- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -43.33 | -96.52 | 6.06 | 29.76 | 86.46 | 0.81 | 235.0 | -99.24 | 3.64 | -8.08 | -96.39 | 2.91 | -38.35 | -96.34 | 0.46 | -42.5 | -96.51 | 0.39 | -45.07 | -95.99 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 9.61 | 2.45 | -90.97 | 32.45 | 66.32 | -15.12 | 25.00 | 225.0 | -76.33 | 87.50 | -27.08 | 1662.5 | 8.30 | 12.62 | -2.92 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | 200.0 | -64.29 | 4.67 | 73.61 | 176.33 | -0.60 | 75.41 | -130.77 | 3.96 | 491.04 | 300.0 | 4.72 | 177.65 | -67.38 | 0.80 | 185.71 | -64.6 | 0.71 | 173.08 | -52.03 | 0.14 | 0.0 | 40.0 | 9.38 | 55.04 | 29.2 | 19.51 | 26.28 | -41.93 | -20.00 | 93.33 | -108.0 | 120.00 | -70.0 | 220.0 | 7.37 | -1.21 | 22.63 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | -58.33 | -98.3 | 2.69 | -2.89 | 355.93 | -2.44 | -41.04 | -102.0 | 0.67 | -81.64 | -99.46 | 1.70 | -52.78 | -98.25 | 0.28 | -57.58 | -98.02 | 0.26 | -50.94 | -97.0 | 0.14 | 0.0 | 55.56 | 6.05 | -28.15 | -95.36 | 15.45 | -18.9 | -82.35 | -300.00 | -500.0 | -404.04 | 400.00 | 166.67 | 30000.0 | 7.46 | 1.36 | -24.72 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -95.08 | 50.0 | 2.77 | -14.77 | 0 | -1.73 | -101.63 | -151.34 | 3.65 | -96.38 | -44.19 | 3.60 | -95.48 | 3.45 | 0.66 | -95.0 | 88.57 | 0.53 | -94.55 | 65.62 | 0.14 | 16.67 | 133.33 | 8.42 | -92.09 | -50.0 | 19.05 | -50.17 | -58.95 | -50.00 | -147.35 | -200.0 | 150.00 | 2778.57 | 200.0 | 7.36 | -13.92 | -8.8 |
| 25Q1 (4) | 4.88 | 480.95 | 0.0 | 3.25 | 92.31 | 0.0 | 106.44 | 5358.46 | 0.0 | 100.90 | 10091.92 | 0.0 | 79.56 | 449.83 | 0.0 | 13.19 | 483.63 | 0.0 | 9.73 | 557.43 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 106.45 | 1366.25 | 0.0 | 38.23 | 13.78 | 0.0 | 105.60 | -57.76 | 0.0 | -5.60 | 94.4 | 0.0 | 8.55 | 42.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -85.69 | 0.0 | 1.69 | 186.44 | 0.0 | 1.95 | -98.4 | 0.0 | 0.99 | -99.2 | 0.0 | 14.47 | -85.15 | 0.0 | 2.26 | -83.99 | 0.0 | 1.48 | -82.91 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 7.26 | -94.43 | 0.0 | 33.60 | -61.63 | 0.0 | 250.00 | 153.37 | 0.0 | -100.00 | -7625.0 | 0.0 | 6.01 | -39.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.87 | 3568.75 | 0.0 | 0.59 | 0 | 0.0 | 122.02 | 3520.77 | 0.0 | 123.60 | 1789.91 | 0.0 | 97.41 | 2699.14 | 0.0 | 14.12 | 3934.29 | 0.0 | 8.66 | 2606.25 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | 130.33 | 673.93 | 0.0 | 87.56 | 88.67 | 0.0 | 98.67 | 97.34 | 0.0 | 1.33 | -97.34 | 0.0 | 9.91 | 22.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 | 6.54 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 16.84 | 0.0 | 0.0 | 46.41 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 8.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.53 | -10.52 | 3.34 | 5466.67 | 24.57 | -30.12 | 4.98 | -25.72 | 26.55 | -23.22 | 21.81 | -27.15 | 14.83 | 25.25 | 11.81 | 42.63 | 0.54 | 107.69 | 31.80 | -26.56 | 19.51 | -41.93 | 92.65 | -8.93 | 7.35 | 0 | 0.00 | 0 | 7.68 | -6.57 |
| 2024 (4) | 6.18 | -84.72 | 0.06 | 0 | 35.16 | -86.14 | 6.70 | -26.74 | 34.58 | -86.01 | 29.94 | -87.39 | 11.84 | -85.97 | 8.28 | -82.42 | 0.26 | 30.0 | 43.30 | -83.39 | 33.60 | -44.46 | 101.73 | -0.89 | -1.73 | 0 | 0.00 | 0 | 8.22 | -35.63 |
| 2023 (3) | 40.44 | 0 | -1.05 | 0 | 253.66 | 10087.15 | 9.14 | 32.73 | 247.17 | 0 | 237.48 | 0 | 84.39 | 0 | 47.10 | 9135.29 | 0.20 | -41.18 | 260.67 | 3086.67 | 60.50 | -54.07 | 102.64 | 0 | -2.64 | 0 | 0.00 | 0 | 12.77 | 46.78 |
| 2022 (2) | -0.11 | 0 | 7.67 | -45.45 | 2.49 | -69.93 | 6.89 | 3.56 | -1.16 | 0 | -0.47 | 0 | -0.36 | 0 | 0.51 | -85.79 | 0.34 | 0.0 | 8.18 | -56.4 | 131.71 | 12.08 | -209.09 | 0 | 309.09 | 1445.45 | 0.00 | 0 | 8.70 | -10.12 |
| 2021 (1) | 2.04 | 0 | 14.06 | 0 | 8.28 | 0 | 6.65 | -24.27 | 10.37 | 0 | 9.01 | 0 | 6.64 | 0 | 3.59 | 0 | 0.34 | 47.83 | 18.76 | 88.16 | 117.51 | 5.94 | 80.00 | 0 | 20.00 | -82.0 | 0.00 | 0 | 9.68 | -23.24 |