- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.13 | -7.38 | 2.73 | 33.92 | 9.03 | 15.53 | 21.94 | -4.61 | 7.81 | 33.28 | 1.62 | 9.22 | 26.62 | 1.6 | 9.19 | 4.85 | -11.82 | 0.0 | 4.14 | -11.16 | -1.9 | 0.16 | -11.11 | -5.88 | 34.62 | 1.88 | 10.08 | 16.43 | -8.21 | 6.62 | 65.38 | -6.91 | -2.56 | 34.62 | 16.31 | 5.23 | 14.43 | 30.35 | 13.98 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | -14.08 | 11.93 | 31.11 | -4.98 | 10.95 | 23.00 | -3.36 | 18.5 | 32.75 | -7.77 | 14.51 | 26.20 | -7.75 | 14.51 | 5.50 | -19.24 | 8.7 | 4.66 | -13.86 | 6.15 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 33.98 | -6.55 | 14.57 | 17.90 | -3.35 | 24.05 | 70.24 | 5.9 | 3.29 | 29.76 | -8.85 | -6.99 | 11.07 | 3.75 | 0.18 |
| 25Q3 (6) | 1.42 | 1477.78 | 102.86 | 32.74 | 1.77 | 25.06 | 23.80 | -12.21 | 22.87 | 35.51 | 1309.13 | 108.15 | 28.40 | 1560.82 | 108.06 | 6.81 | 1483.72 | 100.88 | 5.41 | 1445.71 | 97.45 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 36.36 | 991.89 | 101.0 | 18.52 | -44.83 | 14.82 | 66.33 | -93.45 | -42.12 | 32.65 | 103.53 | 323.91 | 10.67 | 75.49 | 17.12 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | -91.82 | -91.67 | 32.17 | 9.57 | 16.35 | 27.11 | 33.22 | 36.57 | 2.52 | -91.73 | -90.55 | 1.71 | -92.99 | -92.02 | 0.43 | -91.13 | -91.65 | 0.35 | -91.71 | -91.65 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 3.33 | -89.41 | -87.98 | 33.57 | 117.85 | 4.81 | 1012.50 | 1408.82 | 1262.27 | -925.00 | -2912.0 | -3702.63 | 6.08 | -51.97 | -38.09 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | 0.92 | 0.0 | 29.36 | 4.71 | 0.0 | 20.35 | 4.84 | 0.0 | 30.47 | 6.54 | 0.0 | 24.38 | 6.56 | 0.0 | 4.85 | -4.15 | 0.0 | 4.22 | -3.87 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 31.45 | 6.04 | 0.0 | 15.41 | 6.79 | 0.0 | 67.11 | -1.32 | 0.0 | 32.89 | 2.8 | 0.0 | 12.66 | 14.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.09 | 55.71 | 0.0 | 28.04 | 7.1 | 0.0 | 19.41 | 0.21 | 0.0 | 28.60 | 67.64 | 0.0 | 22.88 | 67.62 | 0.0 | 5.06 | 49.26 | 0.0 | 4.39 | 60.22 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 29.66 | 63.96 | 0.0 | 14.43 | -10.54 | 0.0 | 68.00 | -40.65 | 0.0 | 32.00 | 319.43 | 0.0 | 11.05 | 21.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.70 | -35.19 | 0.0 | 26.18 | -5.32 | 0.0 | 19.37 | -2.42 | 0.0 | 17.06 | -36.03 | 0.0 | 13.65 | -36.27 | 0.0 | 3.39 | -34.17 | 0.0 | 2.74 | -34.61 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | -34.69 | 0.0 | 16.13 | -49.64 | 0.0 | 114.58 | 54.17 | 0.0 | -14.58 | -156.8 | 0.0 | 9.11 | -7.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 27.65 | 0.0 | 0.0 | 19.85 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 0.0 | 0.0 | 21.42 | 0.0 | 0.0 | 5.15 | 0.0 | 0.0 | 4.19 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 27.70 | 0.0 | 0.0 | 32.03 | 0.0 | 0.0 | 74.32 | 0.0 | 0.0 | 25.68 | 0.0 | 0.0 | 9.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.83 | -3.53 | 31.42 | 16.41 | 23.74 | 23.71 | 1.02 | -3.43 | 24.52 | -6.13 | 19.53 | -6.64 | 17.06 | -7.98 | 14.69 | -9.43 | 0.75 | -3.85 | 25.56 | -6.13 | 17.90 | 24.05 | 96.60 | 31.38 | 3.02 | -88.6 | 0.00 | 0 | 9.95 | -5.06 |
| 2024 (4) | 3.97 | 36.43 | 26.99 | 4.57 | 19.19 | 7.33 | 1.05 | -0.76 | 26.12 | 21.6 | 20.92 | 22.77 | 18.54 | 28.39 | 16.22 | 27.52 | 0.78 | 4.0 | 27.23 | 20.27 | 14.43 | 0.91 | 73.53 | -11.59 | 26.47 | 57.27 | 0.00 | 0 | 10.48 | -0.19 |
| 2023 (3) | 2.91 | 8.99 | 25.81 | 28.22 | 17.88 | 47.89 | 1.06 | -19.41 | 21.48 | 6.34 | 17.04 | 5.58 | 14.44 | 4.18 | 12.72 | 5.47 | 0.75 | 0.0 | 22.64 | 5.11 | 14.30 | 12.51 | 83.17 | 39.12 | 16.83 | -58.15 | 0.00 | 0 | 10.50 | 4.06 |
| 2022 (2) | 2.67 | 31.53 | 20.13 | 2.91 | 12.09 | -8.2 | 1.32 | 28.9 | 20.20 | 69.89 | 16.14 | 69.89 | 13.86 | 27.74 | 12.06 | 28.57 | 0.75 | -24.24 | 21.54 | 66.2 | 12.71 | -26.28 | 59.78 | -46.04 | 40.22 | 0 | 0.00 | 0 | 10.09 | 27.88 |
| 2021 (1) | 2.03 | -2.4 | 19.56 | 0 | 13.17 | 0 | 1.02 | -20.91 | 11.89 | 0 | 9.50 | 0 | 10.85 | 0 | 9.38 | 0 | 0.99 | 15.12 | 12.96 | -16.49 | 17.24 | 20.73 | 110.79 | -2.2 | -10.79 | 0 | 0.00 | 0 | 7.89 | -13.86 |