- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.48 | -149.48 | -106.36 | 19.53 | -0.56 | 57.5 | 2.41 | 118.75 | 108.54 | -20.98 | -147.31 | -106.6 | -21.04 | -146.65 | -106.62 | -1.23 | -151.46 | -105.71 | -0.96 | -149.23 | -106.03 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -14.47 | -128.13 | -104.44 | 27.40 | 30.41 | -20.0 | -10.42 | 64.51 | -17.72 | 110.42 | -14.64 | 1.31 | 19.96 | -43.66 | -55.6 |
| 25Q4 (7) | 0.97 | -88.69 | -85.84 | 19.64 | 7.26 | 111.18 | -12.85 | 43.02 | 51.67 | 44.35 | -88.13 | -83.9 | 45.10 | -84.74 | -83.37 | 2.39 | -89.88 | -87.57 | 1.95 | -88.98 | -85.52 | 0.04 | -33.33 | -20.0 | 51.44 | -86.46 | -81.95 | 21.01 | -21.6 | -45.43 | -29.35 | -382.14 | -206.71 | 129.35 | 21.93 | 18.05 | 35.43 | -16.89 | -6.64 |
| 25Q3 (6) | 8.58 | 243.96 | 27.3 | 18.31 | -9.94 | 16.77 | -22.55 | -222.16 | -140.66 | 373.52 | 293.42 | -49.84 | 295.46 | 245.89 | -60.32 | 23.62 | 239.76 | -12.71 | 17.69 | 245.72 | -10.02 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 379.78 | 303.37 | -49.88 | 26.80 | -37.93 | -46.05 | -6.09 | 35.79 | -361.74 | 106.09 | -3.26 | 4.71 | 42.63 | 3543.59 | 58.59 |
| 25Q2 (5) | -5.96 | -178.94 | -106.94 | 20.33 | 63.95 | 6.22 | 18.46 | 165.39 | 23.4 | -193.11 | -160.78 | 51.45 | -202.52 | -163.75 | 49.08 | -16.90 | -178.46 | -19.94 | -12.14 | -176.3 | -2.88 | 0.06 | 20.0 | 100.0 | -186.74 | -157.3 | 51.4 | 43.18 | 26.07 | 139.89 | -9.48 | -7.13 | -138.04 | 109.67 | 0.62 | 5.47 | 1.17 | -97.4 | -63.44 |
| 25Q1 (4) | 7.55 | 10.22 | 0.0 | 12.40 | 33.33 | 0.0 | -28.23 | -6.17 | 0.0 | 317.71 | 15.34 | 0.0 | 317.70 | 17.18 | 0.0 | 21.54 | 12.07 | 0.0 | 15.91 | 18.11 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 325.89 | 14.36 | 0.0 | 34.25 | -11.04 | 0.0 | -8.85 | 7.53 | 0.0 | 108.99 | -0.53 | 0.0 | 44.96 | 18.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.85 | 1.63 | 0.0 | 9.30 | -40.69 | 0.0 | -26.59 | -183.78 | 0.0 | 275.46 | -63.01 | 0.0 | 271.13 | -63.59 | 0.0 | 19.22 | -28.97 | 0.0 | 13.47 | -31.49 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 284.97 | -62.39 | 0.0 | 38.50 | -22.5 | 0.0 | -9.57 | -625.84 | 0.0 | 109.57 | 8.14 | 0.0 | 37.95 | 41.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.74 | 334.03 | 0.0 | 15.68 | -18.08 | 0.0 | -9.37 | -162.63 | 0.0 | 744.68 | 287.22 | 0.0 | 744.68 | 287.22 | 0.0 | 27.06 | 292.05 | 0.0 | 19.66 | 266.61 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 757.75 | 297.22 | 0.0 | 49.68 | 176.0 | 0.0 | -1.32 | 66.9 | 0.0 | 101.32 | -2.56 | 0.0 | 26.88 | 740.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.88 | 0.0 | 0.0 | 19.14 | 0.0 | 0.0 | 14.96 | 0.0 | 0.0 | -397.75 | 0.0 | 0.0 | -397.75 | 0.0 | 0.0 | -14.09 | 0.0 | 0.0 | -11.80 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -384.21 | 0.0 | 0.0 | 18.00 | 0.0 | 0.0 | -3.98 | 0.0 | 0.0 | 103.98 | 0.0 | 0.0 | 3.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.15 | 4.99 | 17.82 | 52.31 | -10.23 | 0 | 5.26 | -36.5 | 131.71 | -63.89 | 107.31 | -70.4 | 30.45 | -55.71 | 23.96 | -49.96 | 0.22 | 69.23 | 138.46 | -39.93 | 21.01 | -45.43 | -7.76 | 0 | 107.84 | -0.95 | 0.00 | 0 | 29.94 | -8.61 |
| 2024 (4) | 10.62 | 480.33 | 11.70 | 107.45 | -19.77 | 0 | 8.29 | -44.05 | 364.74 | 373.07 | 362.50 | 374.85 | 68.75 | 396.39 | 47.88 | 442.24 | 0.13 | 18.18 | 230.48 | 133.35 | 38.50 | -38.41 | -8.99 | 0 | 108.87 | -12.2 | 0.00 | 0 | 32.76 | 36.44 |
| 2023 (3) | 1.83 | 0 | 5.64 | -70.27 | -18.62 | 0 | 14.81 | 140.74 | 77.10 | 0 | 76.34 | 0 | 13.85 | 0 | 8.83 | 0 | 0.11 | -54.17 | 98.77 | 0 | 62.51 | -15.39 | -24.00 | 0 | 124.00 | -14.33 | 0.00 | 0 | 24.01 | 49.32 |
| 2022 (2) | -0.61 | 0 | 18.97 | 12.18 | 5.30 | 4.13 | 6.15 | 2.1 | -11.67 | 0 | -12.66 | 0 | -4.64 | 0 | -2.71 | 0 | 0.24 | -20.0 | -3.69 | 0 | 73.88 | 124.22 | -44.74 | 0 | 144.74 | 66.09 | 0.00 | 0 | 16.08 | 2.49 |
| 2021 (1) | 1.96 | 0 | 16.91 | 0 | 5.09 | 0 | 6.03 | -12.73 | 38.42 | 0 | 37.47 | 0 | 14.98 | 0 | 11.35 | 0 | 0.30 | 7.14 | 45.21 | 0 | 32.95 | -3.94 | 13.57 | 0 | 87.14 | -34.64 | 0.00 | 0 | 15.69 | -4.33 |