- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | -33.09 | -54.04 | 79.59 | 1.04 | -1.3 | 7.91 | -33.86 | -46.81 | 8.18 | -28.06 | -59.68 | 5.89 | -32.76 | -60.44 | 2.07 | -35.91 | -56.42 | 1.23 | -34.22 | -56.54 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | 19.34 | -11.41 | -37.29 | 91.70 | 6.57 | 27.2 | 96.72 | -8.09 | 31.8 | 3.28 | 162.66 | -87.68 | 28.34 | 16.91 | 8.67 |
| 25Q4 (7) | 1.36 | -32.34 | 7.09 | 78.77 | 3.82 | 2.79 | 11.96 | -15.12 | -6.12 | 11.37 | -34.01 | 22.39 | 8.76 | -33.28 | -6.21 | 3.23 | -35.66 | 2.22 | 1.87 | -33.45 | -1.58 | 0.20 | 0.0 | 5.26 | 21.83 | -20.18 | 13.58 | 86.05 | 0.88 | 10.01 | 105.23 | 28.78 | -23.58 | -5.23 | -128.61 | 85.81 | 24.24 | 4.57 | 15.81 |
| 25Q3 (6) | 2.01 | 318.75 | 39.58 | 75.87 | -0.28 | -4.53 | 14.09 | 21.68 | -0.07 | 17.23 | 264.27 | 9.26 | 13.13 | 256.79 | 6.66 | 5.02 | 301.6 | 35.31 | 2.81 | 246.91 | 28.9 | 0.20 | 5.26 | 17.65 | 27.35 | 82.94 | 0.11 | 85.30 | -5.19 | 7.99 | 81.71 | -66.48 | -8.52 | 18.29 | 112.59 | 71.33 | 23.18 | -6.12 | -6.0 |
| 25Q2 (5) | 0.48 | -75.76 | -54.72 | 76.08 | -5.65 | -1.76 | 11.58 | -22.13 | -15.9 | 4.73 | -76.69 | -63.78 | 3.68 | -75.29 | -59.74 | 1.25 | -73.68 | -54.21 | 0.81 | -71.38 | -51.79 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 14.95 | -51.52 | -37.05 | 89.97 | 24.8 | 8.16 | 243.75 | 232.16 | 131.33 | -145.31 | -645.96 | -2606.45 | 24.69 | -5.33 | -4.12 |
| 25Q1 (4) | 1.98 | 55.91 | 0.0 | 80.64 | 5.23 | 0.0 | 14.87 | 16.72 | 0.0 | 20.29 | 118.41 | 0.0 | 14.89 | 59.42 | 0.0 | 4.75 | 50.32 | 0.0 | 2.83 | 48.95 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 30.84 | 60.46 | 0.0 | 72.09 | -7.84 | 0.0 | 73.38 | -46.71 | 0.0 | 26.62 | 172.16 | 0.0 | 26.08 | 24.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.27 | -11.81 | 0.0 | 76.63 | -3.57 | 0.0 | 12.74 | -9.65 | 0.0 | 9.29 | -41.09 | 0.0 | 9.34 | -24.13 | 0.0 | 3.16 | -14.82 | 0.0 | 1.90 | -12.84 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 19.22 | -29.65 | 0.0 | 78.22 | -0.97 | 0.0 | 137.70 | 54.16 | 0.0 | -36.89 | -445.56 | 0.0 | 20.93 | -15.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.44 | 35.85 | 0.0 | 79.47 | 2.62 | 0.0 | 14.10 | 2.4 | 0.0 | 15.77 | 20.75 | 0.0 | 12.31 | 34.68 | 0.0 | 3.71 | 35.9 | 0.0 | 2.18 | 29.76 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 27.32 | 15.03 | 0.0 | 78.99 | -5.04 | 0.0 | 89.33 | -15.23 | 0.0 | 10.67 | 298.81 | 0.0 | 24.66 | -4.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 77.44 | 0.0 | 0.0 | 13.77 | 0.0 | 0.0 | 13.06 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 23.75 | 0.0 | 0.0 | 83.18 | 0.0 | 0.0 | 105.37 | 0.0 | 0.0 | -5.37 | 0.0 | 0.0 | 25.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.83 | 23.0 | 77.79 | -0.08 | 13.10 | 0.08 | 8.47 | -1.22 | 13.37 | 8.17 | 10.10 | 2.12 | 14.02 | 14.82 | 8.19 | 11.28 | 0.76 | 10.14 | 23.71 | 2.33 | 86.05 | 10.01 | 98.02 | -7.46 | 2.12 | 0 | 7.66 | -6.74 | 24.49 | -0.2 |
| 2024 (4) | 4.74 | 5.33 | 77.85 | 0.76 | 13.09 | -5.28 | 8.58 | -2.03 | 12.36 | -4.63 | 9.89 | 0.1 | 12.21 | 5.08 | 7.36 | 4.55 | 0.69 | 6.15 | 23.17 | -4.14 | 78.22 | -0.41 | 105.91 | -0.72 | -5.91 | 0 | 8.21 | -7.72 | 24.54 | -11.22 |
| 2023 (3) | 4.50 | 58.45 | 77.26 | 3.61 | 13.82 | 28.2 | 8.75 | -6.92 | 12.96 | 35.56 | 9.88 | 39.94 | 11.62 | 53.5 | 7.04 | 57.49 | 0.65 | 12.07 | 24.17 | 15.7 | 78.54 | -3.91 | 106.68 | -5.49 | -6.68 | 0 | 8.90 | -12.79 | 27.64 | -2.57 |
| 2022 (2) | 2.84 | 667.57 | 74.57 | 4.12 | 10.78 | 71.66 | 9.40 | -12.4 | 9.56 | 229.66 | 7.06 | 242.72 | 7.57 | 311.41 | 4.47 | 260.48 | 0.58 | 23.4 | 20.89 | 33.57 | 81.74 | -4.89 | 112.87 | -47.42 | -12.87 | 0 | 10.20 | 3.11 | 28.37 | 2.05 |
| 2021 (1) | 0.37 | -70.16 | 71.62 | 0 | 6.28 | 0 | 10.74 | -4.04 | 2.90 | 0 | 2.06 | 0 | 1.84 | 0 | 1.24 | 0 | 0.47 | 9.3 | 15.64 | -14.21 | 85.94 | -5.57 | 214.67 | 159.99 | -116.00 | 0 | 9.90 | 5.1 | 27.80 | -7.98 |