- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.11 | 44.52 | 25.6 | 33.53 | 0.15 | 0.42 | 23.80 | 15.09 | 4.62 | 25.75 | 3.21 | 9.16 | 20.54 | 0.69 | 10.25 | 6.20 | 36.87 | 18.32 | 3.36 | 40.0 | 17.07 | 0.16 | 33.33 | 6.67 | 26.66 | 1.37 | 7.8 | 78.86 | -13.05 | 0.08 | 92.32 | 11.28 | -4.11 | 7.68 | -54.94 | 122.01 | 28.69 | -19.77 | -3.37 |
| 25Q4 (7) | 1.46 | -19.78 | 7.35 | 33.48 | 6.9 | 27.54 | 20.68 | -3.45 | 22.44 | 24.95 | 4.0 | 31.32 | 20.40 | 5.1 | 34.03 | 4.53 | -23.61 | 1.34 | 2.40 | -20.79 | 0.84 | 0.12 | -25.0 | -25.0 | 26.30 | 5.2 | 31.24 | 90.70 | 4.73 | 4.71 | 82.97 | -7.25 | -6.47 | 17.03 | 57.67 | 55.38 | 35.76 | 20.69 | 27.49 |
| 25Q3 (6) | 1.82 | 16.67 | 30.94 | 31.32 | -2.49 | -0.32 | 21.42 | 0.37 | 5.05 | 23.99 | 6.34 | 10.96 | 19.41 | 5.26 | 12.0 | 5.93 | 19.08 | 23.8 | 3.03 | 16.54 | 22.67 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 25.00 | 5.71 | 9.79 | 86.60 | -18.4 | -1.97 | 89.45 | -5.23 | -5.0 | 10.80 | 102.88 | 84.87 | 29.63 | -4.42 | -5.76 |
| 25Q2 (5) | 1.56 | -7.14 | 8.33 | 32.12 | -3.8 | -5.42 | 21.34 | -6.2 | -1.93 | 22.56 | -4.37 | -7.77 | 18.44 | -1.02 | -9.16 | 4.98 | -4.96 | 2.47 | 2.60 | -9.41 | -0.38 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 23.65 | -4.37 | -8.44 | 106.13 | 34.68 | 5.46 | 94.38 | -1.97 | 6.09 | 5.33 | 54.03 | -51.76 | 31.00 | 4.41 | -9.12 |
| 25Q1 (4) | 1.68 | 23.53 | 0.0 | 33.39 | 27.2 | 0.0 | 22.75 | 34.7 | 0.0 | 23.59 | 24.16 | 0.0 | 18.63 | 22.4 | 0.0 | 5.24 | 17.23 | 0.0 | 2.87 | 20.59 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 24.73 | 23.4 | 0.0 | 78.80 | -9.03 | 0.0 | 96.28 | 8.54 | 0.0 | 3.46 | -68.46 | 0.0 | 29.69 | 5.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.36 | -2.16 | 0.0 | 26.25 | -16.45 | 0.0 | 16.89 | -17.17 | 0.0 | 19.00 | -12.12 | 0.0 | 15.22 | -12.18 | 0.0 | 4.47 | -6.68 | 0.0 | 2.38 | -3.64 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 20.04 | -11.99 | 0.0 | 86.62 | -1.95 | 0.0 | 88.70 | -5.79 | 0.0 | 10.96 | 87.6 | 0.0 | 28.05 | -10.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.39 | -3.47 | 0.0 | 31.42 | -7.48 | 0.0 | 20.39 | -6.3 | 0.0 | 21.62 | -11.61 | 0.0 | 17.33 | -14.63 | 0.0 | 4.79 | -1.44 | 0.0 | 2.47 | -5.36 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 22.77 | -11.85 | 0.0 | 88.34 | -12.22 | 0.0 | 94.16 | 5.84 | 0.0 | 5.84 | -47.06 | 0.0 | 31.44 | -7.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 33.96 | 0.0 | 0.0 | 21.76 | 0.0 | 0.0 | 24.46 | 0.0 | 0.0 | 20.30 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 25.83 | 0.0 | 0.0 | 100.64 | 0.0 | 0.0 | 88.96 | 0.0 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 34.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.52 | 16.85 | 32.52 | 3.47 | 21.60 | 7.09 | 1.00 | -7.34 | 23.73 | 6.32 | 19.17 | 6.38 | 20.32 | 10.37 | 10.77 | 6.95 | 0.56 | 0.0 | 24.86 | 5.65 | 90.70 | 4.71 | 90.97 | 0.67 | 9.03 | -6.28 | 0.70 | -5.17 | 31.28 | -1.88 |
| 2024 (4) | 5.58 | 10.28 | 31.43 | 8.19 | 20.17 | 9.74 | 1.08 | -10.07 | 22.32 | 5.78 | 18.02 | 6.06 | 18.41 | 4.54 | 10.07 | 3.28 | 0.56 | -1.75 | 23.53 | 4.86 | 86.62 | 9.6 | 90.37 | 3.72 | 9.63 | -25.16 | 0.74 | -12.63 | 31.88 | 5.88 |
| 2023 (3) | 5.06 | 5.64 | 29.05 | -2.02 | 18.38 | 1.6 | 1.20 | 1.22 | 21.10 | -3.21 | 16.99 | -5.03 | 17.61 | 0.51 | 9.75 | 0.21 | 0.57 | 5.56 | 22.44 | -3.03 | 79.03 | -4.23 | 87.13 | 5.02 | 12.87 | -24.45 | 0.84 | -7.01 | 30.11 | -5.67 |
| 2022 (2) | 4.79 | 9.11 | 29.65 | -3.7 | 18.09 | -6.22 | 1.18 | -6.2 | 21.80 | 3.61 | 17.89 | 5.92 | 17.52 | 3.48 | 9.73 | 0.72 | 0.54 | -5.26 | 23.14 | 2.94 | 82.52 | 6.2 | 82.96 | -9.47 | 17.04 | 103.82 | 0.91 | -2.04 | 31.92 | 2.18 |
| 2021 (1) | 4.39 | 7.07 | 30.79 | 0 | 19.29 | 0 | 1.26 | -2.93 | 21.04 | 0 | 16.89 | 0 | 16.93 | 0 | 9.66 | 0 | 0.57 | -3.39 | 22.48 | 5.05 | 77.70 | 6.35 | 91.64 | -3.85 | 8.36 | 82.86 | 0.93 | -12.76 | 31.24 | 0.06 |