- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -200.0 | -200.0 | 30.18 | -11.24 | -16.24 | -12.80 | -134.0 | -267.98 | -10.24 | -114.23 | -209.28 | -10.24 | -227.16 | -240.85 | -0.67 | -148.15 | -201.52 | -0.62 | -158.33 | -201.64 | 0.06 | -25.0 | -25.0 | -1.82 | -154.17 | -110.84 | 5.35 | -41.4 | -52.27 | 127.27 | 9.09 | 52.73 | -27.27 | -63.64 | -263.64 | 50.86 | 21.67 | 40.61 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -200.0 | 25.0 | 34.00 | -3.76 | 2.84 | -5.47 | -75.32 | 26.48 | -4.78 | -212.42 | 20.86 | -3.13 | -146.46 | 17.63 | -0.27 | -145.45 | 12.9 | -0.24 | -166.67 | 11.11 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 3.36 | -51.3 | 32.28 | 9.13 | 1.78 | -6.26 | 116.67 | -41.67 | -9.26 | -16.67 | 83.33 | 41.67 | 41.80 | -1.21 | -6.32 |
| 25Q3 (6) | -0.01 | -114.29 | -120.0 | 35.33 | -7.73 | -5.51 | -3.12 | -155.91 | -201.63 | -1.53 | -122.37 | -129.31 | -1.27 | -121.82 | -128.86 | -0.11 | -121.15 | -129.73 | -0.09 | -118.75 | -125.71 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | -54.24 | -48.85 | 8.97 | -9.67 | -3.65 | 200.00 | 157.14 | 250.0 | -100.00 | -550.0 | -333.33 | 42.31 | 8.65 | 0.83 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 38.29 | 6.27 | -3.26 | 5.58 | -26.77 | -23.56 | 6.84 | -27.0 | -19.05 | 5.82 | -19.94 | -7.62 | 0.52 | -21.21 | -1.89 | 0.48 | -21.31 | -2.04 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | -10.18 | -4.25 | 9.93 | -11.42 | 2.58 | 77.78 | -6.67 | -4.94 | 22.22 | 33.33 | 144.44 | 38.94 | 7.66 | -0.21 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 325.0 | 0.0 | 36.03 | 8.98 | 0.0 | 7.62 | 202.42 | 0.0 | 9.37 | 255.13 | 0.0 | 7.27 | 291.32 | 0.0 | 0.66 | 312.9 | 0.0 | 0.61 | 325.93 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 16.79 | 561.02 | 0.0 | 11.21 | 15.09 | 0.0 | 83.33 | -35.19 | 0.0 | 16.67 | 158.33 | 0.0 | 36.17 | -18.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | -180.0 | 0.0 | 33.06 | -11.58 | 0.0 | -7.44 | -342.35 | 0.0 | -6.04 | -215.71 | 0.0 | -3.80 | -186.36 | 0.0 | -0.31 | -183.78 | 0.0 | -0.27 | -177.14 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 2.54 | -81.17 | 0.0 | 9.74 | 4.62 | 0.0 | 128.57 | 125.0 | 0.0 | -28.57 | -166.67 | 0.0 | 44.62 | 6.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 37.39 | -5.53 | 0.0 | 3.07 | -57.95 | 0.0 | 5.22 | -38.22 | 0.0 | 4.40 | -30.16 | 0.0 | 0.37 | -30.19 | 0.0 | 0.35 | -28.57 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | -14.35 | 0.0 | 9.31 | -3.82 | 0.0 | 57.14 | -30.16 | 0.0 | 42.86 | 371.43 | 0.0 | 41.96 | 7.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 39.58 | 0.0 | 0.0 | 7.30 | 0.0 | 0.0 | 8.45 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.75 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 0.0 | 81.82 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 39.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.10 | -56.52 | 35.95 | -4.67 | 1.40 | -69.5 | 7.32 | 3.86 | 2.73 | -55.1 | 2.37 | -52.88 | 0.83 | -52.84 | 0.79 | -51.83 | 0.32 | 0.0 | 10.77 | -20.22 | 9.13 | -6.26 | 53.85 | -27.42 | 53.85 | 108.65 | 0.40 | 111.16 | 39.68 | -1.12 |
| 2024 (4) | 0.23 | -14.81 | 37.71 | -5.51 | 4.59 | -10.18 | 7.05 | 6.48 | 6.08 | 4.29 | 5.03 | -9.37 | 1.76 | -13.73 | 1.64 | -12.3 | 0.32 | -3.03 | 13.50 | 5.06 | 9.74 | 8.58 | 74.19 | -14.81 | 25.81 | 100.0 | 0.19 | -39.62 | 40.13 | 5.88 |
| 2023 (3) | 0.27 | 0 | 39.91 | 13.06 | 5.11 | 0 | 6.62 | -17.01 | 5.83 | 0 | 5.55 | 0 | 2.04 | 0 | 1.87 | 0 | 0.33 | 17.86 | 12.85 | 108.94 | 8.97 | -17.63 | 87.10 | -44.01 | 12.90 | 0 | 0.31 | 388.75 | 37.90 | -11.96 |
| 2022 (2) | -0.11 | 0 | 35.30 | 2.35 | -3.17 | 0 | 7.97 | -1.14 | -2.05 | 0 | -2.81 | 0 | -0.88 | 0 | -0.79 | 0 | 0.28 | 0.0 | 6.15 | -33.3 | 10.89 | 9.89 | 155.56 | 0 | -55.56 | 0 | 0.06 | -3.07 | 43.05 | 11.99 |
| 2021 (1) | 0.00 | 0 | 34.49 | 0 | -0.27 | 0 | 8.06 | 12.19 | 0.82 | 0 | 0.09 | 0 | 0.03 | 0 | 0.04 | 0 | 0.28 | -6.67 | 9.22 | -42.63 | 9.91 | -2.46 | -25.00 | 0 | 125.00 | 5025.0 | 0.07 | -65.46 | 38.44 | 6.01 |