資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.95 | 114.29 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.8 | 3.55 | 2.11 | -3.21 | 1.96 | 0.0 | 18.15 | -3.43 | 1.06 | -1.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 2.97 | 8.0 | 0 | 0 | 4.07 | 3.3 | 7.04 | 5.39 | 0 | 0 | 4.07 | 3.3 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.91 | -63.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.43 | 10.84 | 2.18 | 36.25 | 1.96 | 15.29 | 18.79 | 4.02 | 1.08 | 40.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 2.75 | 6.18 | 0 | 0 | 3.94 | 20.49 | 6.68 | 14.19 | 0 | 0 | 3.94 | 20.49 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.51 | -17.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.41 | 3.41 | 1.6 | 8.84 | 1.7 | 29.77 | 18.07 | 25.5 | 0.77 | 11.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 2.59 | 6.15 | 0 | 0 | 3.27 | 11.99 | 5.85 | 9.14 | 0 | 0 | 3.27 | 11.99 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.03 | -34.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.1 | -22.42 | 1.47 | 32.43 | 1.31 | -48.22 | 14.40 | -33.26 | 0.69 | -12.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 2.44 | 5.17 | 0 | 0 | 2.92 | 16.33 | 5.36 | 10.74 | 0 | 0 | 2.92 | 16.33 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.63 | 26.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.73 | 16.72 | 1.11 | -2.63 | 2.53 | 33.86 | 21.57 | 14.69 | 0.79 | -21.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 2.32 | 4.98 | 0 | 0 | 2.51 | 1.21 | 4.84 | 3.2 | 0 | 0 | 2.51 | 1.21 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.15 | -41.03 | 16.16 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.34 | -8.59 | -5.65 | 0.62 | -7.46 | 1.64 | 1.81 | -7.65 | -1.09 | 17.00 | -6.44 | -0.54 | 1.42 | 33.96 | 24.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | 15.48 | 3.52 | 7.67 | 8.95 | 5.21 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | 15.48 | 3.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.95 | 0.52 | 114.29 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.56 | -6.91 | -2.66 | 0.67 | -14.1 | 11.67 | 1.96 | -10.5 | 0.0 | 18.16 | -9.92 | 0 | 1.06 | 10.42 | -1.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 20.06 | 3.3 | 7.04 | 10.69 | 5.39 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 20.06 | 3.3 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.94 | -8.49 | 102.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.75 | -8.33 | -2.48 | 0.78 | 1460.0 | 100.0 | 2.19 | -9.88 | 0.92 | 20.17 | -9.3 | 0 | 0.96 | -2.04 | -11.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 3.39 | 29.89 | 2.42 | 6.36 | 13.98 | 4.95 | 0 | 0 | 0 | 3.39 | 29.89 | 2.42 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.12 | 114.14 | 2.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 20.97 | 7.91 | 0.05 | -91.8 | -91.67 | 2.43 | 32.79 | 9.95 | 22.23 | 30.11 | 0 | 0.98 | -14.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 8.0 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 2.61 | -42.51 | -10.92 | 5.58 | -23.46 | -1.59 | 0 | 0 | 0 | 2.61 | -42.51 | -10.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | 8.79 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.48 | -5.7 | 0.0 | 0.61 | 1.67 | 0.0 | 1.83 | -6.63 | 0.0 | 17.09 | 0 | 0.0 | 1.14 | 5.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.5 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.54 | 15.23 | 0.0 | 7.29 | 9.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.54 | 15.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |