- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 242.86 | -22.58 | 22.09 | 21.37 | -0.05 | 2.98 | 179.68 | -5.7 | 4.79 | 1874.07 | 21.27 | 2.35 | 179.76 | -24.92 | 0.78 | 225.0 | -17.89 | 0.58 | 70.59 | -15.94 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 14.11 | 28.86 | 0.21 | 100.23 | -2.03 | 0.12 | 60.71 | -96.63 | -25.79 | 39.29 | 102.31 | 116.07 | 25.57 | -10.63 | -2.03 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -63.16 | 177.78 | 18.20 | -14.83 | 0.89 | -3.74 | -443.12 | -52.03 | -0.27 | -106.47 | 63.51 | 0.84 | -61.99 | 189.36 | 0.24 | -63.08 | 185.71 | 0.34 | -37.04 | 385.71 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 10.95 | -28.52 | 13.24 | 102.31 | -5.86 | 2.66 | 1800.00 | 7100.0 | 453.85 | -1700.00 | -2366.67 | -655.56 | 28.61 | 5.77 | 5.15 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 125.0 | 182.61 | 21.37 | -8.36 | 36.38 | 1.09 | -63.05 | 143.43 | 4.17 | 140.45 | 243.79 | 2.21 | 126.69 | 194.04 | 0.65 | 126.1 | 189.04 | 0.54 | 154.55 | 460.0 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 15.32 | 7963.16 | 109.58 | 108.68 | -2.0 | 8.24 | 25.00 | 188.33 | -71.43 | 75.00 | -42.39 | 500.0 | 27.05 | 6.62 | 13.27 |
| 25Q2 (5) | -0.76 | -345.16 | -322.22 | 23.32 | 5.52 | 22.09 | 2.95 | -6.65 | 261.2 | -10.31 | -361.01 | -314.06 | -8.28 | -364.54 | -307.88 | -2.49 | -362.11 | -336.84 | -0.99 | -243.48 | -1880.0 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 0.19 | -98.65 | -97.93 | 110.90 | 10.78 | 9.16 | -28.30 | -134.59 | -140.88 | 130.19 | 616.04 | 464.15 | 25.37 | -2.8 | -6.25 |
| 25Q1 (4) | 0.31 | 444.44 | 0.0 | 22.10 | 22.51 | 0.0 | 3.16 | 228.46 | 0.0 | 3.95 | 633.78 | 0.0 | 3.13 | 432.98 | 0.0 | 0.95 | 439.29 | 0.0 | 0.69 | 885.71 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.08 | 45.6 | 0.0 | 100.11 | 0.45 | 0.0 | 81.82 | -74.83 | 0.0 | 18.18 | 108.08 | 0.0 | 26.10 | -4.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 60.87 | 0.0 | 18.04 | 15.12 | 0.0 | -2.46 | 1.99 | 0.0 | -0.74 | 74.48 | 0.0 | -0.94 | 60.0 | 0.0 | -0.28 | 61.64 | 0.0 | 0.07 | 146.67 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 9.67 | 32.28 | 0.0 | 99.66 | -0.75 | 0.0 | 325.00 | 271.43 | 0.0 | -225.00 | -1900.0 | 0.0 | 27.21 | 13.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -27.78 | 0.0 | 15.67 | -17.96 | 0.0 | -2.51 | -37.16 | 0.0 | -2.90 | -16.47 | 0.0 | -2.35 | -15.76 | 0.0 | -0.73 | -28.07 | 0.0 | -0.15 | -200.0 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 7.31 | -20.54 | 0.0 | 100.41 | -1.16 | 0.0 | 87.50 | 26.39 | 0.0 | 12.50 | -45.83 | 0.0 | 23.88 | -11.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.10 | 0.0 | 0.0 | -1.83 | 0.0 | 0.0 | -2.49 | 0.0 | 0.0 | -2.03 | 0.0 | 0.0 | -0.57 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 9.20 | 0.0 | 0.0 | 101.59 | 0.0 | 0.0 | 69.23 | 0.0 | 0.0 | 23.08 | 0.0 | 0.0 | 27.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.19 | 0 | 21.31 | 21.36 | 0.98 | 0 | 8.29 | -4.82 | -0.63 | 0 | -0.53 | 0 | -0.61 | 0 | 0.58 | 0 | 0.57 | -1.72 | 10.05 | 8.88 | 102.31 | 2.66 | -153.85 | 0 | 253.85 | 0 | 0.26 | -38.36 | 26.74 | 3.6 |
| 2024 (4) | -0.58 | 0 | 17.56 | 21.02 | -2.48 | 0 | 8.71 | -13.51 | -1.80 | 0 | -1.55 | 0 | -1.79 | 0 | -0.05 | 0 | 0.58 | 13.73 | 9.23 | 385.79 | 99.66 | 0.93 | 136.84 | 57.6 | -36.84 | 0 | 0.42 | -5.91 | 25.81 | -3.44 |
| 2023 (3) | -2.84 | 0 | 14.51 | -25.78 | -9.36 | 0 | 10.07 | 18.53 | -10.79 | 0 | -8.44 | 0 | -8.31 | 0 | -3.48 | 0 | 0.51 | -1.92 | 1.90 | -82.11 | 98.74 | 10.08 | 86.83 | 0 | 13.17 | -99.58 | 0.44 | -28.74 | 26.73 | 4.45 |
| 2022 (2) | 0.17 | -77.33 | 19.55 | -2.93 | -2.90 | 0 | 8.49 | 27.53 | 0.08 | -83.67 | 0.46 | -75.79 | 0.47 | -78.14 | 0.74 | -47.52 | 0.52 | -5.45 | 10.62 | 22.92 | 89.70 | -17.14 | -3000.00 | 0 | 3100.00 | 0 | 0.62 | 11.92 | 25.59 | -2.7 |
| 2021 (1) | 0.75 | 0 | 20.14 | 0 | 0.77 | 0 | 6.66 | 7.48 | 0.49 | 0 | 1.90 | 0 | 2.15 | 0 | 1.41 | 0 | 0.55 | 7.84 | 8.64 | 42.81 | 108.26 | 4.79 | 154.55 | 943.18 | -54.55 | 0 | 0.56 | -4.59 | 26.30 | -6.34 |