- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 25.0 | -45.95 | 25.94 | 9.54 | -8.5 | 1.64 | 133.68 | -33.33 | 5.37 | 154.5 | -30.71 | 3.59 | 37.55 | -36.23 | 1.21 | 22.22 | -46.22 | 0.59 | 18.0 | -41.58 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 9.08 | 106.83 | -15.61 | 133.23 | -12.72 | -9.38 | 29.79 | 112.68 | -7.2 | 68.09 | -79.68 | -1.52 | 19.23 | 6.89 | 12.13 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -48.39 | -55.56 | 23.68 | 1.2 | -7.43 | -4.87 | -379.89 | -72.7 | 2.11 | -67.34 | -78.4 | 2.61 | -45.4 | -59.47 | 0.99 | -52.17 | -53.95 | 0.50 | -47.37 | -49.49 | 0.15 | -11.76 | 7.14 | 4.39 | -57.63 | -67.04 | 152.65 | 5.87 | 5.46 | -235.00 | -974.72 | -717.8 | 335.00 | 358.06 | 160.22 | 17.99 | 19.77 | -19.62 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 148.44 | -6.06 | 23.40 | -17.87 | -22.08 | 1.74 | -69.79 | -80.36 | 6.46 | 144.34 | -6.38 | 4.78 | 145.79 | -9.47 | 2.07 | 150.0 | 1.97 | 0.95 | 161.69 | 2.15 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 10.36 | 192.17 | 4.44 | 144.19 | -6.02 | 1.79 | 26.87 | 168.6 | -78.93 | 73.13 | -47.45 | 352.31 | 15.02 | -10.54 | -16.04 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -272.97 | -811.11 | 28.49 | 0.49 | 28.91 | 5.76 | 134.15 | 219.75 | -14.57 | -288.0 | -927.84 | -10.44 | -285.44 | -782.35 | -4.14 | -284.0 | -852.73 | -1.54 | -252.48 | -552.94 | 0.16 | 0.0 | 14.29 | -11.24 | -204.46 | -323.02 | 153.42 | 4.35 | 0.1 | -39.16 | -222.0 | 85.76 | 139.16 | 101.29 | -62.89 | 16.79 | -2.1 | -12.69 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 28.35 | 10.83 | 0.0 | 2.46 | 187.23 | 0.0 | 7.75 | -20.68 | 0.0 | 5.63 | -12.58 | 0.0 | 2.25 | 4.65 | 0.0 | 1.01 | 2.02 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 10.76 | -19.22 | 0.0 | 147.02 | 1.57 | 0.0 | 32.10 | 211.7 | 0.0 | 69.14 | -46.3 | 0.0 | 17.15 | -23.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 9.09 | 0.0 | 25.58 | -14.82 | 0.0 | -2.82 | -131.83 | 0.0 | 9.77 | 41.59 | 0.0 | 6.44 | 21.97 | 0.0 | 2.15 | 5.91 | 0.0 | 0.99 | 6.45 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 13.32 | 34.27 | 0.0 | 144.75 | 2.18 | 0.0 | -28.74 | -122.53 | 0.0 | 128.74 | 544.14 | 0.0 | 22.38 | 25.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | 266.67 | 0.0 | 30.03 | 35.88 | 0.0 | 8.86 | 284.2 | 0.0 | 6.90 | 292.05 | 0.0 | 5.28 | 245.1 | 0.0 | 2.03 | 269.09 | 0.0 | 0.93 | 173.53 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 9.92 | 96.83 | 0.0 | 141.66 | -7.57 | 0.0 | 127.54 | 146.38 | 0.0 | -28.99 | -107.73 | 0.0 | 17.89 | -6.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.10 | 0.0 | 0.0 | -4.81 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 153.27 | 0.0 | 0.0 | -275.00 | 0.0 | 0.0 | 375.00 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.20 | -87.1 | 25.99 | -7.08 | 1.33 | -38.14 | 1.96 | -7.21 | 0.65 | -92.93 | 0.79 | -88.45 | 1.20 | -87.14 | 0.90 | -79.26 | 0.61 | 7.02 | 3.80 | -69.79 | 152.65 | 5.46 | 207.69 | 792.81 | -103.85 | 0 | 0.17 | -41.8 | 16.71 | -15.73 |
| 2024 (4) | 1.55 | 15.67 | 27.97 | -7.87 | 2.15 | -50.57 | 2.11 | -15.94 | 9.20 | 25.51 | 6.84 | 12.32 | 9.33 | 9.76 | 4.34 | 10.71 | 0.57 | 0.0 | 12.58 | 13.44 | 144.75 | 7.67 | 23.26 | -60.82 | 76.44 | 88.15 | 0.29 | 24.96 | 19.83 | 5.87 |
| 2023 (3) | 1.34 | 644.44 | 30.36 | 27.78 | 4.35 | 0 | 2.52 | -18.09 | 7.33 | 213.25 | 6.09 | 651.85 | 8.50 | 614.29 | 3.92 | 366.67 | 0.57 | 0.0 | 11.09 | 72.74 | 134.44 | -14.04 | 59.38 | 0 | 40.62 | -70.16 | 0.23 | -15.35 | 18.73 | 9.66 |
| 2022 (2) | 0.18 | -50.0 | 23.76 | 10.92 | -0.84 | 0 | 3.07 | -3.65 | 2.34 | 91.8 | 0.81 | -45.64 | 1.19 | -50.0 | 0.84 | -33.86 | 0.57 | -9.52 | 6.42 | 21.82 | 156.39 | -0.43 | -36.14 | 0 | 136.14 | 52.75 | 0.27 | -11.79 | 17.08 | 11.63 |
| 2021 (1) | 0.36 | 260.0 | 21.42 | 0 | 0.14 | 0 | 3.19 | -34.21 | 1.22 | 0 | 1.49 | 0 | 2.38 | 0 | 1.27 | 0 | 0.63 | 34.04 | 5.27 | -11.28 | 157.06 | 5.33 | 10.87 | -99.37 | 89.13 | 0 | 0.31 | 161.82 | 15.30 | -25.51 |