- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | -106.9 | 33.33 | 52.51 | -46.6 | 15.2 | -340.76 | -519.81 | 10.31 | -132.47 | -241.24 | 36.38 | -138.53 | -256.46 | 33.47 | -1.35 | -106.49 | 36.62 | -1.25 | -106.65 | 34.55 | 0.01 | -95.24 | 0.0 | -120.00 | -226.57 | 22.36 | 5.91 | -31.2 | -51.83 | 250.00 | 188.56 | 40.24 | -157.14 | -1275.86 | -90.23 | 165.87 | 2236.2 | -19.4 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | 1550.0 | 1066.67 | 98.33 | 96.62 | 68.43 | 81.17 | 113.31 | 115.8 | 93.79 | 144.74 | 140.08 | 88.54 | 142.24 | 137.67 | 20.81 | 1487.33 | 1024.89 | 18.80 | 1546.15 | 1021.57 | 0.21 | 2000.0 | 2000.0 | 94.81 | 173.74 | 152.67 | 8.59 | -36.46 | 1.06 | 86.64 | -70.42 | -59.89 | 13.36 | 106.93 | 111.52 | 7.10 | -98.07 | -97.24 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 88.24 | 80.0 | 50.01 | -5.36 | -8.0 | -609.62 | -79.94 | 11.25 | -209.63 | 81.73 | 74.92 | -209.63 | 81.74 | 74.92 | -1.50 | 87.68 | 76.19 | -1.30 | 87.99 | 77.27 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -128.57 | 87.91 | 82.2 | 13.52 | 12.67 | 38.24 | 292.86 | 900.6 | 257.38 | -192.86 | -372.66 | -1168.13 | 368.74 | 100.42 | -7.82 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -466.67 | -288.89 | 52.84 | 15.93 | -45.31 | -338.79 | 10.82 | -927.73 | -1147.13 | -450.95 | -2096.74 | -1148.32 | -451.52 | -2272.79 | -12.18 | -471.83 | -316.34 | -10.82 | -466.49 | -309.69 | 0.01 | 0.0 | -90.0 | -1063.64 | -588.22 | -1771.34 | 12.00 | -2.2 | 24.74 | 29.27 | -83.58 | -59.02 | 70.73 | 185.62 | 147.56 | 183.98 | -10.6 | 548.73 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 45.58 | -21.93 | 0.0 | -379.91 | 26.03 | 0.0 | -208.21 | 11.03 | 0.0 | -208.21 | 11.43 | 0.0 | -2.13 | 5.33 | 0.0 | -1.91 | 6.37 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -154.55 | 14.14 | 0.0 | 12.27 | 44.35 | 0.0 | 178.26 | -17.47 | 0.0 | -82.61 | 28.79 | 0.0 | 205.79 | -20.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | 70.0 | 0.0 | 58.38 | 7.4 | 0.0 | -513.60 | 25.23 | 0.0 | -234.02 | 72.0 | 0.0 | -235.07 | 71.87 | 0.0 | -2.25 | 64.29 | 0.0 | -2.04 | 64.34 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -180.00 | 75.08 | 0.0 | 8.50 | -13.09 | 0.0 | 216.00 | 163.59 | 0.0 | -116.00 | -742.46 | 0.0 | 257.32 | -35.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -211.11 | 0.0 | 54.36 | -43.73 | 0.0 | -686.89 | -1778.21 | 0.0 | -835.79 | -1554.81 | 0.0 | -835.79 | -1681.44 | 0.0 | -6.30 | -211.9 | 0.0 | -5.72 | -210.85 | 0.0 | 0.01 | -90.0 | 0.0 | -722.22 | -1234.85 | 0.0 | 9.78 | 1.66 | 0.0 | 81.94 | 14.72 | 0.0 | 18.06 | -36.81 | 0.0 | 400.03 | 1310.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 96.61 | 0.0 | 0.0 | 40.93 | 0.0 | 0.0 | 57.45 | 0.0 | 0.0 | 52.85 | 0.0 | 0.0 | 5.63 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 63.64 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 | 71.43 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 28.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.06 | 0 | 93.00 | 4.16 | 26.74 | 0 | 6.18 | -61.13 | 22.14 | 0 | 17.41 | 0 | 4.19 | 0 | 3.97 | 0 | 0.22 | 69.23 | 29.73 | 0 | 8.59 | 1.06 | 121.05 | -67.26 | -21.05 | 0 | 1.89 | 84.43 | 32.03 | -64.34 |
| 2024 (4) | -0.05 | 0 | 89.29 | -1.55 | -81.05 | 0 | 15.89 | -24.81 | -21.83 | 0 | -25.61 | 0 | -3.51 | 0 | -3.11 | 0 | 0.13 | 18.18 | -4.64 | 0 | 8.50 | -14.31 | 369.70 | 0 | -269.70 | 0 | 1.02 | -3.29 | 89.81 | -15.93 |
| 2023 (3) | 0.19 | 0 | 90.70 | 1.13 | -141.88 | 0 | 21.14 | -71.82 | 116.53 | 0 | 111.04 | 0 | 13.09 | 0 | 12.09 | 0 | 0.11 | 266.67 | 139.84 | 0 | 9.92 | 24.94 | -122.38 | 0 | 222.38 | 0 | 1.06 | 0.6 | 106.83 | -60.9 |
| 2022 (2) | -0.33 | 0 | 89.69 | -9.42 | -766.41 | 0 | 75.00 | 3497.22 | -634.18 | 0 | -654.61 | 0 | -21.33 | 0 | -19.39 | 0 | 0.03 | -97.74 | -555.56 | 0 | 7.94 | -28.47 | 120.87 | 17.78 | -20.87 | 0 | 1.05 | -26.82 | 273.22 | 2192.11 |
| 2021 (1) | 1.08 | 0 | 99.02 | 0 | 69.48 | 0 | 2.08 | -98.29 | 67.67 | 0 | 59.92 | 0 | 91.47 | 0 | 79.60 | 0 | 1.33 | 4333.33 | 69.88 | 0 | 11.10 | -57.04 | 102.63 | 36.05 | -2.63 | 0 | 1.44 | -73.39 | 11.92 | -97.7 |