28 | 0.0 | 9.57 | -44.04 | 0.0 | 40.00 | 0 | 0.0 | 60.00 | 0 | 0.0 | 19.74 | -16.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.44 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 0.0 | 17.10 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 23.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.29 | 52.63 | 15.82 | -12.98 | 4.57 | 58.13 | 8.68 | -8.82 | 5.99 | 58.05 | 4.56 | 28.81 | 1.99 | 55.47 | 1.89 | 51.2 | 0.40 | 21.21 | 14.74 | 5.51 | 7.68 | -7.47 | 73.91 | -1.45 | 21.74 | -13.04 | 0.00 | 0 | 23.16 | 2.61 |
| 2024 (4) | 0.19 | -83.04 | 18.18 | -25.03 | 2.89 | -79.55 | 9.52 | 42.86 | 3.79 | -79.06 | 3.54 | -74.91 | 1.28 | -82.96 | 1.25 | -80.38 | 0.33 | -25.0 | 13.97 | -44.76 | 8.30 | -29.96 | 75.00 | -2.87 | 25.00 | 16.18 | 0.00 | 0 | 22.57 | 19.17 |
| 2023 (3) | 1.12 | -29.56 | 24.25 | 4.71 | 14.13 | -9.77 | 6.67 | 26.67 | 18.10 | 10.23 | 14.11 | 6.97 | 7.51 | -32.4 | 6.37 | -29.46 | 0.44 | -35.29 | 25.29 | 15.59 | 11.85 | -64.5 | 77.22 | -18.72 | 21.52 | 330.38 | 0.00 | 0 | 18.94 | 11.87 |
| 2022 (2) | 1.59 | 109.21 | 23.16 | 21.7 | 15.66 | 54.13 | 5.26 | -34.14 | 16.42 | 57.13 | 13.19 | 58.15 | 11.11 | 98.75 | 9.03 | 79.88 | 0.68 | 13.33 | 21.88 | 17.82 | 33.38 | 138.26 | 95.00 | -2.98 | 5.00 | 140.0 | 0.00 | 0 | 16.93 | -18.37 |
| 2021 (1) | 0.76 | 55.1 | 19.03 | 0 | 10.16 | 0 | 7.99 | -36.28 | 10.45 | 0 | 8.34 | 0 | 5.59 | 0 | 5.02 | 0 | 0.60 | 50.0 | 18.57 | -16.01 | 14.01 | 62.34 | 97.92 | 71.35 | 2.08 | -95.14 | 0.00 | 0 | 20.74 | -12.08 |