- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.67 | 9.46 | -63.41 | 45.25 | 132.29 | -47.68 | -666.40 | 67.62 | -74.22 | -628.92 | 65.57 | -91.87 | -628.92 | 65.57 | -91.87 | -8.03 | 0.5 | -85.02 | -4.85 | 2.81 | -46.08 | 0.01 | 0 | 0.0 | -525.00 | 69.12 | -116.17 | 60.48 | 3.88 | 106.7 | 105.26 | -7.46 | -10.93 | -6.58 | 47.37 | 58.65 | 138.29 | -59.83 | 18.72 |
| 25Q4 (7) | -0.74 | -34.55 | -27.59 | 19.48 | -70.22 | -33.36 | -2058.21 | -12.93 | -1.84 | -1826.65 | -19.05 | 7.6 | -1826.65 | -19.05 | 7.6 | -8.07 | -37.01 | -38.42 | -4.99 | -20.24 | -8.95 | 0.00 | 0 | 0 | -1700.00 | -36.0 | 1.92 | 58.22 | 8.52 | 125.66 | 113.75 | -4.12 | 11.97 | -12.50 | 32.95 | -687.5 | 344.25 | -4.85 | -15.48 |
| 25Q3 (6) | -0.55 | -17.02 | -34.15 | 65.42 | 24.92 | 105.27 | -1822.48 | -688.95 | 20.23 | -1534.35 | -391.2 | 23.91 | -1534.35 | -380.69 | 23.91 | -5.89 | -15.04 | -51.03 | -4.15 | -6.68 | -34.74 | 0.00 | -100.0 | 0 | -1250.00 | -400.0 | 24.24 | 53.65 | 89.91 | 121.33 | 118.64 | 60.33 | 4.41 | -18.64 | -171.71 | -36.72 | 361.79 | 292.18 | -44.01 |
| 25Q2 (5) | -0.47 | -14.63 | -2.17 | 52.37 | -39.45 | -29.93 | -231.00 | 39.61 | 99.6 | -312.37 | 4.7 | 99.41 | -319.20 | 2.62 | 99.39 | -5.12 | -17.97 | -20.75 | -3.89 | -17.17 | -17.17 | 0.01 | 0.0 | 0 | -250.00 | -2.94 | 0 | 28.25 | -3.45 | 25.72 | 74.00 | -37.38 | -32.73 | 26.00 | 263.43 | 360.0 | 92.25 | -20.8 | -99.39 |
| 25Q1 (4) | -0.41 | 29.31 | 0.0 | 86.49 | 195.89 | 0.0 | -382.50 | 81.07 | 0.0 | -327.79 | 83.42 | 0.0 | -327.79 | 83.42 | 0.0 | -4.34 | 25.56 | 0.0 | -3.32 | 27.51 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -242.86 | 85.99 | 0.0 | 29.26 | 13.41 | 0.0 | 118.18 | 16.34 | 0.0 | -15.91 | -902.27 | 0.0 | 116.48 | -71.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.58 | -41.46 | 0.0 | 29.23 | -8.28 | 0.0 | -2021.05 | 11.54 | 0.0 | -1976.81 | 1.97 | 0.0 | -1976.81 | 1.97 | 0.0 | -5.83 | -49.49 | 0.0 | -4.58 | -48.7 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1733.33 | -5.05 | 0.0 | 25.80 | 6.44 | 0.0 | 101.59 | -10.6 | 0.0 | -1.59 | 88.36 | 0.0 | 407.30 | -36.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | 10.87 | 0.0 | 31.87 | -57.36 | 0.0 | -2284.79 | 96.02 | 0.0 | -2016.53 | 96.17 | 0.0 | -2016.53 | 96.17 | 0.0 | -3.90 | 8.02 | 0.0 | -3.08 | 7.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1650.00 | 0 | 0.0 | 24.24 | 7.88 | 0.0 | 113.64 | 3.31 | 0.0 | -13.64 | -36.36 | 0.0 | 646.12 | -95.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.46 | 0.0 | 0.0 | 74.74 | 0.0 | 0.0 | -57400.00 | 0.0 | 0.0 | -52622.10 | 0.0 | 0.0 | -52647.40 | 0.0 | 0.0 | -4.24 | 0.0 | 0.0 | -3.32 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 22.47 | 0.0 | 0.0 | 110.00 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | 15187.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.16 | 0 | 62.10 | 24.7 | -659.81 | 0 | 89.47 | -58.06 | -618.40 | 0 | -621.29 | 0 | -23.19 | 0 | -16.00 | 0 | 0.03 | 200.0 | -505.26 | 0 | 58.22 | 125.66 | 106.84 | -0.11 | -6.84 | 0 | 0.32 | 5.86 | 157.67 | -58.87 |
| 2024 (4) | -2.12 | 0 | 49.80 | 27.24 | -1674.14 | 0 | 213.33 | -78.67 | -1562.35 | 0 | -1562.51 | 0 | -19.78 | 0 | -15.69 | 0 | 0.01 | 0 | -1266.67 | 0 | 25.80 | 19.17 | 106.96 | -32.54 | -6.96 | 0 | 0.30 | 0 | 383.33 | -82.03 |
| 2023 (3) | -1.65 | 0 | 39.14 | -15.7 | -10222.80 | 0 | 1000.00 | 669.23 | -6440.48 | 0 | -7016.60 | 0 | -13.11 | 0 | -10.63 | 0 | 0.00 | 0 | -4233.33 | 0 | 21.65 | 15.34 | 158.54 | 45.93 | -58.54 | 0 | 0.00 | 0 | 2133.36 | 1064.56 |
| 2022 (2) | -2.21 | 0 | 46.43 | -26.55 | -793.22 | 0 | 130.00 | -83.75 | -730.67 | 0 | -730.67 | 0 | -15.68 | 0 | -13.90 | 0 | 0.02 | 0 | -586.67 | 0 | 18.77 | 608.3 | 108.64 | -4.18 | -8.64 | 0 | 0.00 | 0 | 183.19 | -78.24 |
| 2021 (1) | -1.78 | 0 | 63.21 | 0 | -3560.33 | 0 | 800.00 | 0 | -3150.56 | 0 | -3150.56 | 0 | -11.90 | 0 | -11.62 | 0 | 0.00 | 0 | -2640.00 | 0 | 2.65 | 18.3 | 113.37 | -14.71 | -12.79 | 0 | 0.00 | 0 | 841.97 | -93.46 |