- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -48.48 | -37.04 | 21.91 | -21.81 | -0.27 | 8.82 | -26.74 | -7.45 | 7.61 | -36.0 | -30.44 | 5.35 | -51.05 | -39.27 | 0.37 | -48.61 | -36.21 | 0.31 | -47.46 | -31.11 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 25.27 | -17.69 | -10.8 | 28.54 | 3.18 | 2.29 | 113.79 | 11.15 | 30.53 | -17.24 | -624.14 | -234.48 | 19.17 | -9.96 | -6.76 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | 175.0 | -15.38 | 28.02 | 5.1 | 18.73 | 12.04 | 64.93 | 2.38 | 11.89 | 71.33 | -8.68 | 10.93 | 100.18 | -6.18 | 0.72 | 176.92 | -16.28 | 0.59 | 180.95 | -10.61 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 30.70 | -4.15 | 7.31 | 27.66 | 0.25 | -12.11 | 102.38 | -3.01 | 13.27 | -2.38 | 57.14 | -124.76 | 21.29 | -20.38 | 13.12 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | -36.84 | -96.24 | 26.66 | -4.68 | -3.65 | 7.30 | -54.32 | -39.92 | 6.94 | 863.89 | -93.89 | 5.46 | -10.93 | -93.99 | 0.26 | -38.1 | -96.43 | 0.21 | -38.24 | -96.14 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 32.03 | 77.85 | -75.1 | 27.59 | -9.0 | -17.3 | 105.56 | -94.63 | 885.19 | -5.56 | 99.71 | -106.22 | 26.74 | 45.09 | 17.69 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -29.63 | -63.46 | 27.97 | 27.31 | 1.75 | 15.98 | 67.68 | 13.98 | 0.72 | -93.42 | -95.47 | 6.13 | -30.42 | -61.3 | 0.42 | -27.59 | -65.57 | 0.34 | -24.44 | -63.83 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 18.01 | -36.43 | -42.92 | 30.32 | 8.67 | -14.08 | 1966.67 | 2155.88 | 2116.97 | -1900.00 | -14920.0 | -16928.57 | 18.43 | -10.36 | -8.13 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -30.77 | 0.0 | 21.97 | -6.91 | 0.0 | 9.53 | -18.96 | 0.0 | 10.94 | -15.98 | 0.0 | 8.81 | -24.38 | 0.0 | 0.58 | -32.56 | 0.0 | 0.45 | -31.82 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 28.33 | -0.98 | 0.0 | 27.90 | -11.34 | 0.0 | 87.18 | -3.55 | 0.0 | 12.82 | 33.33 | 0.0 | 20.56 | 9.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | -87.77 | 0.0 | 23.60 | -14.71 | 0.0 | 11.76 | -3.21 | 0.0 | 13.02 | -88.54 | 0.0 | 11.65 | -87.18 | 0.0 | 0.86 | -88.19 | 0.0 | 0.66 | -87.87 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.61 | -77.76 | 0.0 | 31.47 | -5.67 | 0.0 | 90.38 | 743.59 | 0.0 | 9.62 | -89.23 | 0.0 | 18.82 | -17.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.19 | 513.46 | 0.0 | 27.67 | 0.65 | 0.0 | 12.15 | -13.34 | 0.0 | 113.59 | 614.85 | 0.0 | 90.90 | 473.86 | 0.0 | 7.28 | 496.72 | 0.0 | 5.44 | 478.72 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 128.64 | 307.73 | 0.0 | 33.36 | -5.47 | 0.0 | 10.71 | -87.92 | 0.0 | 89.29 | 690.82 | 0.0 | 22.72 | 13.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 27.49 | 0.0 | 0.0 | 14.02 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 15.84 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 31.55 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 88.71 | 0.0 | 0.0 | 11.29 | 0.0 | 0.0 | 20.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.90 | -79.87 | 26.12 | -3.08 | 11.55 | -11.22 | 18.23 | 23.47 | 7.61 | -82.07 | 7.99 | -77.23 | 1.98 | -80.42 | 1.58 | -79.64 | 0.19 | -13.64 | 26.79 | -53.92 | 27.66 | -12.11 | 151.96 | 396.56 | -51.96 | 0 | 0.44 | -17.45 | 21.35 | 0.47 |
| 2024 (4) | 4.47 | 65.56 | 26.95 | -7.36 | 13.01 | -2.25 | 14.76 | 29.75 | 42.45 | 40.38 | 35.09 | 43.34 | 10.11 | 49.78 | 7.76 | 50.68 | 0.22 | 4.76 | 58.14 | 35.65 | 31.47 | 0.9 | 30.60 | -30.38 | 69.40 | 23.83 | 0.53 | -23.24 | 21.25 | -11.24 |
| 2023 (3) | 2.70 | -16.67 | 29.09 | -10.11 | 13.31 | 0.68 | 11.38 | 24.89 | 30.24 | -29.84 | 24.48 | -28.67 | 6.75 | -24.07 | 5.15 | -23.93 | 0.21 | 5.0 | 42.86 | -19.63 | 31.19 | -14.97 | 43.96 | 43.32 | 56.04 | -19.16 | 0.69 | -37.99 | 23.94 | -9.56 |
| 2022 (2) | 3.24 | 458.62 | 32.36 | 34.39 | 13.22 | 55.16 | 9.11 | 40.57 | 43.10 | 468.6 | 34.32 | 432.92 | 8.89 | 429.17 | 6.77 | 433.07 | 0.20 | 0.0 | 53.33 | 257.2 | 36.68 | 40.11 | 30.67 | -72.65 | 69.33 | 0 | 1.11 | -22.58 | 26.47 | 19.29 |
| 2021 (1) | 0.58 | -87.2 | 24.08 | 0 | 8.52 | 0 | 6.48 | 36.16 | 7.58 | 0 | 6.44 | 0 | 1.68 | 0 | 1.27 | 0 | 0.20 | -67.74 | 14.93 | -31.83 | 26.18 | -30.3 | 112.12 | -51.51 | -12.12 | 0 | 1.43 | 59.61 | 22.19 | 74.59 |