- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.17 | -12.69 | -26.42 | 27.15 | -2.09 | -6.73 | 9.93 | -8.73 | -12.12 | 11.10 | -0.63 | -14.29 | 8.51 | -1.39 | -20.98 | 4.22 | -14.4 | -40.23 | 2.86 | -10.63 | -39.02 | 0.33 | -8.33 | -23.26 | 12.36 | -2.6 | -12.65 | 43.91 | -22.37 | -10.35 | 87.76 | -10.45 | 1.11 | 10.20 | 410.2 | -22.74 | 13.46 | 15.44 | 0.6 |
| 25Q4 (7) | 1.34 | 34.0 | 17.54 | 27.73 | -4.97 | 5.32 | 10.88 | 6.98 | 32.04 | 11.17 | 0.09 | 11.37 | 8.63 | 5.76 | 13.25 | 4.93 | 10.04 | -9.04 | 3.20 | 8.47 | -13.98 | 0.36 | 2.86 | -26.53 | 12.69 | -0.7 | 13.61 | 56.56 | -5.83 | 5.62 | 98.00 | 5.95 | 18.18 | 2.00 | -80.0 | -88.29 | 11.66 | -27.08 | -4.5 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -29.08 | 122.22 | 29.18 | 10.91 | 2.64 | 10.17 | -13.89 | 40.28 | 11.16 | 10.39 | 67.07 | 8.16 | -6.42 | 70.0 | 4.48 | -30.0 | 101.8 | 2.95 | -30.75 | 82.1 | 0.35 | -28.57 | 6.06 | 12.78 | 15.24 | 49.3 | 60.06 | 12.85 | 57.14 | 92.50 | -19.72 | -17.24 | 10.00 | 157.5 | 270.0 | 15.99 | 32.59 | -3.21 |
| 25Q2 (5) | 1.41 | -11.32 | 60.23 | 26.31 | -9.62 | -3.38 | 11.81 | 4.51 | 63.57 | 10.11 | -21.93 | 1.0 | 8.72 | -19.03 | 9.82 | 6.40 | -9.35 | 45.12 | 4.26 | -9.17 | 33.54 | 0.49 | 13.95 | 22.5 | 11.09 | -21.63 | -3.65 | 53.22 | 8.66 | 37.52 | 115.22 | 32.75 | 57.11 | -17.39 | -231.68 | -165.22 | 12.06 | -9.87 | -21.02 |
| 25Q1 (4) | 1.59 | 39.47 | 0.0 | 29.11 | 10.56 | 0.0 | 11.30 | 37.14 | 0.0 | 12.95 | 29.11 | 0.0 | 10.77 | 41.34 | 0.0 | 7.06 | 30.26 | 0.0 | 4.69 | 26.08 | 0.0 | 0.43 | -12.24 | 0.0 | 14.15 | 26.68 | 0.0 | 48.98 | -8.53 | 0.0 | 86.79 | 4.66 | 0.0 | 13.21 | -22.64 | 0.0 | 13.38 | 9.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.14 | 153.33 | 0.0 | 26.33 | -7.39 | 0.0 | 8.24 | 13.66 | 0.0 | 10.03 | 50.15 | 0.0 | 7.62 | 58.75 | 0.0 | 5.42 | 144.14 | 0.0 | 3.72 | 129.63 | 0.0 | 0.49 | 48.48 | 0.0 | 11.17 | 30.49 | 0.0 | 53.55 | 40.11 | 0.0 | 82.93 | -25.8 | 0.0 | 17.07 | 390.24 | 0.0 | 12.21 | -26.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | -48.86 | 0.0 | 28.43 | 4.41 | 0.0 | 7.25 | 0.42 | 0.0 | 6.68 | -33.27 | 0.0 | 4.80 | -39.55 | 0.0 | 2.22 | -49.66 | 0.0 | 1.62 | -49.22 | 0.0 | 0.33 | -17.5 | 0.0 | 8.56 | -25.63 | 0.0 | 38.22 | -1.24 | 0.0 | 111.76 | 52.41 | 0.0 | -5.88 | -122.06 | 0.0 | 16.52 | 8.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 27.23 | 0.0 | 0.0 | 7.22 | 0.0 | 0.0 | 10.01 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 4.41 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 | 38.70 | 0.0 | 0.0 | 73.33 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 0.0 | 0.0 | 15.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.23 | 63.95 | 28.00 | 7.24 | 11.08 | 54.75 | 1.02 | -22.86 | 11.32 | 28.2 | 9.08 | 33.33 | 21.10 | 33.97 | 13.81 | 35.0 | 1.50 | 0.67 | 12.63 | 22.38 | 56.56 | 5.62 | 97.88 | 21.29 | 2.12 | -89.03 | 0.69 | -30.01 | 13.12 | -9.52 |
| 2024 (4) | 3.19 | 145.38 | 26.11 | 14.92 | 7.16 | 89.92 | 1.32 | -17.28 | 8.83 | 110.74 | 6.81 | 139.79 | 15.75 | 136.13 | 10.23 | 145.32 | 1.49 | 7.19 | 10.32 | 68.9 | 53.55 | -5.92 | 80.70 | -11.79 | 19.30 | 81.4 | 0.98 | -27.89 | 14.50 | -8.63 |
| 2023 (3) | 1.30 | -43.72 | 22.72 | -7.9 | 3.77 | -20.46 | 1.59 | 9.16 | 4.19 | -34.63 | 2.84 | -41.2 | 6.67 | -48.89 | 4.17 | -45.56 | 1.39 | -8.55 | 6.11 | -26.65 | 56.92 | -30.8 | 91.49 | 24.76 | 10.64 | -58.01 | 1.36 | -7.88 | 15.87 | -0.56 |
| 2022 (2) | 2.31 | -42.11 | 24.67 | -7.22 | 4.74 | -50.73 | 1.46 | 23.87 | 6.41 | -28.78 | 4.83 | -27.69 | 13.05 | -45.51 | 7.66 | -42.41 | 1.52 | -22.84 | 8.33 | -19.83 | 82.25 | 12.69 | 73.33 | -31.7 | 25.33 | 0 | 1.47 | 0 | 15.96 | 24.78 |
| 2021 (1) | 3.99 | 16.33 | 26.59 | 0 | 9.62 | 0 | 1.18 | 10.92 | 9.00 | 0 | 6.68 | 0 | 23.95 | 0 | 13.30 | 0 | 1.97 | 0 | 10.39 | 4.42 | 72.99 | -22.49 | 107.38 | -4.19 | -6.56 | 0 | 0.00 | 0 | 12.79 | 4.66 |