- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.29 | 89.49 | 83.62 | 52.00 | 11.42 | 7.93 | 1.83 | 110.73 | 129.47 | 2.17 | 112.76 | 124.74 | -0.32 | 98.1 | 97.21 | -0.05 | 98.11 | 97.73 | 0.09 | 105.81 | 109.18 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 7.91 | 168.13 | 395.15 | 71.93 | 8.97 | -20.95 | 84.00 | -16.0 | 17.83 | 16.00 | 3364.0 | -46.13 | 24.14 | 15.06 | 8.06 |
| 25Q4 (7) | -2.76 | -85.23 | -76.92 | 46.67 | -5.93 | 1.32 | -17.06 | -367.4 | -5982.76 | -17.01 | -200.0 | -88.16 | -16.85 | -74.61 | -53.18 | -2.65 | -81.51 | -24.41 | -1.55 | -103.95 | -78.16 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | -11.61 | -4400.0 | -406.99 | 66.01 | 14.82 | -33.09 | 100.00 | 53.66 | 3533.33 | -0.49 | -101.34 | -100.48 | 20.98 | -17.11 | -2.28 |
| 25Q3 (6) | -1.49 | -181.13 | -1246.15 | 49.61 | -1.63 | 8.82 | -3.65 | -763.64 | -35.69 | -5.67 | -167.02 | -231.86 | -9.65 | -182.99 | -878.23 | -1.46 | -147.46 | -763.64 | -0.76 | -322.22 | -353.33 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | -98.17 | -97.73 | 57.49 | -25.91 | -47.62 | 65.08 | 930.42 | 203.23 | 36.51 | -61.03 | -77.61 | 25.31 | 1.85 | -0.43 |
| 25Q2 (5) | -0.53 | 70.06 | 34.57 | 50.43 | 4.67 | 3.47 | 0.55 | 108.86 | 66.67 | 8.46 | 196.47 | 603.57 | -3.41 | 70.22 | 24.56 | -0.59 | 73.18 | 37.89 | -0.18 | 81.63 | 25.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 14.74 | 650.0 | 167.03 | 77.59 | -14.73 | -29.67 | 6.32 | -91.14 | 128.42 | 93.68 | 215.4 | -23.35 | 24.85 | 11.24 | -1.97 |
| 25Q1 (4) | -1.77 | -13.46 | 0.0 | 48.18 | 4.6 | 0.0 | -6.21 | -2241.38 | 0.0 | -8.77 | 2.99 | 0.0 | -11.45 | -4.09 | 0.0 | -2.20 | -3.29 | 0.0 | -0.98 | -12.64 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -2.68 | -17.03 | 0.0 | 90.99 | -7.76 | 0.0 | 71.29 | 2547.52 | 0.0 | 29.70 | -71.14 | 0.0 | 22.34 | 4.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.56 | -1300.0 | 0.0 | 46.06 | 1.03 | 0.0 | 0.29 | 110.78 | 0.0 | -9.04 | -310.23 | 0.0 | -11.00 | -987.1 | 0.0 | -2.13 | -1068.18 | 0.0 | -0.87 | -390.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -2.29 | -119.24 | 0.0 | 98.65 | -10.11 | 0.0 | -2.91 | 95.38 | 0.0 | 102.91 | -36.88 | 0.0 | 21.47 | -15.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | 116.05 | 0.0 | 45.59 | -6.46 | 0.0 | -2.69 | -915.15 | 0.0 | 4.30 | 355.95 | 0.0 | 1.24 | 127.43 | 0.0 | 0.22 | 123.16 | 0.0 | 0.30 | 225.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 115.58 | 0.0 | 109.75 | -0.53 | 0.0 | -63.04 | -183.7 | 0.0 | 163.04 | 33.4 | 0.0 | 25.42 | 0.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.81 | 0.0 | 0.0 | 48.74 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -1.68 | 0.0 | 0.0 | -4.52 | 0.0 | 0.0 | -0.95 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | 0.0 | 0.0 | 110.33 | 0.0 | 0.0 | -22.22 | 0.0 | 0.0 | 122.22 | 0.0 | 0.0 | 25.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.54 | 0 | 48.69 | 3.49 | -6.76 | 0 | 4.24 | -8.21 | -5.94 | 0 | -10.45 | 0 | -7.29 | 0 | -3.54 | 0 | 0.39 | 0.0 | -0.02 | 0 | 66.01 | -33.09 | 113.92 | 2015.65 | -13.92 | 0 | 0.42 | 9.85 | 23.32 | -4.43 |
| 2024 (4) | -3.27 | 0 | 47.05 | 0.62 | -0.15 | 0 | 4.62 | 0.14 | -2.96 | 0 | -5.26 | 0 | -4.63 | 0 | -1.30 | 0 | 0.39 | -9.3 | 4.19 | -66.77 | 98.65 | -38.24 | 5.38 | -80.59 | 94.62 | 30.22 | 0.38 | -4.38 | 24.40 | 7.21 |
| 2023 (3) | 1.66 | 0 | 46.76 | 8.85 | 1.54 | 0 | 4.62 | 16.15 | 5.58 | 0 | 3.69 | 0 | 4.45 | 0 | 2.39 | 0 | 0.43 | -10.42 | 12.61 | 0 | 159.74 | -21.26 | 27.73 | -39.35 | 72.66 | 33.14 | 0.40 | -3.53 | 22.76 | 2.34 |
| 2022 (2) | -3.58 | 0 | 42.96 | -4.79 | -3.16 | 0 | 3.97 | 12.78 | -6.94 | 0 | -6.24 | 0 | -8.57 | 0 | -2.42 | 0 | 0.48 | -11.11 | -1.35 | 0 | 202.87 | 17.73 | 45.73 | 0 | 54.57 | -74.23 | 0.41 | -50.3 | 22.24 | 6.62 |
| 2021 (1) | 1.39 | -39.57 | 45.12 | 0 | -2.01 | 0 | 3.52 | 8.43 | 1.78 | 0 | 1.56 | 0 | 2.02 | 0 | 1.19 | 0 | 0.54 | -19.4 | 6.59 | -25.62 | 172.32 | 58.16 | -112.94 | 0 | 211.76 | 301.07 | 0.83 | -34.91 | 20.86 | 7.47 |